Zhongrong Printing Group Co.
Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no GEM
Anúncio de emissão
Patrocinador (Lead Underwriter): Chinalin Securities Co.Ltd(002945)
Nota especial
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela China Securities Regulatory Commission (“CSRC”), o setor ao qual a Zhongrong Printing Group Co. Em 28 de setembro de 2022 (dia T-4), a última relação P/E estática média de um mês da “Indústria de Papel e Produtos de Papel (C22)” publicada pela China Securities Index Co. O preço de emissão de RMB26,28 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 25,16 vezes do lucro líquido do emissor atribuível aos acionistas da controladora para 2021, que é inferior à relação P/E estática média de 28,67 vezes do lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora para 2021, que é inferior à relação P/E estática média de 28,67 vezes do lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora para 2021 para empresas listadas comparáveis no mesmo setor antes e depois de ganhos e perdas não recorrentes, e superior à relação P/E média de 28,67 vezes publicada pela China Securities Index Co. Ltd. em 28 de setembro de 2022 (T-4), excedendo em 62,74% a última relação preço-rendibilidade média estática de um mês do setor. Existe o risco de que o preço das ações do emissor possa cair no futuro, causando prejuízos aos investidores. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) lembram os investidores de prestar total atenção aos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar ciente de que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor, evitar especulações cegas, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionais.
(doravante referido como “Zhongrong” ou o “Emissor”) de acordo com as “Medidas Administrativas sobre Emissão e Subscrição de Títulos” (Ordem SEC [No. 144]) promulgada pela Comissão Reguladora de Títulos da China (doravante referida como as “Medidas Administrativas”). (doravante denominadas “Medidas Administrativas”), as “Medidas para a Administração do Registro de Oferta Pública Inicial de Ações sobre o GEM (para Implementação de Julgamento)” (Ordem do SFC [No. 167]) (doravante denominadas “Medidas de Registro”), as “Disposições Especiais sobre Emissão e Subscrição de Títulos para Oferta Pública Inicial de Ações sobre o GEM” (Anúncio do SFC [No. 167]) (Anúncio SFC [2021] No. 21) (doravante denominado “Disposições Especiais”), as “Regras para a Emissão e Subscrição de Títulos para Oferta Pública Inicial na GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”) (doravante denominado “Implementation Rules (2021 Revision)” (SZSE [2021] No. 919) (doravante denominado “Implementation Rules”), as “Implementation Rules for the Online Offering of Initial Public Offering of Shares on the Shenzhen Market (SZSE [2018] No. 279) (doravante denominado “Implementation Rules for the Online Offering”) e as “Implementation Rules for the Online Offering” emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “SZSE”). (doravante denominado “Regras de Execução”) e as Regras de Execução da Oferta Pública Inicial de Ações no Mercado de Shenzhen (Revisão 2020) (SZSE Shang [2020] No. 483) (doravante denominado “Regras de Execução da Oferta Pública Off-line”), as Regras para a Administração de Investidores Off-line na Oferta Pública Inicial de Ações no âmbito do Sistema de Registro promulgado pela China Securities Association (doravante denominado “Regras”) e as Regras para a Administração de Investidores Off-line na Oferta Pública Inicial de Ações no âmbito do Sistema de Registro (doravante denominado “Regras”). (doravante referidas como as “Regras para a Gestão de Investidores Off-net em Ofertas Públicas Iniciais sob o Sistema de Registro”), as “Regras para a Subscrição de Ofertas Públicas Iniciais sob o Sistema de Registro” (CSI [2021] No. 213) e as “Regras para a Colocação de Ofertas Públicas Iniciais” (CSI [2018] No. 3) promulgadas pela Associação de Valores Mobiliários da China. O IPO foi organizado e implementado de acordo com as leis e regulamentos relevantes, disposições regulamentares e regras autodisciplinares, tais como o “Código de Subscrição de Ofertas Públicas Iniciais sob o Sistema de Registro” (CSCX Fa [2021] No. 213) e as “Regras de Distribuição de Ações em Ofertas Públicas Iniciais” (CSCX Fa [2018] No. 142), bem como as disposições relevantes das regras relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen para a emissão e listagem de ações e as últimas diretrizes operacionais.
Chinalin Securities Co.Ltd(002945) (doravante referido como ” Chinalin Securities Co.Ltd(002945) ” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”) atuou como Patrocinador (Lead Underwriter) para a Oferta.
A Oferta será finalmente conduzida através de uma combinação de uma colocação offline para investidores elegíveis para cotação (doravante denominada “Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos detentores de ações A ou recibos de depósito não sujeitos a restrições de venda no mercado de Shenzhen (doravante denominada “Oferta Online”). (“Oferta on-line”).
