Resposta à carta de implementação do parecer do Centro de Auditoria sobre o pedido de oferta pública inicial de ações e listagem na GEM pela Jiujiang Defu Technology Co.
Patrocinador (Lead Underwriter)
22 de outubro de 2012
Prezada Bolsa de Valores de Shenzhen.
Em 19 de setembro de 2022, a Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, a “Empresa” ou o “Emissor”) recebeu uma carta da Bolsa de Valores de Shenzhen a respeito da aplicação da Jiujiang Defu Technology Co. (doravante denominada “Telford Technology”, a “Companhia” ou o “Emissor”) recebeu a “Carta de Implementação do Parecer do Centro de Auditoria sobre o Pedido de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem na GEM por Jiujiang Telford Technology Co. Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Como patrocinador da oferta pública inicial de ações da Telford Technology e da listagem na GEM, juntamente com o escritório de advocacia Beijing King & Wood e Yongtuo & Partners (Special Ordinary Partnership), verificamos cada uma das questões envolvidas na carta de consulta de acordo com os princípios de diligência, honestidade e confiabilidade, e respondemos às perguntas específicas da seguinte forma
Salvo indicação em contrário, as abreviações na resposta à carta de implementação do parecer do Centro de Auditoria têm o mesmo significado que as do Prospecto de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem na GEM da Jiujiang Defu Technology Co.
A fonte utilizada na resposta a esta carta de comentários do centro de auditoria representa o seguinte.
Questões listadas na carta de implementação de comentários do centro de auditoria Negrito (não negrito)
Respostas às perguntas Song
Emendas e aditamentos ao prospecto e a outros documentos Bold
Quando há diferenças na soma dos totais e da soma dos subtotais nas respostas à carta de comentários do Centro de Auditoria, estas se devem a arredondamentos.
Tabela de Conteúdos
Pergunta 1: Em relação aos principais clientes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) …… 4 Pergunta 2: Sobre a margem bruta …… 24 Pergunta 3: Sobre fornecedores e compras …… 30 Pergunta 4: Em relação aos clientes acionistas LG Chem …… 44 Pergunta 1: Sobre os principais clientes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Os documentos de solicitação e as respostas às perguntas mostram que
(1) Para cada período do relatório, as vendas do emissor para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) totalizaram 0, RMB11.891500 e RMB117513.700 respectivamente, e em 2021, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) foi o maior cliente do emissor, e sua receita representou 31,06% da receita do emissor em 2021. (2) As empresas comparáveis da Emissora são
(2) As empresas comparáveis do emissor Nuode Investment Co.Ltd(600110) e Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) fornecem uma grande quantidade para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e são as empresas líderes das baterias de lítio, tais como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
(3) Em dezembro de 2021, o Emissor e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) assinaram o Acordo Estrutural de Cooperação, incluindo a dupla luz 6μm e a dupla luz 4.5μm produtos de folha de cobre de lítio; o acordo estipula que se Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compras do Emissor não atenderem ao volume mínimo de compra (90% do volume de fornecimento comprometido), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compensará o Emissor (executado na forma de compensação de preço). Entretanto, os critérios específicos de compensação e o método de cálculo não são especificados.
O emissor é solicitado a fazê-lo.
(1) analisar e explicar a posição relativa do emissor e da empresa comparável no sistema de fornecimento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , suas vantagens e desvantagens competitivas, e se existe o risco de que o emissor seja substituído pela empresa comparável, levando em conta as categorias de produtos, especificações específicas e escala de fornecimento do emissor, da empresa comparável e de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , a participação de compras similares de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e o acordo assinado com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (incluindo produtos, escala, período de fornecimento acordado, etc.). O risco de ser substituído por uma empresa comparável.
(2) Explicar os acordos específicos no Acordo-Quadro de Cooperação em relação a produtos como a luz dupla 4.5μm, e explicar se os produtos do Emissor são competitivos em comparação com a aquisição de tais especificações de empresas comparáveis por Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; explicar a dependência do Emissor de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) após o período, levando em conta a receita e a participação do Emissor no lucro bruto para o semestre de 2022 e o ano inteiro de 2022 (estimado). Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) se constitui uma dependência significativa.
(3) Explicar as condições (tais como a duração do intervalo, etc.) para acionar o contrato de inadimplência em relação ao volume mínimo de compra de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) do emissor no contrato, e analisar se o contrato de responsabilidade inadimplente em relação ao não cumprimento do volume mínimo de compra no contrato é materialmente vinculante em Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e se há risco de inadimplência, e fornecer uma advertência de risco no prospecto à luz do fato de que nenhuma compensação de preço específica é acordada no contrato.
(4) Para explicar se existem situações em que o desempenho do acordo relevante entre a Emissora e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) não é o esperado e se a cooperação com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) é contínua e estável, levando em conta o desempenho específico do Acordo Quadro de Cooperação entre a Emissora e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) desde 2022 e a taxa de conclusão do volume de compras por mês.
Solicita-se que o patrocinador e o contador que reporta o relatório expressem opiniões claras sobre as questões (1), (2) e (4), e que o patrocinador e o advogado do emissor expressem opiniões claras sobre as questões (3).
Respostas a perguntas.
