Documento da Bolsa de Valores de Xangai Revisão da Seção SSE (Refinanciamento) [2022] No. 247
─────────────── Carta de Consulta sobre o Exame dos Documentos de Solicitação de Emissão de Ações para Objetos Especificados por 3Peak Incorporated(688536) Microelectronics Technology (Suzhou) Company Limited, 3Peak Incorporated(688536) Microelectronics Technology (Suzhou) Company Limited, Haitong Securities Company Limited(600837)
De acordo com a Lei de Valores Mobiliários, as Medidas para a Administração do Registro de Emissão de Valores Mobiliários de Empresas Cotadas no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia (para Implementação de Julgamento), as Regras para a Revisão da Listagem de Emissão de Valores Mobiliários de Empresas Cotadas no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia da Bolsa de Valores de Xangai e outras leis e regulamentos relevantes e os regulamentos relevantes da Bolsa, o órgão de auditoria da Bolsa analisou os documentos de aplicação da 3Peak Incorporated(688536) Microelectronics Technology (Suzhou) Company Limited (doravante referida como a Emissora ou a Empresa) para emissão de ações para metas específicas e formou a primeira rodada de (doravante denominado o Emissor ou a Empresa) e formaram a primeira rodada de perguntas. 1. sobre o projeto de emissão
(1) De acordo com os materiais de arquivamento, 1) os projetos atuais de captação de recursos do emissor incluem o projeto de construção do centro de P&D abrangente do Lingang, o projeto de P&D e industrialização de produtos híbridos analógicos altamente integrados front-end e analógicos digitais, o projeto de construção do centro de testes, os projetos anteriores de captação de recursos incluem o projeto de desenvolvimento e industrialização de produtos de circuitos integrados analógicos, o projeto de construção do centro de P&D, os projetos de captação de recursos incluem o projeto de P&D e industrialização de chips analógicos de grau automotivo, o projeto de P&D e industrialização de chips analógicos de alto desempenho. (2) O projeto de construção do Centro Integrado de P&D da Lingang planeja realizar pesquisas tecnológicas de ponta nas áreas de dispositivos de processo, design de embalagens e testes automatizados, e já obteve terreno para o projeto; o projeto de P&D e industrialização de produtos analógicos front-end e híbridos analógicos digitais de alta integração é desenvolver chips front-end analógicos de sensor e de alto desempenho, chips e módulos de fonte de alimentação digital multifásica, chips de relógio de alta precisão, chips de interconexão de alta velocidade e chips híbridos MCU de alto desempenho digital-analógico. (3) Desde sua criação, a Empresa adotou o modelo de negócios Fabless.
O emissor é solicitado a explicar: (1) o conteúdo específico do projeto envolvendo P&D e os produtos ou serviços correspondentes, o investimento e progresso atual em P&D, os resultados esperados em P&D e a necessidade de P&D; (2) a relação entre o projeto e o negócio existente e o projeto anterior, e o impacto na estrutura de negócios e produtos da empresa e na estrutura do cliente após a implementação do projeto; (3) se possui a tecnologia necessária, capacidade de P&D, pessoal e qualificações para a implementação do projeto. (4) A necessidade de expandir a escala comercial do projeto para o desenvolvimento e industrialização de produtos híbridos analógicos front-end e analógicos digitais altamente integrados, os arranjos para subseqüentes deslocalizações, o montante e a fonte de custos, e o impacto na estabilidade da implementação do projeto, levando em conta os projetos existentes, o espaço de mercado downstream, o nível de tecnologia do produto, o desenvolvimento do cliente e as expectativas de desenvolvimento futuro; (5) Centro de testes (5) Comparação do nível de tecnologia de teste do projeto de construção com o de fornecedores externos, a relação de correspondência entre a capacidade de teste resultante e a demanda da empresa, a consideração para a expansão de novos negócios e o futuro acordo de desenvolvimento entre o novo negócio e o negócio existente, e se haverá alguma mudança no modelo de negócio. O emissor é solicitado a melhorar a divulgação de informações no prospecto à luz da resposta acima e de acordo com os Artigos 54 a 56 das “Diretrizes sobre o Conteúdo e Formato de Divulgação de Informações por Empresas Emissoras de Títulos Públicos – Prospecto de Emissão de Títulos para Partes Não Especificadas por Empresas Cotadas no Mercado Empresarial em Crescimento”.
O patrocinador é solicitado a verificar e expressar uma opinião clara sobre os assuntos acima. O patrocinador e o advogado do emissor são solicitados a verificar e explicar o momento do arquivamento do projeto de levantamento de fundos, se ele está em conformidade com as políticas industriais nacionais relevantes, e se outros procedimentos além do arquivamento do projeto precisam ser cumpridos nos departamentos relevantes ou outros requisitos dos departamentos relevantes.
