Destaques do investimento
Visão agregada
Três razões principais para o ajuste pré-férias A-share: primeiro, o lote de pontos do Fed excedeu as expectativas e o dólar americano foi forte; segundo, os riscos geopolíticos aumentaram; e terceiro, as exportações econômicas da China foram fracas e a taxa de câmbio se depreciou. Eventos no exterior durante o período de férias: as folhas de pagamento dos EUA não agrícolas excederam as expectativas, cortes na produção da OPEP+, aumento da taxa de juros de 75BP em novembro tornou-se provável, os mercados acionários ainda estão digerindo; a Rússia não iniciou uma declaração de guerra nuclear, o resultado final é claro. Mas a explosão da ponte da Crimeia, os Estados Unidos para aumentar o controle das exportações de chips para a China, a incerteza geopolítica ainda existe.
Os dois maiores positivos e um negativo da China: um positivo é a política imobiliária, a introdução de taxas hipotecárias, a redução das taxas de juros do fundo de previdência, concessões fiscais triplicam o bem esperado, a flexibilização da política de acompanhamento ainda é esperada. O outro positivo é que a intervenção do banco central está começando a mostrar resultados, com a taxa de câmbio voltando a flutuar nos dois sentidos a partir da depreciação unilateral, aliviando o sentimento e a pressão de capital. O lado negativo são os pobres dados de consumo do Dia Nacional, com apenas 60% das viagens dos anos anteriores e bilheteria atingindo um mínimo de oito anos.
Espera-se que as ações A se estabilizem: é improvável que o Fed seja muito falso, a linha de fundo dos riscos geopolíticos é clara, são esperadas reuniões importantes na China e o sentimento do mercado está se reparando gradualmente.
Preocupado com três linhas principais: primeiro, o reparo da demanda doméstica (beneficiado com o relaxamento da política imobiliária e a conclusão de imóveis relacionados com as empresas estatais centrais de habitação, materiais de construção); segundo, é independente e controlável (controle para aumentar o código para forçar a substituição de equipamentos e materiais semicondutores domésticos, carta de computador Chuang, equipamentos médicos), três é a segurança energética (nova direção de energia do armazenamento da paisagem, estoques selecionados, foco na continuação do alto boom no terceiro trimestre; crise energética européia e recuperação favorável do preço do petróleo (carvão, petróleo e petroquímica, transporte de petróleo e outras direções de energia antigas).
Esta edição da carteira de ações de ouro.
Alimentos e bebidas: Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) ( Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) .SH)
Farmacêutica e biológica: Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) ( Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) .SZ)
Construção e materiais de construção: Skshu Paint Co.Ltd(603737) （ Skshu Paint Co.Ltd(603737) .SH）
Electronics：Dingyang Tecnologia (688112.SH)
Electronics：Naxin Micro (688052.SH)
Electronics： Guangzhou Sanfu New Materials Technology Co.Ltd(688359) （ Guangzhou Sanfu New Materials Technology Co.Ltd(688359) .SH）
Novo energy： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) （ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .SZ）
Power equipment： Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) （ Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .SH）
Machinery equipment： Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) （ Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) .SH)
Mechanical equipment： China Oilfield Services Limited(601808) （ China Oilfield Services Limited(601808) .SH)
Nota: As ações de ouro não são classificadas em nenhuma ordem em particular.
Dicas de risco
(1) Surto de epidemia além das expectativas
(2) Diminuição da estagnação econômica
(3) A política não é a esperada
