Orientação de investimento: sob o duplo contexto de risco crescente de recessão no exterior e reparo econômico fraco na China, o ambiente de mercado é mais complexo, recomenda-se focar em: 1) setores de baixa valorização estimulados pela política de “crescimento estável”. Estabilização imobiliária para melhorar, cadeia da indústria imobiliária e outras estabilizações de desempenho do blue-chip, a valorização também abrirá o caminho para o reparo; 2) placa de inflação. Distúrbios climáticos extremos, associados a conflitos geopolíticos continuam a fermentar, setores inflacionários, tais como carvão, petróleo, gás natural e outros setores, têm uma fase de oportunidade; 3) a valorização de ações razoáveis de alta expansão. Após várias rodadas de retração da valorização dos estoques de pista voltaram a uma faixa razoável, juntamente com a subseqüente liberação da elasticidade de desempenho, os estoques de pista representados pelo setor automotivo, espera-se que a nova energia recupere um alto boom; 4) setores defensivos. Como o risco de recessão no exterior continua a se acumular, seu efeito colateral negativo provavelmente será transmitido à China, juntamente com a fraca tendência de recuperação econômica da China, os riscos de médio e longo prazo permanecem, finanças, decoração da construção e setores químicos e outros setores relacionados ou terão uma certa capacidade à prova de risco.
O foco da semana: (1) a taxa de penetração de veículos de energia nova atingiu um recorde em setembro, e continuou otimista sobre o processo de recuperação. 11 de outubro, a Associação de Passageiros publicou dados do mercado nacional de veículos de passageiros de setembro, segundo os quais, em setembro, a taxa de penetração no varejo de veículos de energia nova ultrapassou a marca dos 30% pela primeira vez, para 31,8%. Por um lado, este avanço significa que o impacto dos novos veículos de energia sobre os veículos a combustível está crescendo e não pode nem mesmo ser facilmente ignorado. Por outro lado, isso também significa que o reconhecimento do mercado de veículos de energia nova foi elevado a um novo nível. Além disso, do ponto de vista da capacidade de produção, a alta produção recorde de novos veículos de energia em setembro e os cinco meses consecutivos de crescimento YoY positivo também mostram a forte disposição das empresas automotivas para produzir. Com o estímulo contínuo de políticas preferenciais para novos veículos de energia e a ressonância contínua tanto da oferta quanto da demanda, espera-se que a cadeia da indústria de novos veículos de energia mantenha um alto boom. As propostas relevantes são: Byd Company Limited(002594) e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) etc. （On 13 de outubro, o Instituto de Pesquisa de Moeda Digital do Banco Central emitiu um documento para apoiar as vantagens do RMB digital no setor público, tais como finanças, impostos e assuntos governamentais, e para alcançar a interoperabilidade entre o sistema RMB digital e as ferramentas tradicionais de pagamento eletrônico, para que os consumidores possam “varrer um código” e os comerciantes possam varrer um código sem custo adicional. Além disso, os comerciantes podem suportar todos os tipos de ferramentas de pagamento sem custo adicional. No futuro, com o suporte contínuo das políticas e a cobertura contínua de múltiplos cenários de pagamento, bem como a aplicação e inovação contínuas do RMB digital em cenários de pagamento transfronteiriço, seu volume de negócios e escopo de serviços continuarão a se expandir. Além disso, o mercado de pagamento transfronteiriço de trilhões de dólares também proporcionará um vasto oceano azul para o desenvolvimento do RMB digital. As propostas relacionadas incluem Venustech Group Inc(002439) , Chutian Dragon Co.Ltd(003040) e Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) .
Tópicos quentes: 10 de outubro 14 tópicos quentes, os principais ganhadores são a indústria de frangos, segurança de dados, criação de gado e aves, módulos ópticos e sistemas operacionais. A principal razão é o conflito geopolítico e o “crescimento estável” e outros impactos políticos relacionados, os setores correspondentes são procurados. Os cinco principais declinadores foram a armazenagem no Rio Yangtze, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) cadeia industrial, equipamentos semicondutores, aluguel de casas e viagens, principalmente devido à alta valorização atual dos setores relevantes e ao impacto da crescente proteção comercial e epidemias recorrentes, o que levou a um ajuste significativo no recente aperto dos fundos.
Na semana passada (10 a 14 de outubro), a indústria de nível Shen Wan, de ascensão e queda, na semana passada os cinco primeiros colocados em ordem são: informática, farmacêutica e biológica, comunicações, equipamentos de energia e agricultura, silvicultura e criação de animais e pesca; os cinco primeiros colocados foram carvão, bancos, imóveis, alimentos e bebidas e serviços sociais; na semana passada a classificação de entrada líquida acumulada dos cinco primeiros colocados é farmacêutica e biológica, equipamentos de energia, eletrônica, informática e automotiva; na semana passada a rede acumulada As cinco principais saídas líquidas acumuladas na semana passada foram carvão, alimentos e bebidas, petróleo e petroquímicos, eletrodomésticos e bancos.
Riscos: A promoção de políticas relevantes não é a esperada; a intensificação da concorrência no setor.
