Zhejiang Yunzhongma Co.
Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações (Primeiro)
Patrocinador (Lead Underwriter): China Securities Co.Ltd(601066)
(doravante denominado “Yunzhongma”, “o Emissor”, ou “a Empresa”) para fazer uma oferta pública inicial de até 35.000000 RMB O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 35.000000 RMB de ações ordinárias (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Valores Mobiliários da China (a “CSRC”) na forma da Permissão CSRC No. [2022] 2288. O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) China Securities Co.Ltd(601066) (doravante referidos como ” China Securities Co.Ltd(601066) Securities”, “Sponsor (Lead Underwriter)” ou “Lead Underwriter”) negociaram para determinar que esta emissão de novas ações será emitida pelo Emissor. O número de novas ações a serem emitidas nesta emissão foi determinado em consulta com a Companhia (doravante referida como ” China Securities Co.Ltd(601066) Securities”, o “Sponsor (Lead Underwriter)” ou o “Lead Underwriter”) para ser de 35.000000 ações, todas a serem emitidas em público e nenhuma oferta pública de ações será feita pelos acionistas da Emissora. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “SSE”). A Oferta deve ser realizada através de uma combinação de uma colocação de consulta offline para investidores elegíveis (doravante denominada “Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos detentores de um determinado valor de mercado de ações A não restritas e recibos de depósito não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “Oferta Online”). (“Oferta on-line”).
O inquérito preliminar para esta emissão foi concluído e o preço de emissão foi determinado em RMB19,72 por ação, correspondendo a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes em 2021 (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido auditado atribuível aos acionistas ordinários da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente em 2021 dividido pelo capital social total após esta emissão), que é inferior à relação P/E média das empresas cotadas comparáveis no mesmo setor em 2021. A relação estática P/E é maior que a relação estática P/E média de um mês de 17,55 vezes (em 13 de outubro de 2022) para “Textiles (C17)” publicada pela China Securities Index Co.
De acordo com as exigências das Medidas de Reforço da Supervisão da Nova Emissão de Ações (Anúncio SEC [2014] No. 4) e outras regulamentações relevantes, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) publicarão anúncios especiais sobre riscos de investimento continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network e China Daily Network dentro de três semanas antes da assinatura on-line, com os anúncios a serem feitos em O anúncio será feito em 18 de outubro de 2022, 25 de outubro de 2022 e 1 de novembro de 2022, respectivamente, com cronogramas de emissão subsequentes a serem adiados, portanto, os investidores são aconselhados a prestar muita atenção.
O roadshow online programado originalmente para 18 de outubro de 2022 foi adiado para 8 de novembro de 2022. Originalmente programado para
As assinaturas online e offline originalmente programadas para 19 de outubro de 2022 serão adiadas para 9 de novembro de 2022 e a publicação do “Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Yunzhongma Co.
O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte em particular.
1. os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, assinatura on-line e off-line, pagamento e suspensão da emissão, como a seguir.
(1) O emissor e o patrocinador (subscritor principal), com base nos resultados do inquérito preliminar, e levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição, negociaram e determinaram o preço de emissão a ser RMB19,72 por ação, sem qualquer outro inquérito de licitação cumulativo para a emissão off-line. Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 9 de novembro de 2022 (dia T), e não é necessário o pagamento de fundos de assinatura para as assinaturas. (2) O emissor e o patrocinador (o subscritor principal) farão as cotações de todas as metas de colocação elegíveis pertencentes aos investidores offline, de acordo com o preço de subscrição proposto. (2) O emissor e o patrocinador devem ordenar as cotações de todos os investidores offline elegíveis de acordo com o preço de subscrição proposto de alto para baixo, a quantidade de subscrição proposta do mesmo preço de subscrição proposto de pequeno para grande, o preço de subscrição proposto da mesma quantidade de subscrição proposta de tarde para cedo, o preço de subscrição proposto da mesma quantidade de subscrição proposta da mesma quantidade de subscrição proposta do mesmo tempo de subscrição proposto de acordo com a ordem dos objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de aplicação offline da SSE de trás para frente, e excluir O preço mais alto cotado será retirado das cotações de algumas das metas de colocação, e o valor das assinaturas a serem retiradas não será inferior a 10% do valor total das assinaturas a serem feitas por investidores offline. Quando o preço mais alto declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não serão excluídas, e a taxa de exclusão poderá ser inferior a 10%. A parcela excluída não participará da assinatura offline.
