Nome curto da ação: Hong Rida Código da ação: 301285 Hong Rida Technology Co.
(Lado oeste da estrada de Qingsong, Yushan Town, Kunshan City)
Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no GEM
Anúncio de listagem
Patrocinador (Lead Underwriter)
(Rua Xing Yang, nº 5, Parque Industrial de Suzhou)
Setembro de 2022
seção i. declarações e lembretes importantes
I. Declaração importante
A Empresa e todos os Diretores, Supervisores e a alta administração garantem a veracidade, precisão e integridade do Anúncio de Listagem e se comprometem a não conter registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais e a assumir a responsabilidade legal de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e das autoridades governamentais relevantes sobre a cotação das ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A Empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os “Fatores de Risco” publicados no Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.); CSI Website (www.cs.com.cn.); China Securities Website (www.cn.stock.com.); Securities Times Website (www.stcn.com.) e Securities Daily Website (www.zqrb.cn.). A Empresa gostaria de lembrar aos investidores para tomar conhecimento do conteúdo da seção “Fatores de Risco” no prospecto da Empresa, prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e investir racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que eles são aconselhados a consultar o texto completo do prospecto da empresa para qualquer conteúdo relevante não coberto por este anúncio de listagem.
Salvo indicação em contrário, as abreviações ou termos utilizados neste anúncio de listagem devem ter o mesmo significado que no prospecto da oferta pública inicial da Companhia e da listagem no GEM.
Os valores neste anúncio de listagem são normalmente mantidos com duas casas decimais e quaisquer discrepâncias entre o total e a soma dos sub-valores são devidas a arredondamentos.
II. Aviso especial sobre a listagem inicial de riscos de novas ações na GEM
O preço de emissão de RMB14,60 por ação não excede a menor da mediana e média ponderada das cotações dos investidores offline após excluir a cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de previdência social, fundos de pensão, fundos de anuidades de empresas e fundos de seguro após excluir a cotação mais alta de RMB148151 por ação.
Em 14 de setembro de 2022 (data T-3), os níveis de avaliação das empresas cotadas cujos negócios principais são similares aos do emissor são os seguintes
T-3 Dia Estoque 202120212021 Deduza 2021 Deduza 2021 Código do estoque Estoque Nome curto Preço de fechamento Pré-deduto EPS Pós-deduto EPS Pós-deduto P/E Não-pós P/E (yuan/ação) (yuan/ação) (yuan/ação) (yuan/ação) Taxa (vezes)
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .SZ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 35.46 0.9979 0.849035.53 41.77
Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .SZ Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) 12.93 -0.5034 -0.6631 – – –
Shenglan Technology Co.Ltd(300843) .SZ Shenglan Technology Co.Ltd(300843) 18.41 0.6943 0.639826.52 28.77
Shenzhen Chuangyitong Technology Co.Ltd(300991) .SZ Shenzhen Chuangyitong Technology Co.Ltd(300991) 12.88 0.5002 0.451725.75 28.51
T-3 Dia Estoque 202120212021 Deduza 2021 Deduza 2021 Código do estoque Estoque Nome curto Preço de fechamento Pré-deduto EPS Pós-deduto EPS Pós-deduto P/E Não-pós P/E ($/ação) ($/ação) ($/ação) ($/ação) ($/ação) Taxa (vezes)
Média (depois de excluir outliers) 29,27 33,02
Fonte de dados: WIND, dados de 14 de setembro de 2022 (dia T-3)
Nota 1: Quaisquer diferenças no cálculo da relação P/E são devidas ao arredondamento.
Nota 2: EPS antes/depois de deduções em 2021 = lucro líquido atribuível antes/depois de ganhos e perdas não-recorrentes em 2021 / patrimônio líquido total como em T-3. O preço de emissão de RMB14,60 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 52,86 vezes o menor do lucro líquido antes ou depois do ganho ou perda extraordinária em 2021, que é maior do que a indústria C39 “Computer, Communication and Other Electronic Equipment Manufacturing” publicada pela China Securities Index Co. A última média mensal da relação estática P/E de 28,77 vezes excedeu em 83,73% e foi superior à média aritmética das relações P/E pós-edutíveis estáticas de empresas comparáveis no mesmo setor durante 2021 de 33,02 vezes, excedendo em 60,08%. Existe o risco de que o preço das ações do emissor possa cair no futuro, resultando em perdas para os investidores. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
O investimento em IPOs acarreta um alto grau de risco de mercado. Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco inerentes aos preços baseados no mercado, estar cientes de que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas. Nem o regulador, nem o emissor nem o subscritor principal podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
Existe o risco de que um aumento substancial no tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas. O emissor e o subscritor principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
Especificamente, os riscos associados ao investimento nas ações da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes.
(I) Relaxamento do limite de movimentos para cima e para baixo
A diretoria principal da Bolsa de Valores de Shenzhen tem um limite de 44% sobre a porcentagem de aumento e 36% sobre a porcentagem de diminuição no primeiro dia de cotação das novas ações, e um limite de 10% sobre a porcentagem de aumento e diminuição a partir do próximo dia de negociação.