A Oferta Off-line será realizada através da plataforma eletrônica da Bolsa de Valores de Shenzhen para Oferta Off-line (doravante denominada “Plataforma Eletrônica para Oferta Off-line”) e da plataforma de registro e liquidação da Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (doravante denominada “Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Corporation”). Favor ler atentamente este anúncio e as Regras de Implementação da Oferta Off-line e outras disposições relevantes. A oferta online será realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores online são aconselhados a ler este anúncio e as Regras de Implementação para a Oferta Online emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Os investidores são solicitados a se concentrar no processo de emissão, subscrição e pagamento on-line e off-line, alienação de ações abandonadas, etc., como a seguir.
Após a conclusão da consulta inicial, o emitente e o patrocinador (principal subscritor), de acordo com as regras de exclusão estabelecidas no “Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no GEM pela Zhongrong Printing Group Co. Após os resultados da RFQ Preliminar, todas as metas de colocação cujo preço de subscrição proposto for superior a RMB31.16/ação (excluindo RMB31.16/ação) serão excluídas; entre as metas de colocação cujo preço de subscrição proposto for RMB31.16/ação, cuja quantidade de subscrição for inferior a 11,4 milhões de ações (incluindo 11,4 milhões de ações) e cujo tempo de subscrição for 14:38:42:471 em 28 de setembro de 2022 (T-4), todas as metas de colocação serão excluídas de acordo com as regras estabelecidas no “Anúncio de RFQ Preliminar e Promoção de Oferta Pública de Ações no GEM” (doravante denominado “Anúncio de RFQ Preliminar e Promoção”). A ordem das colocações geradas automaticamente pela plataforma eletrônica da oferta offline da Bolsa de Valores de Shenzhen será eliminada de trás para a frente. O processo acima excluiu um total de 104 metas de colocação, e o número total de ações a serem aplicadas foi de 1.069,9 milhões, representando 1,0099% do número total de 10.593680 milhões de ações a serem aplicadas após a eliminação de cotações inválidas no inquérito preliminar. A parcela excluída não participará das assinaturas offline e online. Para detalhes sobre a exclusão, consulte a seção marcada como “Exclusão de Preço Elevado” no anexo “Cotações e Declarações do Investidor Off-line”.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor) determinaram o preço de emissão de RMB26,28 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como o setor do emissor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição, etc. Não será realizado nenhum inquérito cumulativo de licitação para a emissão off-line.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 11 de outubro de 2022 (dia T), sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 11 de outubro de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00, o horário da assinatura online é 9:15-11:30, 13:00-15:00.
3, o preço de emissão da emissão não excede a mediana e a média ponderada das cotações dos investidores off-line após a exclusão da cotação mais alta e dos fundos de investimento em valores mobiliários estabelecidos através de ofertas públicas após a exclusão da cotação mais alta (doravante denominados “fundos de ofertas públicas”), o Fundo Nacional de Previdência Social (doravante denominados “fundos de previdência social”), os fundos de seguro de pensão básica e os fundos de seguro de pensão básica. (doravante denominado “Fundo Público”), o Fundo Nacional de Previdência Social (doravante denominado “Fundo de Previdência Social”), o Fundo de Seguro de Pensão Básica (doravante denominado “Fundo de Pensão”), o Fundo de Anuidade Empresarial estabelecido de acordo com as Medidas para a Administração dos Fundos de Anuidade Empresarial (doravante denominado “Fundo de Anuidade Empresarial”) e o Fundo de Seguro de acordo com as Medidas para a Administração do Uso dos Fundos de Seguro e outras disposições. (doravante denominados “fundos de seguro”) de acordo com as Medidas Administrativas sobre a Utilização de Fundos de Seguro. De acordo com o Artigo 39(IV) das Regras de Implementação, as subsidiárias relevantes do Patrocinador não são obrigadas a participar da Colocação Estratégica.
Nenhuma colocação estratégica para a alta administração e planos de gerenciamento de ativos do emissor e de outros investidores externos será providenciada para esta oferta. Em última análise, não haverá uma colocação dirigida a investidores estratégicos na Oferta. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 2,415 milhões de ações será alocada de volta para a oferta off-net.
4. a Oferta será conduzida por meio de uma combinação de uma colocação offline para investidores elegíveis (doravante denominada “Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos detentores de ações A sem restrições e certificados de depósito irrestritos no mercado de Shenzhen pelo valor de mercado (doravante denominada “Oferta Online”). (“Oferta on-line”).
A oferta offline é conduzida através da plataforma eletrônica da Bolsa de Valores de Shenzhen para oferta offline (https://eipo.szse.cn.) e da plataforma de registro e liquidação da Agência de Compensação e Liquidação da China Shenzhen; a oferta online é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen.
5. arranjo de período restrito de vendas: Entre as ações emitidas nesta oferta, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e arranjo de período restrito de vendas e estarão disponíveis para circulação a partir da data de listagem das ações nesta oferta pública na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Sob a abordagem de bloqueio proporcional para a emissão off-line, os investidores off-line devem assumir que 10% do número de ações alocadas a eles (arredondadas para cima) estarão sujeitos a um período de bloqueio de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial do emissor e da listagem. Em outras palavras, 90% das ações alocadas para cada meta de colocação terão um período de venda ilimitado e estarão disponíveis para circulação a partir da data de listagem e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen; 10% das ações terão um período de venda restrito de 6 meses, que será calculado a partir da data de listagem e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Ao participar da oferta de cotação inicial e da assinatura offline, os investidores offline não são obrigados a preencher o acordo de período restrito de venda para o objeto de colocação sob sua administração, uma vez que a oferta é feita, eles são considerados como tendo aceito o acordo de período restrito de venda offline divulgado neste anúncio.