(3) Os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar à companhia de valores mobiliários plena autoridade para fazer subscrições de novas ações.
(4) Os investidores offline devem, de acordo com o “Anúncio de Resultados Preliminares de Distribuição Offline e Resultados Vencedores Online da Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Yunzhongma Co. Os investidores online deverão efetuar o pagamento total e pontual dos fundos de subscrição das novas ações de acordo com o preço final de emissão e o número de ações a eles alocadas.
Após ganhar a loteria para as novas cotas, os investidores online deverão, de acordo com o Anúncio dos Resultados da Distribuição Inicial Offline e os Resultados da Loteria Online, cumprir suas obrigações de liquidação de fundos e garantir que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para subscrição das novas cotas ao final do dia 11 de novembro de 2022 (T+2), e a transferência de fundos pelos investidores deverá estar de acordo com os regulamentos pertinentes das empresas de títulos dos investidores. As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
(5) Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
(6) Se um investidor offline que tenha fornecido uma oferta válida não participar da subscrição ou se um investidor offline que tenha sido alocado para a colocação inicial não pagar o valor da subscrição na totalidade e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e será responsável pelo inadimplemento e a instituição patrocinadora (principal subscritor) informará o inadimplemento à China Securities Association para registro. Se um investidor on-line não fizer o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele será proibido de participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração de abandono de subscrição do participante da liquidação. O número de subscrições abandonadas será calculado de acordo com o número real de subscrições abandonadas para novas ações, recibos de depósito, títulos corporativos conversíveis e títulos corporativos permutáveis.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação a esta questão não indica um julgamento ou garantia material quanto ao valor do investimento das ações do emissor ou o retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
3) Os investidores que pretendem participar da subscrição desta edição devem ler cuidadosamente o texto completo do prospecto publicado no site da Bolsa de Valores de Xangai (http://www.sse.com.cn.) em 11 de outubro de 2022 (T-6), em particular as seções “Lembretes de Questões Relevantes” e “Fatores de Risco”. Em particular, nas seções “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco”, você deve compreender completamente os vários fatores de risco do Emissor, fazer seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento, e tomar decisões prudentes de investimento. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e os riscos de investimento daí decorrentes devem ser assumidos pelo investidor.
4. não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão, que começará a circular a partir da data de listagem e negociação das ações nesta emissão na SSE. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
5. o preço de emissão é RMB19,72 por ação. os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias.
(1) De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, o emissor pertence à “indústria têxtil” (C17). A relação preço-rendibilidade estática média do setor para o mês mais recente, em 13 de outubro de 2022, conforme publicado pela CSI Index Company Limited, foi de 17,55 vezes. As empresas listadas na A que são comparáveis aos principais negócios da empresa são Fujian Fynex Textile Science & Technology Co.Ltd(600493) e Hongda High-Tech Holding Co.Ltd(002144) , com base nos lucros por ação em 2021 e na média P/E estática do setor em 13 de outubro de 2022 (inclusive).
A relação estática média P/E para 2021 para as empresas listadas acima, calculada com base no preço médio para os 20 dias de negociação anteriores (como na mesma data), é de 81,65 vezes. Os detalhes são os seguintes.
