( Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .SZ) por 1,247 bilhões de yuan para anunciar o término da reestruturação dos ativos.
Em 27 de setembro, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) lançou um anúncio anunciando o encerramento da emissão de ações para compra de 100% de participação acionária na Jiangsu Sote Electronic Materials Co. A empresa disse que, devido ao ambiente de mercado que o início do plano de reestruturação mudou significativamente, na agência de avaliação foi arquivada investigação suspensa revisão dentro de 2 meses, a empresa e algumas contrapartes não conseguiram chegar a um acordo sobre os termos centrais do plano de transação final da reestruturação, a transação é difícil de continuar a promover e implementar.
Vale notar que, no processo de reestruturação de ativos, os principais acionistas detentores de mais de 5% das ações da Xinjiang TCL e Qian Yaping se concentraram na redução freqüente de participações, o repórter “China Business News”, as estatísticas aproximadas, os dois principais acionistas e a ação concertada da redução total de mais de 500 milhões de yuan em dinheiro.
No encerramento da reestruturação de ativos e para reduzir suas participações, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) fontes relevantes disseram aos repórteres que a reestruturação foi encerrada principalmente porque alguns acionistas não chegaram a um acordo sobre os termos centrais do plano de transação, os principais acionistas para reduzir suas participações está fora de decisão pessoal.
Transação encerrada Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Established em julho de 2010, os principais produtos para a pasta de prata condutiva para células fotovoltaicas de silício cristalino. 2020 junho, a empresa desembarcou na Bolsa de Valores de Shenzhen GEM, atualmente com a Heraeus, o poli e as ações estão entre os primeiros fornecedores de pasta de prata fotovoltaica.
Em 1º de julho de 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que a empresa estava planejando emitir ações para comprar ativos e levantar fundos correspondentes, e suspendeu as negociações a partir de 2 de julho do mesmo ano. Desde então, com a divulgação do relatório Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) sobre a emissão de ações para aquisição de ativos e captação de fundos de contrapartida e transações relacionadas (rascunho), o plano específico de transação, etc., veio à tona.
O relatório da transação mostra que Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) para emitir ações para comprar 100% do patrimônio da Jiangsu Sote, e ao mesmo tempo pretende emitir ações para não mais do que 35 objetos específicos elegíveis para levantar fundos correspondentes.
Especificamente, o preço da transação de 100% de participação acionária na Jiangsu Sote é de RMB 1,247 bilhões, que será pago através da emissão de ações. Ao mesmo tempo, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) pretende usar o método de consulta para emitir ações a não mais de 35 objetos específicos elegíveis para levantar fundos de contrapartida, o montante total de levantamento de fundos não excede 350 milhões de yuan, o número de ações emitidas por financiamento de contrapartida não excede 30% do capital social total da empresa antes desta emissão.
A operação de capital da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) atraiu grande atenção no mercado secundário e na indústria. Uma das razões importantes é que o alvo da aquisição da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Jiangsu Sote, acaba de adquirir anteriormente os ativos relacionados à antiga divisão de pasta de prata PV da DuPont Solamet.
Informações mostram que a Jiangsu Sote foi fundada em novembro de 2020 por Urumqi TCL e Shi Weili ( Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) o atual controlador), três meses depois, a Jiangsu Sote assinou um Contrato de Compra de Ativos e outros acordos acessórios com a DuPont para adquirir a unidade de negócios de pasta de prata fotovoltaica Solamet? Foi relatado que a transação foi concluída no final de junho de 2021 por um preço de US$190 milhões.
Entende-se que a Divisão Solamet? PV Silver Paste da DuPont desempenhou um papel pioneiro e líder tecnológico na história do desenvolvimento global da pasta de prata PV e fez contribuições significativas para o desenvolvimento de toda a indústria PV. Além disso, desenvolveu tecnologias de ponta e um abrangente portfólio de patentes nos três principais componentes das pastas de prata fotovoltaica: vidro, pó de prata e orgânicos.
Antes de 2017, os fabricantes estrangeiros representados pela DuPont conquistaram a maior parte do mercado global em virtude da vantagem de serem os primeiros a se posicionar em posição de monopólio absoluto. Depois disso, as empresas de pasta de prata domésticas representadas por Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , poli e ações só aumentam gradualmente até 2020, a participação de mercado da pasta de prata doméstica (principalmente prata positiva) subiu para cerca de 50%.
Portanto, é difícil ignorar para onde o Jiangsu Sotek, que herdou o “manto” da pasta de prata PV da DuPont, irá no futuro. De acordo com o plano de transação, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) deterá 100% do capital da Jiangsu Sote após a conclusão da aquisição, e através da Jiangsu Sote deterá o negócio de pasta de prata Solamet PV da antiga DuPont.
Entretanto, a transação não transcorreu sem problemas.
O relator observou que em 24 de junho de 2022, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que, devido à Jiangsu Sote auditou o banco de dados financeiros para 31 de dezembro de 2021, data base de avaliação para 30 de junho de 2021, o prazo de validade da auditoria e do relatório de avaliação para ambos 30 de junho de 2022. Como resultado, a empresa solicitou à Bolsa de Valores de Shenzhen a suspensão da revisão da reestruturação dos ativos, conforme necessário.