2. em relação à escala de financiamento e estimativa de benefícios
De acordo com os materiais de arquivamento, (1) o montante total de fundos a serem levantados não excederá RMB4.018535.500, e o “Projeto de Construção do Centro Integrado de P&D em Lingang”, “Projeto de P&D e Industrialização de Front-end Analógico Altamente Integrado e Produtos Híbridos Analógicos Digitais” e “Projeto de Construção do Centro de Testes” são propostos para serem financiados por um montante total de RMB4.018500000. “(2) O uso das receitas acima mencionado incluiu RMB704895.600 para despesas de pesquisa e desenvolvimento, RMB60.886500 para despesas de pessoal e RMB2.097800 para despesas de reserva. (3) O valor total da receita a ser arrecadada será usado para complementar o capital de giro em RMB60.000000. (4) A Empresa se caracteriza por ativos leves e alto investimento em pesquisa e desenvolvimento.
O emissor é solicitado a explicar: (1) o conteúdo específico e o processo de cálculo da construção e decoração, equipamentos de software e hardware, despesas de P&D, despesas de pessoal e despesas de reserva, a base e razoabilidade da determinação da área útil e o número de compras de equipamentos; (2) a escala e razoabilidade da captação de recursos para repor o fluxo atual em substância à luz da determinação específica das despesas de P&D e despesas de pessoal no atual projeto de captação de recursos, e se a proporção relevante excede 30% do total da captação de recursos. (3) a necessidade e a razoabilidade da escala deste financiamento à luz do saldo do fundo existente do emissor, do uso do fundo e do déficit do fundo; (4) se a composição do investimento da receita foi investida antes da consideração da Diretoria; (5) os detalhes dos dados e os cálculos do benefício (5) Detalhes dos dados e do processo de cálculo da medição, a base e razoabilidade da determinação dos principais indicadores de medição, tais como preço unitário e volume de vendas, e a comparação com produtos similares existentes e empresas comparáveis no mesmo setor.
Solicita-se ao patrocinador e ao contador que apresentem relatórios que: (1) verifiquem e expressem uma opinião clara sobre os assuntos acima; (2) verifiquem e expressem uma opinião clara de acordo com a Pergunta 4 do Perguntas e Respostas sobre a Revisão da Emissão de Títulos e Listagem de Empresas Cotadas na Bolsa de Ciência e Tecnologia; (3) verifiquem e expressem uma opinião clara de acordo com a Pergunta 22 do Perguntas e Respostas sobre Negócios de Refinanciamento.
3. em relação à captação de recursos anterior
“(2) Em junho de 2021, a Empresa propôs acrescentar uma subsidiária integral, 3Peak Incorporated(688536) Shanghai, como órgão de implementação do “Projeto de Desenvolvimento e Industrialização de Produtos Analógicos de IC” e, de forma correspondente, aumentar o número de fundos arrecadados. (3) Em junho de 2022, a empresa investiu RMB976376.500000 no “Automotive Grade Analog Chip R&D and Industrialization Project”, “High Performance Power Chips” e “High Performance Power Chips” com fundos superem as emissões. (3) Em junho de 2022, a Empresa utilizou RMB976376.500000 dos fundos super-emitidos para investir no “Automotive Grade Analog Chip R&D and Industrialization Project” e no “High Performance Power Supply Chip R&D and Industrialization Project”.
O emissor é solicitado a explicar: (1) se o progresso da implementação dos projetos de oferta pública inicial está de acordo com as expectativas, se os fundos captados foram investidos conforme planejado e se existem incertezas significativas na implementação dos projetos; (2) as razões específicas para a implementação do novo “projeto de desenvolvimento e industrialização de produtos de circuitos integrados analógicos” e o local de implementação da empresa; (3) as considerações e razões específicas para o uso pela empresa dos fundos captados em excesso para investir nos projetos acima. (3) as considerações específicas e o histórico do uso dos fundos arrecadados pela Empresa para investir no projeto acima, as reservas da Empresa em termos de tecnologia, pessoal e pedidos, etc., e se a Empresa usará os recursos para investir no projeto acima.
Por favor, peça ao patrocinador e ao contador que verifiquem e expressem opiniões claras.
