Código do estoque: Zhejiang Wecome Pharmaceutical Company Limited(300878) Abreviação do estoque: Zhejiang Wecome Pharmaceutical Company Limited(300878) Zhejiang Wecome Pharmaceutical Company Limited(300878)
(Domicílio: Estrada Suisong nº 2, Zona de Desenvolvimento Econômico de Lishui, Província de Zhejiang)
Emissão de títulos corporativos conversíveis a objetos não especificados
relatório de análise de viabilidade sobre o uso dos recursos
Outubro 2022
A fim de promover o desenvolvimento comercial da Zhejiang Wecome Pharmaceutical Company Limited(300878) (doravante referida como ” Zhejiang Wecome Pharmaceutical Company Limited(300878) ” ou “a Empresa”) e aumentar ainda mais a competitividade da Empresa, a Empresa pretende emitir títulos corporativos conversíveis (doravante referidos como “Títulos Conversíveis”) para objetos não especificados. (doravante denominados “Obrigações Conversíveis”) para levantar fundos. O Conselho de Administração da Empresa analisou a viabilidade de utilizar os fundos levantados da emissão de títulos conversíveis para objetos não especificados, como segue.
I. Plano para o uso dos recursos
A receita total da emissão de títulos conversíveis para metas não especificadas não excederá RMB680000,00 milhões. Após a dedução das despesas de emissão, a receita se destina a ser investida nos seguintes projetos
Unidade: RMB milhões
No. Nome do projeto Total do investimento do projeto Montante da receita a ser investido
1 Projeto Fase II do Parque Industrial Farmacêutico de Saúde (gelatina oca 54.691,00 54.691,00 54.691,00 cápsulas, grânulos de fórmula de medicina chinesa e preparações de prescrição clássica)
2 Projeto de P&D para grânulos de fórmula de medicina chinesa e novos medicamentos, etc. 10.778,00 8.483,00
3 Reposição de capital de giro e reembolso de empréstimos bancários 4.826,00 4.826,00
Total 70.295,00 68.000,00
Se a receita líquida real da emissão após a dedução das despesas da emissão for inferior ao valor total da receita a ser levantada, a Empresa liquidará a falta através do autofinanciamento. Antes da disponibilidade da receita, a empresa investirá a receita com fundos auto-financiados de acordo com a situação real do progresso do projeto e substituirá a receita após a disponibilidade da receita.
Dentro do escopo dos projetos de investimento para captação de recursos acima mencionados, o Conselho de Administração da Empresa ou a pessoa autorizada do Conselho de Administração pode fazer os ajustes apropriados no montante de investimento para captação de recursos para os projetos acima mencionados de acordo com o progresso dos projetos e a situação real das necessidades de recursos. II. informações básicas e análise da necessidade e viabilidade dos projetos de investimento de capital para a captação de recursos
(I) Projeto Fase II do Parque Industrial Farmacêutico de Saúde (cápsulas ocas, grânulos de fórmula de medicina chinesa e preparação de fórmulas clássicas famosas)
1、Project visão geral
A emissão pública de títulos conversíveis para levantar fundos para investir no projeto “Pharmaceutical Health Industry Park Phase II Project (cápsulas ocas, grânulos de fórmula de medicina chinesa e preparações de prescrição clássica)”, o investimento total do projeto está planejado em RMB546990.000, e o investimento proposto de fundos a serem levantados não excederá RMB546900.000. Após a conclusão do projeto, o projeto terá uma capacidade de produção anual de 8 bilhões de cápsulas ocas de gelatina, 6 bilhões de cápsulas ocas de legumes, 400 toneladas de grânulos de fórmula de medicina chinesa, 120 toneladas de preparações de compostos de medicina chinesa “prescrição antiga clássica” e 0,5 bilhões de sacos de grânulos.
2、Project conteúdo da construção
O projeto está localizado a nordeste do cruzamento da Avenida Lvgu com a Estrada Suisong no bloco Shuige da cidade de Lishui South. Propõe-se construir um novo edifício moderno de preparação com uma estrutura de concreto armado de 4 andares acima do solo e uma garagem subterrânea de 1 andar, da qual a oficina de produção de cápsulas ocas está disposta no 2º-3º andar; a oficina de produção de grânulos, granulados e preparações compostas de fórmula médica chinesa está disposta no 4º andar; o armazém (incluindo obras públicas) está localizado no 1º andar.
