Sobre a Jiujiang Telford Technology Co.
Resposta à carta de consulta de auditoria sobre os documentos de solicitação de oferta pública inicial de ações e de listagem no GEM
Contadores Públicos Certificados Yongtuo (Parceria Especial Ordinária)
Outubro 2022
Jiujiang Defu Technology Co.
Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Mercado Empresarial em Crescimento
Resposta à Carta de Inquérito
Bolsa de Valores de Shenzhen.
Em 9 de janeiro de 2022, a Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, “a Empresa” ou “o Emissor”) recebeu uma carta de consulta da Bolsa de Valores de Shenzhen a respeito da aplicação da Jiujiang Defu Technology Co. (doravante denominada “Telford Technology”, a “Companhia” ou o “Emissor”) recebeu de sua empresa a “Carta de Consulta sobre o Pedido de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem na GEM da Jiujiang Telford Technology Co. Na qualidade de contador responsável pela oferta pública inicial de ações e listagem no GEM da Telford Technology, a Yongtuo CPA (Special General Partnership), juntamente com Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) e Beijing King & Wood Law Firm, verificou cada uma das questões envolvidas na carta de inquérito de forma diligente e honesta, e respondeu às perguntas específicas da seguinte forma
Salvo indicação em contrário, as abreviações na resposta a esta carta de consulta têm o mesmo significado que as do Prospecto de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem na GEM da Jiujiang Defu Technology Co.
A fonte na resposta a esta carta de consulta representa o seguinte.
Revisão das perguntas apresentadas na carta de consulta Negrito (não negrito)
Respostas às perguntas Song
Emendas e suplementos ao prospecto e outros documentos em itálico (em negrito)
Nas respostas a este questionário, quaisquer discrepâncias na soma dos totais e da soma dos subtotais são devidas a arredondamentos.
Pergunta 2: Em relação aos principais fornecedores e partes relacionadas Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212)
Os documentos de solicitação mostram isso.
(1) O Emissor começou a estabelecer uma relação de cooperação estratégica com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) em 2018 e ambas as partes financiaram conjuntamente o estabelecimento da Telford New Material, e de 2019 até a primeira metade de 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) foi o fornecedor número um do Emissor. Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e o Emissor estabeleceram conjuntamente a Telford New Material e detêm 37,00% das ações da Telford New Material, que é uma subsidiária controladora da Emissora.
(2) De janeiro a junho de 2019 a 2021, as compras do Emissor à parte relacionada Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) totalizaram RMB49.468,70 milhões, RMB104426,70 milhões e RMB76.535,91 milhões respectivamente, representando 60,75%, 83,27% e 61,47% do total de compras do Emissor respectivamente, tornando Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) o maior fornecedor do Emissor. As compras da Emissora em Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) são principalmente para cátodos de cobre. Enquanto isso, de janeiro a junho de 2019 a 2021, a Emissora adquiriu cabos, linhas de cobre e taxas de processamento de fios de cobre das subsidiárias Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , tais como Baiyin Changtong, Baiyin Zinco e Alumínio, Baiyin Northwest Copper e Baiyin Railway, com valores de aquisição de RMB18.573500, RMB3.860300 e RMB3.320000, respectivamente.
(3) O valor do investimento proposto do emissor foi de RMB1,2 bilhões, dos quais RMB650 milhões deveriam ser investidos no projeto de construção de 2.8000 toneladas/ano de folha de cobre eletrolítico de alta qualidade a ser implementado pela DEF New Energy, uma subsidiária integral do emissor. Até a data do Prospecto, a Fase I do projeto foi concluída e colocada em operação, e a Fase II da linha de produção deverá entrar em operação na primeira metade de 2022.
Em 7 de dezembro de 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) revelou um anúncio de que Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) implementou a cooperação na construção de 200000 toneladas de folha de cobre de lítio de alta qualidade, o corpo principal da construção do projeto é a subsidiária holding do emissor, a Defu New Material. O valor total do investimento do projeto é de 12,15 bilhões de yuan, de acordo com o capital do projeto representa 35% do investimento das estimativas preliminares, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de acordo com a relação acionária de contribuição de capital de cerca de 1,57 bilhões de yuan. A construção geral do projeto de 200000 toneladas de folha de cobre eletrolítico de alta qualidade está planejada para ser concluída até 2025. A capacidade do projeto de folha de cobre de lítio de alta qualidade acima mencionado é muito maior do que a capacidade do projeto de investimento atual do Emissor.