A negociação em leilão de ações da GEM estabeleceu um limite mais amplo para o lado positivo e negativo, a oferta pública inicial de ações listadas, os primeiros cinco dias de negociação após a listagem sem um limite para o percentual de positivo e negativo, após o percentual do limite para o lado positivo e negativo de 20%; a GEM flexibilizou ainda mais o limite para o lado positivo e negativo da listagem inicial de ações para melhorar o risco de negociação.
(II) Os estoques podem ser usados como estoques subjacentes para financiamento e financiamento em seu primeiro dia de cotação
As ações GEM podem ser usadas como ações subjacentes para financiamento e financiamento em seu primeiro dia de cotação, o que pode dar origem a certo risco de volatilidade de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de volatilidade do preço é o risco de que o preço das ações subjacentes flutue como resultado do financiamento e do financiamento; o risco de mercado é o risco de que os investidores não somente suportem o risco de mudanças no preço das ações originais, mas também o risco de mudanças no preço das ações recém-investidas e paguem os juros correspondentes quando utilizam as ações como garantia para o financiamento; o risco de chamada de margem é o risco de que os investidores precisem monitorar a relação de títulos durante todo o processo de transação para garantir que ela não seja inferior ao nível do financiamento. Risco de liquidez refere-se ao fato de que quando o preço das ações subjacentes flutua drasticamente, a compra ou venda de títulos para reembolso e a venda ou compra de títulos para reembolso podem ser bloqueadas, resultando em maior risco de liquidez.
(III) Risco de que a questão possa cair abaixo do preço de emissão após a listagem
Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes de que o preço de emissão pode cair abaixo do preço de emissão após a listagem, aumentar sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas, pois nem o regulador, nem o emissor, nem o patrocinador (principal subscritor) podem garantir que o preço de emissão não cairá abaixo do preço de emissão após a listagem.
Aviso especial de risco
A empresa lembra aos investidores de ler cuidadosamente a seção “Seção IV Fatores de Risco” do prospecto e de prestar especial atenção aos seguintes assuntos.
(I) Risco de inovação
Os produtos desenvolvidos e produzidos pela empresa, tais como conectores de precisão e peças de mecanismo de precisão, são utilizados principalmente na fabricação de produtos eletrônicos de consumo, tais como telefones celulares e produtos periféricos, fones de ouvido e dispositivos de desgaste. A indústria de produtos eletrônicos de consumo a jusante é caracterizada por rápidas atualizações tecnológicas e iterações de produtos, e os índices de desempenho, complexidade e refinamento dos produtos relacionados estão constantemente melhorando, e as exigências dos clientes quanto à qualidade dos produtos e tecnologia estão constantemente aumentando.
A empresa precisa realizar continuamente inovações tecnológicas e melhoria de processos, e melhorar sua capacidade de projeto e fabricação precisa a fim de continuar a atender às exigências do desenvolvimento competitivo do mercado. Se a empresa não for capaz de continuar a manter a inovação tecnológica e a melhoria de processos e responder à demanda do mercado e dos clientes por tecnologia avançada e produtos inovadores em tempo hábil, isso terá um impacto sobre a rentabilidade e a posição financeira contínua da empresa.
(II) Risco de falha em P&D
A indústria de conectores de precisão é uma indústria de tecnologia intensiva, e as empresas do setor precisam investir continuamente em pesquisa e desenvolvimento em vários aspectos, tais como projeto e desenvolvimento de moldes de precisão, projeto e desenvolvimento de conectores de precisão, processamento de moldes e produtos e melhoria do processo de produção, a fim de consolidar e aumentar sua competitividade. Durante o período do relatório, as despesas de P&D da empresa totalizaram RMB24.899,1 milhões, RMB33.820,0 milhões e RMB34.237,4 milhões respectivamente, representando 5,17%, 5,59% e 5,54% da receita operacional, respectivamente. Como a futura industrialização e comercialização de tecnologias de P&D são incertas, se a direção de P&D da empresa, produtos e rotas tecnológicas de P&D não atenderem às expectativas ou não se adaptarem às necessidades futuras da indústria ou dos clientes, será difícil para o investimento inicial da empresa em P&D trazer benefícios econômicos e a empresa enfrenta o risco de fracasso em P&D.