3、The necessidade de implementação do projeto
(1) Projeto de cápsula oca
(1) Expansão da capacidade de produção e aumento da lucratividade
Como um dos principais excipientes de drogas em cápsulas, as cápsulas ocas são um importante excipiente farmacêutico. De acordo com diferentes materiais em cápsulas, as cápsulas ocas farmacêuticas são geralmente divididas em cápsulas ocas de gelatina, cápsulas ocas de gelatina entérica e cápsulas ocas de vegetais (incluindo cápsulas ocas de hidroxipropil amido, cápsulas ocas de hidroxipropil metilcelulose e cápsulas ocas de polissacarídeo prulano, etc.). De acordo com os Mercados e Mercados, o tamanho do mercado global de cápsulas ocas atingiu USD 1,95 bilhões em 2018 e aumentará para USD 2,79 bilhões em 2023, crescendo a uma CAGR de 7,43%.
A empresa entrou na indústria de cápsulas ocas de gelatina através da aquisição da Zhejiang Jingning Oujiang Capsule Co. indústria. A Oujiang Capsules tem uma estrutura de clientes de alta qualidade e forte força de capital, e tem mantido uma estreita cooperação a longo prazo com clientes conhecidos da indústria farmacêutica, como a Sinopharm Tongji Tang (Guizhou) Pharmaceutical Co.
Ao mesmo tempo, em comparação com as cápsulas ocas tradicionais de gelatina, as cápsulas ocas vegetais têm as vantagens de ampla adaptabilidade, sem risco de reação de reticulação e alta estabilidade, com uma taxa de liberação mais estável. Atualmente, a indústria chinesa de cápsulas ocas de vegetais ainda está no estágio inicial de desenvolvimento, mas com o aumento da conscientização pública sobre a segurança dos medicamentos, a tecnologia de maturação e a diminuição do custo das cápsulas ocas de vegetais chineses, a demanda pública por cápsulas ocas de vegetais crescerá rapidamente.
Em resumo, a empresa pretende expandir sua produção de cápsulas ocas de gelatina e, ao mesmo tempo, aproveitar a oportunidade para construir uma linha de produção de valor agregado relativamente maior para cápsulas ocas de vegetais, a fim de maximizar a demanda dos clientes e aumentar ainda mais sua lucratividade. ②Enriching a estrutura de produtos da empresa e a expansão a montante da cadeia da indústria farmacêutica
Durante o período do relatório, o principal negócio da empresa era a pesquisa e desenvolvimento, produção e venda de medicamentos modernos chineses e ocidentais. Seus principais produtos incluíam medicamentos chineses como comprimidos de gotejamento Yinhuang, cápsulas moles Yimu Cao e cápsulas de esporão ósseo, bem como medicamentos ocidentais como as cápsulas moles de Roxitromicina. Além da indústria farmacêutica, a empresa também opera uma cadeia de varejo de produtos comerciais farmacêuticos e outros negócios de distribuição como um complemento ao seu negócio principal.
Com o aumento do nível econômico e da capacidade de consumo da China, o consumo de produtos farmacêuticos na China está aumentando ano a ano e a demanda por cápsulas ocas está crescendo de forma constante. A construção da linha de produção de cápsulas ocas é um passo importante para que a empresa se estenda a montante na cadeia da indústria farmacêutica. A implementação do projeto é propícia para otimizar ainda mais a estrutura geral do produto da empresa, melhorando a capacidade anti-risco e a lucratividade da empresa, e estabelecendo uma boa base para o crescimento dos lucros futuros.
(2) Projeto de grânulos de fórmula da medicina chinesa e preparação da receita clássica
(1) Atender às necessidades de diferentes pacientes e cumprir as orientações da política industrial
Nos últimos anos, o Estado emitiu uma série de políticas para incentivar o desenvolvimento da medicina chinesa, incluindo o esboço do Plano Estratégico para o Desenvolvimento da Medicina Chinesa (20162030), a Lei da República Popular da China sobre Medicina Chinesa e o “14º Plano Quinquenal” para o Desenvolvimento da Medicina Chinesa.
Os grânulos de fórmula da medicina chinesa são feitos de comprimidos únicos de medicina chinesa através de extração, concentração, separação, concentração, secagem e granulação para formulação clínica da medicina chinesa, que tem as vantagens de ser portátil, conveniente de tomar, fácil de transferir em salas de medicina chinesa hospitalar e conveniente para modernizar a produção. Também é mais científico, padronizado e conveniente do que os tônicos da medicina tradicional chinesa, e podem se complementar na aplicação dos comprimidos da medicina chinesa.
Receitas clássicas são as prescrições registradas em textos médicos chineses antigos que ainda hoje são amplamente utilizadas, com eficácia definida e características e vantagens óbvias, e são os resumos da experiência clínica de médicos famosos nas últimas gerações, e sua segurança e eficácia são bem reconhecidas.
A implementação bem-sucedida do projeto pode melhorar ainda mais a estrutura de produtos da empresa, enriquecer a gama de produtos e aumentar a competitividade da empresa no mercado, além de ser de grande importância para promover a modernização da medicina chinesa na China.