6. os investidores online devem expressar sua intenção de subscrição de forma independente e não devem confiar à companhia de valores mobiliários plena autoridade para fazer subscrições de novas ações.
7) O emissor e o patrocinador (principal subscritor) decidirão em 11 de outubro de 2022 (Dia T) se ativarão o mecanismo de clawback para ajustar o tamanho das ofertas offline e online após o fechamento das assinaturas online e offline. A ativação do mecanismo de clawback será determinada com base nos múltiplos iniciais de subscrição efetiva dos investidores online. Os investidores offline devem, de acordo com o “Anúncio dos Resultados Preliminares de Distribuição Offline da Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no GEM da Zhongrong Printing Group Co. Os fundos de subscrição das novas ações devem ser pagos integralmente e em tempo hábil antes das 16h00 do dia 13 de outubro de 2022 (T+2) de acordo com o preço de emissão e o número de ações alocadas.
Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do tempo prescrito ou conforme necessário, todas as novas ações alocadas para o rateiro serão anuladas. Se a situação acima mencionada ocorrer quando múltiplas novas ações forem emitidas no mesmo dia, a colocação será inválida. Se diferentes metas de colocação compartilham a mesma conta bancária, se os fundos de subscrição forem insuficientes, todas as novas ações alocadas às metas de colocação compartilhando a mesma conta bancária serão inválidas. Se um investidor offline receber mais de uma ação IPO no mesmo dia, favor fazer um pagamento separado para cada ação IPO.
Após ganhar a loteria para as novas ações, os investidores online devem cumprir suas obrigações de pagamento de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Loteria Online para a Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem na GEM da Zhongrong Printing Group Co. O investidor será responsável pelas conseqüências e pelas responsabilidades legais relacionadas que daí decorram. O pagamento do investidor está sujeito aos regulamentos relevantes da companhia de títulos do investidor. Se um investidor off-line for alocado mais de uma ação IPO no mesmo dia como alvo de colocação, ele deve fazer o pagamento completo para cada ação IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. No caso de fundos insuficientes para uma única ação IPO, todas as ações IPO atribuídas ao destinatário da colocação no mesmo dia serão invalidadas e as conseqüências daí decorrentes serão suportadas pelo investidor.
As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
9 Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
10. se um investidor off-line que fornece uma oferta válida não participar da subscrição off-line ou não subscrever integralmente ou se um investidor off-line que recebeu uma colocação inicial não pagar os fundos de subscrição integralmente e em tempo hábil de acordo com o preço de emissão e o número de ações a ele alocadas, ele será considerado inadimplente e arcará com a responsabilidade pelo inadimplemento, e a instituição patrocinadora (principal subscritor) relatará o inadimplemento à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de não-conformidades pela Meta de Colocação em cada segmento das bolsas de valores de Shenzhen Stock Exchange, Shanghai Stock Exchange (“SSE”) e Beijing Stock Exchange (“BSE”) será contado em conjunto. Durante o período de inclusão na lista restrita, o destinatário de colocação relevante não deverá participar da consulta e subscrição offline dos itens relevantes dos mercados de ações da SZSE, SSE e BSE.
Caso um investidor on-line não tenha efetuado o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele será proibido de participar da subscrição de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por um período de seis meses (calculado com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte ao último dia em que o participante da liquidação tiver declarado sua renúncia à subscrição. 11 O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) lembram solenemente aos investidores para prestar atenção aos riscos do investimento, investir racionalmente e ler cuidadosamente a “Initial Public Offering of Shares and Listing on GEM of Zhongrong Printing Group Co. (“Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento”), compreender plenamente os riscos do mercado e participar deste IPO com cautela. avaliação e aviso de risco de investimento
Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investir em ações IPO e no mercado GEM, estudar cuidadosamente os riscos divulgados no prospecto do emissor e levar em conta os seguintes fatores de risco para participar nesta emissão IPO com cautela.
1. o preço de emissão é RMB26,28 por ação. os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço desta emissão, de acordo com as seguintes circunstâncias
(1) De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) formuladas pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China, o emissor está na “indústria de papel e produtos de papel” (código de classificação ” C22″) dentro da “indústria de manufatura (C)”. C22″). A última relação P/E média estática de um mês da indústria publicada pela CSI Index Co., Ltd. é 15,46 vezes (em 28 de setembro de 2022, T-4) para referência dos investidores.
Em 28 de setembro de 2022 (dia T-4), os níveis de P/E das empresas cotadas, cujos negócios principais são semelhantes aos do emissor, são os seguintes
2021 Deduzido 2021 Deduzido T-4 Dia Estoque Estático Correspondente Estoque Estático Correspondente
