Movimentos de mercado
O mercado subiu muito em 14 de outubro, com o índice SSE fechando 1,84% e o índice GEM fechando 3,55%. Sobre a indústria, farmacêutica e biológica, serviços sociais, equipamentos de energia e outros grandes ganhadores.
Durante a noite as ações americanas se fortaleceram fortemente para aumentar o apetite de risco do mercado de capitais global, eventos positivos catalisados pela biologia farmacêutica, surto de placas fotovoltaicas
O mercado de hoje subiu, principalmente porque: ① Os dados do CPI dos Estados Unidos pousaram, as ações americanas da noite para o dia ficaram mais fortes, mais do que o esperado para fechar fortemente o apetite de risco do mercado de capitais global, o que é a razão mais importante para as ações A de hoje geralmente mais fortes. Os dados de inflação dos EUA para setembro, nos quais o IPC aumentou 8,2% em relação ao ano anterior e o núcleo do IPC aumentou 6,6% em relação ao ano anterior, ambos superando as expectativas do mercado. Entretanto, surpreendentemente, o mercado de ações dos EUA abriu com um declínio acentuado em todos os setores, mas o resultado de uma baixa abertura e um ganho acentuado, o Dow, S&P 500 e Nasdaq subiram 2,8%, 2,6% e 2,2% respectivamente. As ações dos EUA fecharam fortemente impulsionaram efetivamente o sentimento do mercado de capitais global, impulsionando o Nikkei 225 de hoje, o índice composto da Coréia do Sul, HSI, etc. fecharam fortemente em 3,25%, 2,3% e 3,55%, também impulsionaram fortemente o apetite de risco das ações A; ② muitos lugares emitiram gradualmente empréstimos subsidiados de renovação de equipamentos médicos, impulsionando os setores farmacêutico e biológico a crescerem acentuadamente. A Comissão Nacional de Construção Sanitária emitiu anteriormente a “Comissão Nacional de Construção Sanitária para a realização de empréstimos subsidiados financeiros para a atualização e renovação de equipamentos médicos”, a política se concentra na implementação de novos empréstimos para instituições médicas para a compra e atualização de equipamentos para incentivar a fase: a taxa de juros subsidiada financeira central de 2,5 pontos percentuais, um período de 2 anos, exigindo o contrato de empréstimo assinado antes de 31 de dezembro de 2022 e o pagamento do primeiro empréstimo para a compra de equipamentos (não inferior a 20% do valor total dos bens) O órgão principal pode aplicar independentemente à instituição financeira mutuante para o empréstimo com taxa de juros descontada. Recentemente Jilin, Wuhan, Dalian e Xiamen, etc. têm sido uma série de renovações de equipamentos médicos e foram emitidos empréstimos com desconto para renovações, impulsionando a demanda de aquisição de equipamentos de instituições médicas, na fase de fermentação do sentimento de mercado, a indústria farmacêutica e biológica atual subiu para 7,13%, dos quais equipamentos médicos são um lote de paradas, o índice subiu 10,5%; ③ os Estados Unidos pretendem suspender a importação de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) componentes anti-dumping e compensatórios tarifas, a condução de equipamentos fotovoltaicos subiu para o topo. O Daily PV News informou que o Presidente Biden isentou temporariamente todos os direitos anti-dumping ou compensatórios cobrados em Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) células e módulos montados no Camboja, Malásia, Tailândia ou Vietnã utilizando peças feitas na China. Embora a isenção não se aplique às células e módulos Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) feitos na China e exportados da China, o impacto positivo sobre os componentes tem suportado um aumento nos setores relacionados a equipamentos fotovoltaicos.
Se não se espera que o aumento da taxa externa da Reserva Federal se repita, espera-se que o resfriamento após o lançamento lento traga uma recuperação de fase nos mercados de capitais globais, As ações A não são exceção
Desde meados de agosto, espera-se que o aumento da taxa Fed fortaleça os mercados globais de capital, incluindo o apetite de risco de ações A de um fator chave. No entanto, os dados da inflação americana da noite passada, embora ligeiramente acima das expectativas do mercado em geral, mas a partir dos resultados do feedback do mercado, as expectativas atuais da alta das taxas do Fed estão esfriando e diminuindo, as ações americanas abriram acentuadamente mais baixas após uma rápida recuperação, enquanto a taxa de 10Y dos títulos americanos subiu mais depois de também ter continuado a cair. Se não se espera que o aumento externo da taxa Fed se siga repetidamente, espera-se que ele introduza no mercado global de capital o mercado de sobre-venda de recuperação, nos fatores inibidores externos eliminados durante a liberação lenta das ações A também introduzirão oportunidades de sobre-venda de recuperação.