②Capture a oportunidade de mercado, aproveitando o fim da política piloto de grânulos de fórmula da medicina tradicional chinesa
Entre 2001 e 2004, seis empresas, incluindo China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) , Guangdong Fang Fang Pharmaceutical Co. Ao longo dos anos, apenas as seis empresas acima mencionadas foram qualificadas para a produção piloto de grânulos de fórmula de medicina chinesa a nível nacional na China.
As Medidas para a Administração dos Granulados de Fórmula de Medicina Tradicional Chinesa (Draft for Public Comments), promulgadas em 2015, propuseram uma maior liberalização das restrições de acesso da indústria de granulados de fórmula de medicina tradicional chinesa. Desde então, várias províncias de todo o país aprovaram sucessivamente empresas-piloto chinesas de granulados de fórmula médica para realizar pesquisas piloto e produção de granulados de fórmula médica chinesa e uso clínico em instituições médicas em suas províncias, e o mercado de granulados de fórmula médica chinesa foi aberto de forma ordenada.Em fevereiro de 2021, foi divulgado o Anúncio sobre o Fim do Trabalho Piloto de Granulados de Fórmula Médica Chinesa, que apontou que durante o período piloto, após uso clínico extensivo e de longo prazo, os granulados de fórmula médica chinesa mostraram certa eficácia e O documento apontou que durante o período piloto, após uso clínico prolongado e extensivo, as pelotas de fórmula da medicina chinesa mostraram certa eficácia e vantagens de facilidade de uso e dispensação flexível, e a demanda dos pacientes por elas aumentou gradualmente. Além disso, a indústria de pelotas de fórmula de medicina chinesa também se desenvolveu a uma certa escala de mercado, de modo que foi decidido formalmente encerrar o esquema piloto de pelotas de fórmula de medicina chinesa em 1 de novembro de 2021 e implementar o gerenciamento de registros para eles.
O período piloto dos grânulos de fórmula da medicina chinesa tem mantido uma alta taxa de crescimento e a taxa de penetração dos comprimidos de medicina chinesa tem aumentado, com a receita de vendas da indústria aumentando de RMB228 milhões em 2006 para aproximadamente RMB25,5 bilhões em 2020. Com o fim do período piloto dos grânulos de fórmula de medicina chinesa, o mercado de grânulos de fórmula de medicina chinesa verá um maior crescimento no fornecimento e impulsionará o desenvolvimento constante da indústria de grânulos de fórmula de medicina chinesa.
A empresa pretende construir uma nova linha de produção de grânulos de fórmula de medicina chinesa, introduzir equipamentos avançados e construir a produção de acordo com os padrões nacionais uniformes. O projeto acrescentará uma capacidade de produção de 400 toneladas de grânulos de fórmula de medicina chinesa após a conclusão, o que é favorável à capacidade da empresa de aproveitar rapidamente as oportunidades de mercado após o final do piloto de grânulos de fórmula de medicina chinesa, cultivar novos pontos de crescimento de lucro e aumentar a lucratividade da empresa.
(3) Dar pleno jogo às vantagens da empresa na produção e P&D para promover a transformação de “receitas clássicas” em “produtos clássicos
Nos últimos anos, a China introduziu uma série de leis, regulamentos e políticas industriais para incentivar ativamente o desenvolvimento de prescrições médicas clássicas, e a Lei de Medicina Chinesa implementada em julho de 2017 estipula que “a produção de preparados de medicina chinesa derivados de prescrições médicas clássicas antigas que atendam às condições estabelecidas pelo Estado pode fornecer apenas informações de estudos de segurança não-clínicas ao solicitar números de aprovação de medicamentos”. ” Os pareceres do Conselho de Estado do Comitê Central do Partido Comunista da China sobre a Promoção da Herança e Desenvolvimento Inovador da Medicina Chinesa, emitidos em outubro de 2019, propõem “acelerar a construção de um sistema de provas de revisão de registro de medicamentos chineses que combine teoria da medicina chinesa, experiência de uso humano e ensaios clínicos, otimizar os requisitos técnicos para a revisão de novos medicamentos chineses com base em prescrições clássicas antigas, prescrições de medicamentos chineses antigos famosos, preparações de instituições médicas e outros medicamentos chineses com experiência de uso humano, e acelerar o aprovação de novos medicamentos chineses”. Em 2018, a Administração Estatal de Medicina Tradicional Chinesa (SACM) lançou o Catálogo de Obras-Primas Clássicas Antigas (First Batch), que incluía 100 obras-primas clássicas antigas selecionadas entre mais de 100000 prescrições registradas em 103 livros médicos. Em 2020, a SACM e a Administração Estatal de Medicamentos (SDA) lançaram os Princípios para o Exame de Informações Chave de Obras-Primas Clássicas Antigas, e o estudo de informações chave de sete prescrições, como Ling Gui Zhu Gan Tang, formaram um consenso de especialistas Em março de 2022, o Escritório Geral do Conselho de Estado emitiu o “Décimo-quarto Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Medicina Chinesa” (Guo Ban Fa [2022] No. 5), que propôs a construção de um sistema de alto nível de proteção do patrimônio da medicina chinesa e de inovação científica e tecnológica, fortalecer áreas-chave de pesquisa e desenvolvimento, e fortalecer o desenvolvimento de um sistema baseado em prescrições clássicas antigas e em famosos médicos chineses antigos. O documento propõe construir um sistema de alto nível de proteção do patrimônio da medicina chinesa e de inovação científica e tecnológica, fortalecer a pesquisa e o desenvolvimento em áreas-chave e melhorar a pesquisa e o desenvolvimento da nova medicina chinesa com base em prescrições clássicas antigas, prescrições experientes de médicos chineses famosos e antigos, ingredientes ativos ou componentes.