4. sobre negócios e clientes
(1) De acordo com os materiais do relatório, durante o período do relatório, a receita comercial da Companhia foi de RMB303755.900, RMB566485.000, RMB1.325948.900 e RMB998069.900 respectivamente, e a Companhia adotou o modelo de vendas de “distribuição mais vendas diretas”, com a receita de distribuição representando 37,84%, 40,50% e 95,08% respectivamente. (2) Durante o período do relatório, os cinco maiores clientes da empresa responderam por 73,50%, 70,59%, 67,48% e 60,53% da receita respectivamente, com um alto grau de concentração de clientes e mudanças em alguns dos cinco maiores clientes. (3) O anúncio está sujeito ao risco de fricção do comércio internacional.
O emissor é solicitado a explicar: (1) as razões para o aumento significativo na proporção do negócio de distribuição da empresa, se existem diferenças com empresas comparáveis no mesmo setor, bem como informações sobre os principais distribuidores cooperativos, se existe uma relação afiliada com a empresa, as vendas e devoluções dos terminais dos distribuidores, etc.; (2) se existem diferenças entre a alta concentração de clientes da empresa e empresas comparáveis no mesmo setor, juntamente com mudanças na estrutura de negócios e produtos, e explicar as razões para mudanças nos principais clientes durante o período do relatório (3) analisar o impacto específico das mudanças no atual ambiente comercial na China e no exterior sobre as vendas e aquisições da Empresa e a implementação do projeto, bem como as contramedidas tomadas pela Empresa, levando em conta a situação comercial interna e externa.
Solicita-se ao patrocinador e ao contador que apresentem relatórios que verifiquem e expressem uma opinião clara.
5. em relação aos investimentos financeiros
De acordo com os materiais de arquivamento, 1) em 30 de junho de 2022, a Empresa tinha fundos monetários de RMB257214.000, ativos financeiros para negociação de RMB130773.500, investimentos acionários de RMB103975.000, investimentos em outros instrumentos acionários de RMB5.240000 e outros ativos financeiros não circulantes de RMB102574.600. 2) A Empresa detém participações acionárias em seis empresas participantes, incluindo Suzhou Xinyang, Kunpeng Yuanhe e Kunqiao II, algumas das quais são fundos industriais. (2) A empresa detém participações em seis empresas participantes, incluindo Suzhou Xinyang, Kunpeng Yuanhe e Kunqiao II, algumas das quais são fundos industriais.
O emissor é solicitado a explicar: (1) em relação aos fundos industriais, se são investimentos industriais com a finalidade de adquirir tecnologia, matérias-primas ou canais ao redor da cadeia industrial, levando em conta os acordos de investimento, as metas finais de investimento, o escopo de futuros investimentos propostos e os planos de captação de recursos subseqüentes; (2) os novos e propostos investimentos financeiros feitos seis meses antes da data de resolução da diretoria da emissão e antes da emissão, e se são deduzidos do montante total de fundos captados; e (3) se os novos e propostos investimentos financeiros são deduzidos do montante total de fundos captados. (2) os investimentos financeiros recém investidos e a serem investidos a partir dos seis meses anteriores à data da resolução da diretoria da emissão para a emissão, se eles são deduzidos do valor total da receita da emissão e se a empresa atende à exigência de não ter investimentos financeiros de grande valor no último período, à luz dos investimentos relevantes.
Solicita-se que o contador que reporta o relatório verifique e expresse uma opinião clara à luz da Pergunta 15 das “Perguntas e Respostas sobre o Refinanciamento de Negócios”.
6. sobre outros
6.1 Favor explicar se o emissor e sua holding e subsidiárias participantes estão engajados no negócio imobiliário.
O patrocinador e o advogado do emissor são solicitados a verificar e expressar uma opinião clara.
6.2 Solicita-se ao emissor que melhore o conteúdo dos fatores de risco, destaque a materialidade, aumente a relevância e reforce a orientação ao risco, elimine declarações que não são fatores de risco e as classifique em ordem de importância.
A empresa é solicitada a distinguir entre questões de “divulgação” e “explicação”. O conteúdo da divulgação deve ser adicionado ao prospecto, exceto para o pedido de isenção, enquanto o conteúdo da explicação é o conteúdo da resposta ao pedido e não precisa ser adicionado ao prospecto. O patrocinador é solicitado a verificar cuidadosamente o conteúdo da resposta da empresa item por item e escrever a opinião geral de “Verificamos, confirmamos e garantimos a veracidade, integralidade e exatidão da resposta da empresa neste material de resposta” após a resposta da empresa.
Bolsa de Valores de Xangai
22 de outubro de 2002 Tópico: Questionário de refinanciamento do Conselho de Inovação Científica e Tecnológica
Centro de Revisão de Listagem da Bolsa de Valores de Ciência e Tecnologia de Shangai 22 de outubro de 2022