Com referência às categorias de produtos, especificações específicas e escala de fornecimento do emissor, empresas comparáveis e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , a participação de compras similares de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e os acordos assinados com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (incluindo produtos, escala, período de fornecimento do acordo, etc.), analisar e explicar a posição relativa, vantagens e desvantagens competitivas do emissor e empresas comparáveis no sistema de fornecimento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e se existe o risco de que o emissor seja substituído por Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . O risco de substituição por empresas comparáveis
(I) Vendas de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) pela Emissora e empresas comparáveis
De acordo com as transações com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) divulgadas por empresas comparáveis no mesmo setor, as vendas recentes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) pelo emissor e empresas comparáveis no mesmo setor são as seguintes.
Unidade: Toneladas, RMB milhões, %
Janeiro a março de 2022
de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cobre Nome da empresa Especificação do produto Volume de vendas Receita de vendas Relação de compra da folha (valor estimado)
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – não divulgado 58.263,71 –
6μm 6.302,64 64.479,62 –
4.5μm 71.68 862.10 – Emissor
Outros 0,39 3,69 –
Total 6.374,71 65.345,42 –
Ano 2021
Porcentagem de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cobre Nome da empresa Especificação do produto Volume de vendas Receita de vendas Relação de compra da folha (valor estimado)
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – não divulgado 153925,37 –
Emissor 6μm 11.783,14 117496,98 –
4.5μm 1.41 16.39 –
Total 11.784,55 117513,37 11,67
Janeiro a junho de 2021
Porcentagem de compras de folha de alumínio (estimativa)
6μm e abaixo de 573,37 5.184,06 –
Coroa de Cobre Folha de Cobre Outros não revelados 540,91 –
Total 573,37 5.724,97 1,53
6μm 4.628,44 44.407,22 –
Zhong Yi Technology 4.5μm 55.53 610.14 –
Total 4.683,97 45.017,36 12,48
6μm 2.482,21 23.502,59
Emissor 4.5μm 0.35 3.97
Total 2.482,56 23.506,56 6,61
Nota: 1. a Copper Crown Copper Foil and Zhongyi Technology não divulgou os dados relevantes para o ano de 2021 e janeiro-março de 2022; Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) não divulgou os dados relevantes para janeiro-junho de 2021; Nuode Investment Co.Ltd(600110) não divulgou os dados relevantes; 2. a Copper Crown Copper Foil não correspondeu a especificações específicas para algumas das receitas de vendas de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e o emissor não divulgou os dados relevantes para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) de janeiro a março de 2022. Vendas de outras especificações como 5μm como amostras para testes, tais produtos são listados como “outros” na tabela acima; 3, a proporção de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compra de folhas de cobre (valor estimado) = volume de vendas / Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compra de folhas de cobre de lítio (valor estimado); Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compra de folhas de cobre de lítio (valor estimado) é baseada em Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Dados de produção conforme anunciados nos relatórios semestrais/anuais, com base em um nível de consumo de folha de cobre de 622 toneladas/GWh.
Com base no acima exposto, o emissor e empresas comparáveis do setor estão vendendo principalmente 6μm folha de cobre de lítio e uma pequena quantidade de 4.5μm produtos para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e não há diferenças significativas nas categorias de produtos e especificações específicas da cooperação. De janeiro a junho de 2021, a receita das vendas de folha de cobre da Coroa de Cobre, Zhongyi Technology e do Emissor para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) foram RMB57.249700, RMB45.017600 e RMB235065.600 respectivamente, que foram estimados em 1,53%, 12,48% e 6,61% das compras de folha de cobre de lítio de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) durante o período. Como a cooperação entre a Emissora e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) continua a se aprofundar, a Emissora atingirá uma receita de vendas de RMB117513,37 milhões para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) durante todo o ano de 2021, que é quase cinco vezes no primeiro semestre do ano, e o principal fornecedor de folha de cobre de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , está no mesmo nível de receita de mais de RMB1 bilhões, que é estimado em 11,67% da compra de folha de cobre de lítio de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) no período atual. De janeiro a março de 2022, a escala do fornecimento do Emissor para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) aumentou ainda mais e ultrapassou o nível de Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) no mesmo período, subindo ainda mais para uma posição superior no sistema de fornecimento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
De janeiro a junho de 2022, a Emissora alcançou a principal receita comercial de RMB130284,25 milhões para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , que é estimada em 16,37% da compra de folha de cobre de lítio para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , e alcançou o fornecimento a granel de 4,5μm produtos para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) durante o período.
(II) Assinatura de contratos entre a Emissora e empresas comparáveis e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Entre as empresas comparáveis do mesmo setor, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Copper Crown Copper Foil e Zhongyi Technology divulgaram a assinatura de contratos-quadro gerais com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , principalmente para acordar os termos gerais de cooperação, além disso, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) assinou um Acordo de Joint Venture com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) em fevereiro de 2022, sob o qual as duas partes estabeleceram conjuntamente uma empresa de joint venture para construir um projeto de folha de cobre. Além do contrato estrutural geral com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , a Emissora também celebrou um Acordo Estrutural de Cooperação cobrindo volumes definitivos de fornecimento de 2022 a 2025, como segue.
Nome da empresa Geral