(III) Risco de flutuações de preços das principais matérias primas
As principais matérias-primas necessárias para a produção dos produtos da empresa são materiais de revestimento, materiais metálicos, materiais plásticos e peças terceirizadas, etc. Os materiais diretos representam 40,37% dos principais custos comerciais da empresa em 2021, representando uma porcentagem relativamente alta. Se o preço dos materiais diretos do Emissor aumentar em 5%, a margem de lucro bruto do principal negócio do Emissor diminuirá em 1,13%, 1,42% e 1,47% respectivamente para cada período do período do relatório, enquanto que se o preço dos materiais diretos do Emissor aumentar em 20%, a margem de lucro bruto do principal negócio do Emissor diminuirá em 4,53%, 5,67% e 5,89% respectivamente para cada período do relatório, sem nenhuma alteração no preço de venda dos produtos e outras condições. Em 2021, os preços de compra de cobre, aço inoxidável, materiais plásticos e sal de paládio aumentaram 35,59%, 8,56%, 5,14% e 6,23%, respectivamente, em comparação com o ano anterior, o que teve um impacto na margem de lucro bruto do principal negócio de -1,93%, -0,32%, -0,25% e -0,13%, respectivamente; o preço de compra do sal de ouro diminuiu 4,63% em comparação com o ano anterior, e a margem de lucro bruto do principal negócio do emissor diminuiu 4,63% em comparação com o ano anterior, o que teve um impacto na margem de lucro bruto do principal negócio do emissor. O preço de compra do sal de ouro diminuiu 4,63% em comparação com o ano anterior, o que teve um impacto de 0,30% sobre a margem de lucro bruto do negócio principal. O preço de mercado das principais matérias-primas é afetado por vários fatores, tais como macroeconomia, oferta e demanda de mercado e nível de política, se houver flutuações significativas no preço de compra do principal mercado de matérias-primas da empresa no futuro, isso terá certo impacto na produção e operação da empresa e no nível de lucro. Embora a empresa tenha continuado a otimizar seu processo de produção e reduzir os custos de produção para absorver o impacto das flutuações nos preços das matérias-primas, ainda existe o risco de que flutuações significativas nos preços das matérias-primas causem flutuações no nível da margem de lucro bruto da empresa e afetem adversamente sua produção e operações.
(Ⅳ) Riscos ambientais
A empresa produzirá determinados gases residuais, águas residuais e materiais residuais no processo de produção, enquanto a estampagem e outros processos produzirão determinados ruídos. medida que aumenta a conscientização do público sobre a proteção ambiental e a supervisão rigorosa do governo sobre a proteção ambiental, se acidentes ambientais ocorrerem devido a negligência da administração ou eventos de força maior, a empresa pode causar poluição ao meio ambiente ao redor ou violar leis e regulamentos relacionados à proteção ambiental, o que pode afetar negativamente a produção e operação da empresa.
Se Dongtai Rundian, uma subsidiária da Empresa, estiver envolvida no processamento de tratamento de superfície como galvanoplastia e tiver obtido o registro de fontes fixas de descarga de poluição, se Dongtai Rundian não passar continuamente o registro de fontes fixas de descarga de poluição devido à violação das exigências de proteção ambiental relevantes no processo de produção de galvanoplastia, isso afetará adversamente a produção e operação da Empresa.
(V) Risco de declínio na escala de produção e vendas da indústria de telefonia móvel a jusante
Os principais produtos da empresa são utilizados na fabricação de telefones celulares e o desenvolvimento comercial da empresa está intimamente relacionado ao status de desenvolvimento da indústria global de telefones celulares. A indústria de telefonia móvel está altamente correlacionada com a macro economia e os gastos do consumidor. quando a macro economia está em alta e os gastos do consumidor são fortes, o consumo de telefonia móvel está ativo; inversamente, quando a macro economia está em declínio e os gastos do consumidor são baixos, o consumo de telefonia móvel diminui. de 2011 a 2016, as vendas globais de telefonia móvel mostraram crescimento contínuo e, desde 2017, com a saturação da penetração da telefonia móvel e a desaceleração econômica global, a indústria de telefonia móvel tem experimentado anos de desenvolvimento em expansão. Se a taxa de crescimento econômico continuar a diminuir e o consumo dos residentes for baixo no futuro, a produção e as vendas globais de telefones celulares poderão diminuir, o que terá um impacto adverso sobre os resultados operacionais da empresa.
(VI) Risco de controle inadequado pelo controlador de fato
Wang Yutian e Shi Zhangqin, os controladores de fato da empresa, controlam juntos 825550% das ações da empresa através de participações diretas e indiretas. Após esta oferta pública, Wang Yutian e Shi Zhangqin continuarão a ter controle sobre a empresa. A Empresa estabeleceu um sistema de governança corporativa e um sistema de controle interno que atende às exigências de uma empresa de capital aberto, mas se os vários órgãos organizacionais da Empresa não exercerem suas funções de forma eficaz e os sistemas relevantes não forem implementados eficazmente, pode haver a possibilidade de que o controlador real possa usar sua posição de controle para exercer influência adversa nas decisões operacionais da Empresa, regulamentos financeiros, nomeações de pessoal e demissões, o que, por sua vez, pode causar certos danos às operações da Empresa e aos interesses de outros acionistas.
(Ⅶ) Risco de grande quantidade de contas a receber e de ocorrência de incobráveis
Com a expansão da escala de operação, as contas a receber da empresa também aumentaram de acordo. No final de cada período de relatório, as contas a receber líquidas da Companhia totalizavam RMB164158.800000, RMB206157.600 e RMB183987.600 respectivamente, representando 42,67%, 41,14% e 38,34% do ativo circulante, respectivamente.
Os clientes da empresa são principalmente empresas bem conhecidas no setor, com boa capacidade operacional e reputação no setor e boa situação creditícia. Entretanto, se houver qualquer mudança no status do crédito dos clientes, isso levará a uma extensão do período de cobrança das contas a receber da empresa ou a uma falha na cobrança, o que aumentará