Se a elevação da taxa de juros do Fed deve continuar a esfriar, com a convocação da Conferência da China e o pouso, As ações têm condições de abrir o tempo e o espaço de recuperação: por um lado, os fundamentos econômicos da China continuam a se reparar, a curto prazo e sem grandes riscos de paralisação, dados do PMI, dados financeiros estão constantemente confirmando a recuperação gradual da economia; por outro lado, apesar da recuperação geral dos fundamentos, mas a economia ainda está sob pressão, e na China a inflação é controlável Por outro lado, apesar da melhoria geral dos fundamentos, a economia ainda está sob pressão e a política monetária não se tornará mais rígida por iniciativa própria, mas continuará a manter um padrão de política monetária acomodatícia e liquidez razoável; por outro lado, a Conferência da China será realizada em breve e a direção e o pulso do desenvolvimento futuro serão gradualmente esclarecidos, e espera-se que a Conferência aumente a confiança do mercado. Em geral, se os principais inibidores externos puderem continuar a melhorar, espera-se que se torne o suporte mais importante para a recuperação da fase de mercado.
Cadeia de crescimento de alto boom, parte da longa lógica de bens de consumo, cadeia energética tradicional e bens imóveis são dignos de atenção
Recuperação econômica interna, verificação de desempenho, facilidade de liquidez e abundância, espera-se que a Assembléia Geral aumente a confiança do mercado; se os riscos externos continuarem a diminuir, espera-se que ajude o mercado na fase de recuperação do mercado. A configuração foca no crescimento de oportunidades de recuperação popular de alto boom e vantagens a médio prazo do mercado, o declínio anterior e tem uma longa lógica de alguns dos bens de consumo, a demanda de inverno é forte, mas a cadeia energética tradicional limitada e as políticas imobiliárias continuam a ser introduzidas são dignas de atenção.
(1) a faixa popular precoce é um ajuste substancial, com o ressalto do mercado, espera-se que a faixa popular lidere o ressalto, e a vantagem do estilo a médio prazo é clara. No desempenho da vantagem relativa ainda existe, a política monetária ainda não se tornou apertada e a política industrial altamente favorável aos três apoios, a rodada de crescimento do mercado ainda não terminou completamente, o acompanhamento a médio prazo ainda pode ser esperado. Atualmente, no ajuste substancial, espera-se que o mercado inicie a recuperação do mercado sobre-vendido, espera-se que o crescimento lidere o caminho popular. Sugerir aumentar o novo cenário de armazenamento da cadeia de energia, novos equipamentos de material de cadeia de veículos de energia upstream e fabricação de midstream, equipamentos de alta tensão extra / nova rede e outras formas populares de crescimento de atenção e configuração.
(2) o declínio anterior e ter uma longa lógica de algumas das oportunidades de bens de consumo também pode ser preocupante. Os preços dos suínos entraram em um novo ciclo ascendente, após o grande ajuste anterior pode se concentrar nas vacinas de suínos, na indústria de ração e reprodução e em outras cadeias de criação de suínos; além disso, a alta resiliência da demanda, o desempenho estável e de alto crescimento tem sido constantemente confirmado, o volume do setor de bebidas alcoólicas de alta qualidade também pode estar preocupado.
(3) A demanda de aquecimento no inverno é forte, enquanto que a oferta é limitada, algumas indústrias tradicionais de energia e transportes relacionados com a indústria com certeza. O pico de aquecimento no inverno está chegando, espera-se que os preços tradicionais da energia mantenham um alto nível de operação, foco no carvão, áreas relacionadas ao gás natural; pelo embargo da UE ao petróleo bruto russo e ao petróleo refinado, o padrão global de transporte de grandes mudanças, transporte de petróleo e outras oportunidades também merecem ser aproveitadas.
(4) a introdução intensiva da regulamentação imobiliária e das políticas de controle, o boom das vendas imobiliárias se recuperou durante o Dia Nacional, o valor da alocação imobiliária ainda está lá, mas o espaço e o tempo subseqüentes do mercado precisam se concentrar na sustentabilidade da melhoria do boom.
Dicas de risco
A elevação das taxas de juros da Reserva Federal deve se repetir; a economia da China é mais do que o risco de queda esperado, etc.