Em resposta à política industrial nacional de MTC, para promover as antigas receitas médicas clássicas e para aproveitar as vantagens técnicas e tecnológicas da empresa, o projeto de preparação de receitas clássicas da empresa é utilizado principalmente para colocar em produção “receitas médicas clássicas antigas” preparações compostas de medicina chinesa, de modo a conseguir a diversificação das formas de dosagem de produtos de medicina chinesa e promover o desenvolvimento de “receitas médicas clássicas” em “produtos clássicos”. “para “produtos clássicos” e aumentar a competitividade abrangente da empresa no mercado.
4) Viabilidade da implementação do projeto
(1) Projeto de cápsula oca
①The o rápido desenvolvimento da indústria farmacêutica a jusante impulsiona o crescimento da demanda por cápsulas ocas
A indústria de uso downstream de cápsulas ocas é principalmente a indústria farmacêutica. Com a promoção da reforma do sistema médico, o lucro total da indústria farmacêutica aumentará de RMB275 bilhões em 2015 para RMB450,7 bilhões em 2019, com uma taxa de crescimento anual composta de 13,15%. O “14º Plano Quinquenal” para o desenvolvimento da indústria farmacêutica propõe que a taxa média de crescimento anual da receita operacional e do lucro total da indústria farmacêutica durante o “14º Plano Quinquenal” será mantida em mais de 8%, a proporção de valor agregado no total da indústria será aumentada para cerca de 5%, e a concentração de empresas líderes na indústria será ainda melhorada. A concentração de empresas líderes do setor será ainda maior. Beneficiando-se do rápido desenvolvimento da indústria farmacêutica, a indústria de cápsulas ocas também manteve uma tendência de crescimento relativamente estável, o estado emitiu, por exemplo, “diretrizes para métodos de avaliação de biossegurança de excipientes farmacêuticos” “padrões de gestão de qualidade de produção de excipientes farmacêuticos” “Farmacopéia chinesa (versão 2020)” e uma série de leis e regulamentos, o sistema de gestão e padrões para cápsulas ocas farmacêuticas também estão se tornando mais perfeitos, o desenvolvimento da indústria está mais ordenado, o mercado A indústria se tornou mais ordenada e o mercado mais padronizado e saudável.
Com a mudança nos hábitos de medicação das pessoas, as cápsulas se tornaram a principal forma de dosagem recebida pelos consumidores, respondendo por cerca de 20% das formas de dosagem de medicamentos prescritos. O desenvolvimento da indústria de downstream impulsionou o crescimento da oferta e da demanda na indústria de cápsulas ocas.
②Rich reservas técnicas e experiência madura em produção e processamento
À medida que o processo de padronização da indústria avança, a inovação de processos, a inovação de variedades e os serviços técnicos personalizados para usuários específicos estão gradualmente se tornando as principais competências das empresas de cápsulas ocas para entrar no mercado de ponta. A Oujiang Capsules tem agora um conjunto de matérias-primas de qualidade estável, sistema de fornecimento de materiais de embalagem e um sistema completo de gerenciamento de produção, tem uma linha de produção de cápsulas totalmente automática em linha com os padrões de gerenciamento de BPF, a introdução de uma máquina de coleta automática de cápsulas, etc., bem como “uma espécie de cápsula de grama de dinheiro e seu método de preparação”, “produção de cápsulas Temos também tecnologias patenteadas relacionadas à produção de cápsulas ocas, tais como “uma espécie de cápsula de erva e seu método de preparação”, “dispositivo de transferência de modelos”, “dispositivo de impressão de rótulos de produção de cápsulas”, etc. A qualidade de nossos produtos atende aos padrões da Farmacopéia Chinesa, cobrindo
