Destaques de investimentos
Vista de configuração de outubro: bem-vindo o amanhecer do quente mercado de inverno
Revisão: O mercado de ações A geralmente foi ajustado em setembro, com o GEM assumindo o grosso da correção. No nível da indústria, os estoques cíclicos como carvão e transporte foram relativamente resistentes ao declínio, enquanto os estoques de consumo como finanças e imóveis, eletrodomésticos e alimentos e bebidas também caíram menos, e setores como mídia, eletrônica, agricultura, silvicultura e pesca se ajustaram acentuadamente. Desde sua criação em fevereiro de 2017, o CTS Gold Portfolio acumulou um retorno de 226,9%, com um retorno excessivo de 213,9% em relação ao CSI 300, e os melhores desempenhos na carteira são Zhejiang Changsheng Sliding Bearings Co.Ltd(300718) , Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) , Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) , Juewei Food Co.Ltd(603517) , etc.
Bem-vindo ao alvorecer de um mercado de inverno quente. O jogo de mercado a curto prazo na China está mais nas expectativas de política, no mercado internacional o risco e a recessão devem fortalecer o meio ambiente, a política de crescimento estável permanecerá “fixa”. Juntamente com as finanças sociais, exportações e outros movimentos descendentes, a recuperação do consumo precisa de mais tempo, títulos especiais emitidos ao longo do ano antes do ritmo, a pressão econômica para baixo ainda é relativamente difícil, o que também significa que o “pensamento de fundo”, a política de crescimento estável ainda precisa continuar a cuidar dos fundamentos econômicos, fiscais, monetários, imobiliários, a política do mercado de capitais pode ser mais positiva do que o terceiro trimestre As políticas fiscal, monetária, imobiliária e de mercado de capitais podem ser todas mais ativas do que no terceiro trimestre.
A política monetária, apesar da pressão sobre a taxa de câmbio, ainda deve ser “me orientada” no caso da inflação chinesa, juntamente com a queda da taxa de depósito, abrindo espaço para novos cortes no quarto trimestre e facilitando as expectativas do mercado; a estabilização dos fundamentos imobiliários tornou-se o foco da atenção do mercado, apesar dos dados das transações de vendas imobiliárias das principais cidades O desempenho se repete, mas sob o tom de economia estável, imóvel estável, para garantir a entrega de edifícios ainda precisa continuar a flexibilização marginal das políticas reguladoras; a política fiscal será o foco da direção da força, a infra-estrutura como uma forma importante de estabilizar a economia, o fim financeiro da infra-estrutura de apoio será mais força no quarto trimestre, incluindo: um cinto e uma estrada, a construção e renovação da rede elétrica. As relações internacionais, com as recentes visitas dos ministros das relações exteriores, na situação geopolítica sob as recentes grandes mudanças, após o impacto das relações entre os principais países ou expectativas moderadas, que se espera que mudem ou tragam a reparação do apetite de mercado do quarto trimestre, mas também para o quarto trimestre “mercado de inverno quente” para ajudar.
Configuração da indústria, atenção específica pode ser dada às seguintes direções.
A nova direção energética, a segurança e confiabilidade do fornecimento de eletricidade é a chave para a nova construção de energia, espera-se que seja impulsionada pela política para obter retornos em excesso. A eletricidade como uma opção importante para o crescimento estável, há um estímulo moderado para a política de construção de infra-estrutura em excesso. Além disso, o ajuste antecipado com o novo setor de energia, alta valorização foi digerida, é esperado na segunda metade do ajuste do padrão de oferta e demanda na nova rotatividade interna da pista de energia da subdivisão contabilizada para o setor.
Direção tecnológica, a alternativa doméstica será uma das mais certas no quarto trimestre. Com as recentes visitas dos ministros das relações exteriores a diversas atividades, na situação geopolítica sob as recentes grandes mudanças, após o impacto da relação entre os principais países ou o surgimento de expectativas moderadas. Neste contexto, a direção da subdivisão de substituição doméstica é recomendada para prestar atenção às primeiras ações populares de volta após o óbvio fenômeno de interpretação “alto corte baixo”, alguns computadores de baixo valor e rápido crescimento Xin Chuang e outros setores devem ganhar atenção do mercado.
Outros, como a atenção à direção da reforma do mercado de capitais no sistema de registro completo para acelerar a reforma das oportunidades de investimento em ações de corretagem, a inversão dos fundamentos imobiliários, embora limitada pela razão central da diminuição esperada da renda dos residentes, mas as expectativas de política no quarto trimestre também merecem destaque.
Em geral, pode ainda haver fatores geopolíticos complexos catalisadores e as grandes expectativas endógenas da estrutura política precisam ser corrigidas, pertencentes ao período de layout “quente do mercado de inverno”, a resposta à idéia de layout baixo, o controle de posições e a configuração ofensiva e defensiva da indústria. E em todo o quarto trimestre, com uma política econômica estável ou para ser uma tendência em código, em relação aos três trimestres mais positivos de flexibilização, mantemos o “mercado quente de inverno” em alta quatro trimestres, concentrando-nos em: eletricidade, alternativa doméstica, corretagem e outras direções.
Outubro Golden Stock Portfolio.
De cima para baixo, combinado com nossa carteira mensal de vários setores, recomendamos os seguintes estoques de ouro para outubro de 2022: Yintai Gold Co.Ltd(000975) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Autobio Diagnostics Co.Ltd(603658) , Juewei Food Co.Ltd(603517) , Zhe Kuang Heavy Industry Co.Ltd(300837) , Wuxi Huaguang Environment & Energy Group Co.Ltd(600475) , Bluestar Adisseo Company(600299) e Agricultura ETFs.
Riscos: As opiniões de pesquisa mensal e as recomendações-chave são baseadas no julgamento de cada grupo industrial sobre os fundamentos e ganhos para o próximo mês, e cada indústria tem sua própria premissa econômica e política ao fazer as recomendações finais, e pode haver casos em que a economia e as políticas não estejam de acordo com nossas expectativas.