O Emissor é solicitado a fazê-lo.
(1) Explicar as diferenças no conteúdo de compras, preço unitário, volume de compras e período de crédito antes e depois do estabelecimento do Novo Material Tefal pelo Emissor e Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e as razões para tal.
(2) Descrever o acordo específico sobre a quantidade garantida de fornecimento prometida pela Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , e as diferenças nos acordos com outros fornecedores em termos de período de crédito, quantidade garantida de fornecimento e ciclo de compra; os principais termos dos acordos relevantes assinados com a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , e se há algum acordo sobre quantidade garantida de compra ou montante mínimo de compra.
(3) Explicar a razoabilidade do aumento significativo na proporção das compras do Emissor na Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) em 2020 e a diminuição significativa na proporção das compras da Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de janeiro a junho de 2021; analisar, mês a mês, se o preço dos cátodos de cobre adquiridos pelo Emissor da Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) durante o período do relatório correspondeu às flutuações nos preços do cobre, e a necessidade e justiça das compras do Emissor na Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e suas subsidiárias; de acordo com as “Perguntas e Respostas sobre a Oferta Pública Inicial (2020)”, o Emissor poderá adquirir cátodos de cobre da Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de acordo com os termos do acordo. Pergunta 16 das “Perguntas e Respostas sobre Ofertas Públicas Iniciais (revisada em junho de 2020)”, se o Emissor depende materialmente de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e se afeta a independência operacional do Emissor.
(4) Divulgação adicional dos detalhes da cooperação entre o Emissor e Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) sobre o projeto de 200000 toneladas de folha de cobre eletrolítico de alta qualidade; o valor a ser investido pelo Emissor na construção do projeto de 200000 toneladas de folha de cobre eletrolítico de alta qualidade, juntamente com o progresso do investimento na construção dos dois projetos de construção de folha de cobre eletrolítico de alta qualidade acima, a situação financeira do Emissor, solvência, progresso de outras construções em andamento, etc. Solicita-se ao patrocinador e ao contador que comentem sobre os acordos financeiros para a construção dos projetos acima, os acordos de financiamento e o impacto nos resultados operacionais futuros do emissor.
Solicita-se ao patrocinador e ao contador que apresentem um parecer claro.
Resposta à pergunta.
I. Explicar as diferenças no conteúdo de compras, preço unitário, volume de compras e período de crédito antes e depois do estabelecimento conjunto do Novo Material Tefu pelo Emissor e Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e as razões para tal.
O Emissor não tinha transações comerciais com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) antes do estabelecimento da Telford New Material, e não há diferença no período de crédito; o Emissor tem realizado transações de aquisição com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e suas subsidiárias desde março de 2019, e os conteúdos específicos de aquisição são os seguintes.