Preço estático por ação em 202021 antes de 13 de outubro de 2022
Código da ação Abreviação da ação Preço médio para os dias de negociação (incluindo o dia atual) Lucro (líquido da relação P/E)
(yuan/share) Menor de antes ou depois) (tempos)
(yuan/share)
Fujian Fynex Textile Science & Technology Co.Ltd(600493) .SH Fujian Fynex Textile Science & Technology Co.Ltd(600493) 5.52 0.190628.96
Hongda High-Tech Holding Co.Ltd(002144) .SZ Hongda High-Tech Holding Co.Ltd(002144) 9.50 0.0707134.34
Média 81,65
Fonte de dados: Vento, dados de 13 de outubro de 2022 (dia T-4).
Nota 1: Quaisquer diferenças nos números acima devem-se ao arredondamento para reter duas casas decimais.
Nota 2: Lucro por ação para 2021 (menor de antes e depois das deduções) = lucro líquido atribuível à mãe da empresa para 2021 (menor de antes e depois dos ganhos e perdas não recorrentes) / capital social total como em T-4.
O preço de emissão de RMB19,72 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para 2021, que é maior do que a relação P/E estática média do setor para o último mês emitido pela China Securities Index Co. Há um risco de que o preço das ações do emissor caia no futuro, causando perdas aos investidores em novas ações. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
(2) Os investidores são lembrados de prestar atenção à discrepância entre o preço de emissão e as cotações dos investidores offline, cujos detalhes são publicados no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Securities Reference Website e China Daily e no site da Bolsa de Valores de Xangai (http://www.sse.com.cn.). Ltd. oferta pública inicial de ações resultados da investigação preliminar e adiamento do anúncio de emissão”. (3) A emissão segue o princípio de preços baseados no mercado, e o preço de emissão será cotado pelos investidores institucionais offline com base em sua intenção genuína de subscrever durante a fase de consulta preliminar. O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados da consulta preliminar e levando em conta fatores como o setor em que o emissor está localizado, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão e é aconselhado a não participar da emissão se tiver qualquer objeção ao método de preço de emissão e ao preço de emissão.
(4) Existe o risco de que a questão possa cair abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes de que o preço de emissão pode cair abaixo do preço de emissão após a listagem, aumentar sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, pois nem o regulador, nem o emissor, nem o patrocinador (principal subscritor) podem garantir que o preço de emissão não cairá abaixo do preço de emissão após a listagem.
6) Com base no preço de emissão de RMB19,72 por ação e na emissão de 35.000000 ações, espera-se que o montante total de fundos a serem levantados seja
Após a dedução das despesas de emissão de RMB63.687200, a receita líquida deverá ser de RMB626512.800, que não excederá o montante da receita esperada para a emissão. Existe o risco de que a emissão tenha um impacto significativo no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas, como resultado do aumento substancial do tamanho do ativo líquido resultante da emissão de receitas.
7, a emissão da assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos participam da cotação offline, assinatura, colocação de objetos de colocação não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para a assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima são assinaturas inválidas.
8、After a conclusão desta edição, estará sujeita à aprovação da SSE antes de poder ser listada e negociada publicamente na SSE. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da aplicação on-line ao preço de emissão mais os juros sobre os depósitos para o mesmo período.
9 Todas as ações do Emissor são ações negociáveis. As ações antes da emissão estão sujeitas a um período de bloqueio, e os acordos relevantes de bloqueio e período de bloqueio estão estabelecidos no prospecto. Os acordos de bloqueio acima são acordos voluntários feitos pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes baseados nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
10. os investidores são aconselhados a observar o risco que o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
(1) Se, após a assinatura offline, o número total real de assinaturas por objetos de colocação validamente cotados for menor do que o número inicial de emissão offline.
(2) Se houver falta de assinaturas on-line, e depois que a sub-subscrição for realocada para o off-line, os investidores off-line não conseguirão se inscrever totalmente.
(3) O número combinado de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número de ações na oferta pública.
(4) Assuntos significativos pós-reunião que ocorrem durante o processo de emissão do emissor