Em 27 de setembro, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que a empresa e algumas das contrapartes não conseguiram chegar a um acordo sobre a alteração dos termos centrais do plano de transação final da reestruturação, e decidiu solicitar à Bolsa de Valores de Shenzhen a retirada dos documentos de solicitação relevantes.
Redução de AcionistasEm conjunto com as questões de reestruturação de ativos, está a ação de redução de participação acionária do acionista majoritário Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .
Em 3 de agosto de 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que o acionista Qian Yaping planejava reduzir o número de ações da Empresa em não mais de 3000000 ações, ou seja, não mais de 3% do capital social total da Empresa, por meio de licitações competitivas centralizadas ou transações comerciais a granel.
É relatado que Shi Weili é o primeiro acionista da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , antes da redução Qian Yaping detém ações da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 8297992, representando 8,30% do capital social total da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , o terceiro maior acionista da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) ; Xu Qiulan é a ação concertada da Qian Yaping, detendo ações da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 1681827, representando 1,68% do capital social total da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . 1.68%.
Estatísticas dos repórteres, Qian Yaping de 25 de agosto de 2021 a 24 de fevereiro de 2022 redução acumulada no número de ações da Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 1418700 ações, representando 1,42% do capital social total da empresa, um total de 128 milhões de yuan em dinheiro.
24 de fevereiro de 2022, Qian Yaping e sua ação concertada Xu Qiulan continuam a implementar o plano para reduzir o número de ações da empresa na forma de operações de licitação centralizada ou operações em massa para reduzir o número total de ações da empresa não mais do que Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0 ações, ou seja, não mais do que Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 6% do capital social total.
Estatísticas dos repórteres, Qian Yaping e ação concertada Xu Qiulan em 2 de março de 2022 a 29 de agosto de 2022 para reduzir a posse de 1619760 ações, representando 1,62% do capital social total da empresa, um total de 108 milhões de yuan em dinheiro.
Após duas rodadas de redução, o número de ações detidas por Qian Yaping e Xu Qiulan, a pessoa que atua em conjunto, em Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) é de 6941359 ações, representando 6,94% do capital social total da empresa. Além disso, os acionistas Qian Yaping e Xu Qiulan, agindo em conjunto, não encerraram seu plano de reduzir suas participações, e em 19 de setembro, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou um novo plano para reduzir suas participações.
Além da Qian Yaping, o segundo maior acionista, Xinjiang TCL, antes da redução de participações, também abriu um plano de redução de participações.
Em 19 de agosto de 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que o acionista Xinjiang TCL pretende reduzir o número de ações da empresa através de licitação competitiva centralizada ou negociação a granel não mais do que 3000000 ações, ou seja, não mais do que 3% do capital social total da empresa. É relatado que Xinjiang TCL detém Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 9981202 ações, representando 9,98% do capital social total da empresa.
Estatísticas dos repórteres, Xinjiang TCL desde 30 de agosto de 2021 até 9 de março de 2022, a redução acumulada no número de ações da empresa 1176059 ações, representando 1,18% do capital social total da empresa, um total em dinheiro de cerca de 119 milhões de yuan.
Três meses depois, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) anunciou que Xinjiang TCL continuou a implementar a redução, e durante o período de 2 de agosto de 2022 a 22 de agosto de 2022 através de licitação centralizada e negociação em massa para reduzir o número total de ações da empresa 3000000 ações, representando 3% do capital social total da empresa, resgatando cerca de 232 milhões de yuan.
Após a conclusão do plano, Xinjiang TCL e seu grupo de concertos Ningbo TCL Equity Investment Co., Ltd. deterá um total de 5805143 ações, representando 5,805% do capital social total, e o número total de ações detidas por Xinjiang TCL representará 3% do capital social total da empresa.
O repórter observou que os acionistas Qian Yaping e Xinjiang TCL ações adquiridas são ações antes da oferta pública inicial, a razão para a redução são suas próprias necessidades financeiras.
No entanto, para a reestruturação dos ativos durante o comportamento de redução acionária, alguns investidores disseram: “Isto, obviamente, com a redução acionária, o fim do anúncio de redução, o preço das ações até o fim”. A este respeito, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) pessoa relacionada disse aos repórteres, os acionistas para reduzir a participação está fora de decisão pessoal, para a barra de ações na especulação ou sujeito ao anúncio.
Vale a pena mencionar que no setor fotovoltaico a montante os preços do material de silício continuam altos, os fabricantes de células sobre os custos de aquisição de material auxiliar para reduzir a demanda por materiais aprimorados, assim como o aumento da concorrência e outros antecedentes da indústria, os lucros das empresas de pasta de prata também têm sido espremidos.
Os dados mostram que no primeiro semestre de 2022, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) alcançou um lucro operacional de 1,670 bilhões de yuan, um aumento de 19,71% em relação ao ano anterior; lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas em bolsa de valores de 0,28 bilhões de yuan, uma queda de 59,35%. Durante o mesmo período, a margem bruta de vendas de pasta de prata fotovoltaica foi de 8,25%, um decréscimo de 3,97% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) disse: “No segundo semestre de 2022, a empresa se concentrará na promoção da substituição doméstica do pó, otimizando a cadeia de fornecimento, reduzindo custos e acelerando a promoção de produtos de maior lucro bruto, como a pasta de prata condutora de baterias TOPCon tipo N e o adesivo condutor para melhorar os lucros”.