Unidade: RMB milhões
Nome do fornecedor Tipo de compra Conteúdo da compra Janeiro-Junho de 2022 AF2021 AF2020 AF2020 AF2019
Raw materiais Catodo de cobre 85.135,09 139923,67 104322,97 49.354,16
Prata Zinco e Alumínio Matérias-primas Proteção do trabalho – 15,85 17,41 38,01
Baiyin Honglu Matérias-primas Fornecimento de mão-de-obra 15,93 12,74 – – –
Baiyin Northwest Copper Raw Materials Matérias-primas de cobre Taxas de processamento do fio de cobre – 9,87 39,07 68,58
Matéria-prima ferroviária Baiyin Custos de transporte 74,77 94,37 47,25 7,95
Total de compras de matéria-prima 85.225,78 140056,51 104426,70 49.468,70
Cabo de Engenharia de Equipamento Baiyin Changtong 17.04 294.64 282.30 840.50
Nome do fornecedor Tipo de compra Conteúdo da compra janeiro-junho de 20222021 20202019
Baiyin Northwest Copper Equipment Engineering Copper Rows – 2,56 – 902,31
Total de compras de equipamentos de engenharia 17.04 297.20 282.30 1.742.81
Durante o período do relatório, a Emissora realizou transações com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e suas subsidiárias de acordo com o princípio de preços de mercado, entre as quais a Emissora e Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) se envolveram principalmente em transações de aquisição de catódicos de cobre, enquanto outros cabos, linhas de cobre e suprimentos de proteção trabalhista foram adquiridos em quantidades menores. O preço de compra dos cátodos de cobre adquiridos pelo Emissor a partir de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) é determinado por referência ao preço à vista do contrato catódico de cobre na Bolsa de Futuros de Xangai, e o preço unitário e a quantidade de cátodos de cobre adquiridos pelo Emissor a partir de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) são os seguintes
Ano Preço unitário (RMB/tonelada) Quantidade de compra (toneladas)
2022 janeiro a junho 64.113,50 13.563,71
202159,887.06 23,364.59
202044,615.29 23,382.79
201942,330.51 11,659.24
Durante o período do relatório, o preço unitário dos cátodos de cobre adquiridos pelo Emissor a partir de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) variou com a flutuação do preço de mercado aberto, e o preço foi justo, favor consultar “III. A necessidade e a justiça das compras do emissor de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) e de suas subsidiárias”.
(ii) Descrever o acordo específico sobre a garantia de quantidade de fornecimento prometida por Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , e as diferenças no acordo em termos de período de crédito, garantia de quantidade de fornecimento e ciclo de compra em comparação com outros fornecedores; os principais termos do acordo relevante assinado com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , e se há algum acordo relevante sobre quantidade de compra garantida ou montante mínimo de compra.
(Ⅰ) Explique o acordo específico sobre a garantia de quantidade de fornecimento prometida por Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , e compare as diferenças no acordo com outros fornecedores em termos de período de crédito, garantia de quantidade de fornecimento, ciclo de aquisição, etc.
Durante o período do relatório, a Emissora e suas subsidiárias concordaram com Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) sobre a segurança do fornecimento de matérias-primas de cobre, e o status de sua segurança de fornecimento, período de crédito e ciclo de compras em comparação com outros grandes fornecedores é o seguinte.
Fornecedor Segurança do fornecimento Período de crédito Ciclo de compra
Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) Telford Technology: 1.500 toneladas por mês; 90 dias, 180 dias 1-3 dias Telford New Material: Cobre necessário para a produção de Telford New Material é garantido
JTCC: aproximadamente 5.500 toneladas por mês; 90 dias, 180 dias 1-3 dias
Garantia de fornecimento do fornecedor Período de crédito Ciclo de compra
20.400 toneladas a serem entregues no ano fiscal de 202022
Total de compras diretas e processamento de contratos em 2021
Gansu Zhengwei 2.500 toneladas; sem lead time 2-3 dias
Quantidade de entrega de aproximadamente 26.000 toneladas em 2022
Jiangxi Aotek Entregas em dezembro de 2020 e 2021 Aprox.
3.600 toneladas
Yogan Yintai: Quantidade aproximada a ser entregue em novembro-dezembro de 2021
Yogan Yintai, Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) toneladas; sem período de faturamento 3-5 dias
Jiangxi Rongxin Jiangxi Rongxin: entregas mensais de novembro de 2021 a maio de 2022
Entregas de aproximadamente Shenzhen Jt Automation Equipment Co.Ltd(300400) toneladas
Shangrao Zhongfan: aproximadamente 2.300 toneladas a serem entregues de agosto a dezembro de 2021 Sem período de faturamento de 3 a 5 dias
Yingtan Ruixin Não acordado Sem período de faturamento 3-5 dias
Yingtan Torch Energy Não acordado Sem período de faturamento 3-5 dias
Jiujiang Fu Yi
Jiujiang Fu Yi, Jiujiang An Unagreed 90 dias 3-5 dias
Jianda
Xiangyu Nova Energia
