Destaques do relatório.
Visão geral do Double Prime FOF Portfolio
Muitos dos fundos detidos pelas instituições são produtos de alta qualidade que foram desenterrados após cuidadosa e abrangente análise qualitativa e contêm muitas informações difíceis de descrever quantitativamente, e a porcentagem de participações institucionais é uma variável representativa válida para a pesquisa qualitativa. Comparadas aos investidores individuais, as instituições são relativamente avessas ao risco e preferem fundos com um estilo de investimento conservador para reduzir a volatilidade, o que pode fazer com que as instituições acabem por deter fundos que não são seus próprios mais altos. Em nosso relatório “Acompanhando o investimento institucional, construindo uma carteira FOF quantitativa + qualitativa dupla ideal”, melhoramos o fator percentual de participação institucional original, sendo neutros em relação a um estilo particular e o utilizamos como um indicador qualitativo de avaliação institucional dos fundos.
Replicamos a abordagem profissional de seleção quantitativa + qualitativa de fundos de investidores institucionais, selecionando multifatores com baixa correlação como indicadores de seleção quantitativa de fundos e combinando os melhores indicadores de avaliação qualitativa para, de preferência, selecionar fundos comumente reconhecidos pelas instituições para construir uma carteira FOF quantitativa + qualitativa dupla otimizada. Este método pode evitar o risco de mineração de dados, que pode resultar na seleção de fundos que são excessivamente tendenciosos e não favorecidos por investidores profissionais, e reduzir o risco de pisar em minas.
Double Prime FOF Portfolio Performance Review
De 31 de janeiro de 2012 a 30 de setembro de 2022, a Double Prime FOF Portfolio entregou um retorno anualizado de 20,25%, com um retorno excedente anualizado de 8,77% em relação ao índice baseado em ações ativas.
A Double Prime FOF Portfolio retornou 68%, 23% e -16% anualmente de 2020 a 2022 (até 30 de setembro), com retornos anualizados de 3,66%, 14,05% e 8,96% em relação ao excesso líquido do fundo de ações ativo, respectivamente, e uma taxa de ganho anualizada de 100% em relação ao fundo de ações ativo para o intervalo completo de back-testing da estratégia. A carteira FOF Double Prime caiu 5,18% em valor líquido no mês de setembro que acaba de sair, em comparação com quedas de 6,91%, 6,72% e 7,18% para o fundo de ações ativo, CSI 300 e CSI 500 respectivamente, no mesmo período, com a estratégia superando o desempenho em relação aos três índices. A carteira obteve retornos positivos em 5 meses no último ano e foi capaz de atingir retornos excessivos em relação aos fundos de ações ativos em 9 meses, com uma taxa de ganho mensal de 75%.
Double Prime FOF Portfolio Outubro 2022 Últimas participações
Construímos nossas carteiras FOF no início de cada mês selecionando 30 fundos que são comumente reconhecidos por instituições, veja o texto para uma lista desses fundos.
Aviso de risco
Este relatório é baseado em dados históricos e testes de modelos. Os resultados históricos dos testes não são indicativos de retornos futuros e o risco de falha do modelo não pode ser descartado no caso de mudanças futuras nas condições de mercado, e este artigo é apenas para referência dos investidores.
