Visões estratégicas
Na segunda-feira, os mercados de Xangai e Shenzhen caíram drasticamente após uma abertura baixa e continuaram a enfraquecer após o almoço, com os três principais índices caindo mais de 2%, liderados pelo índice GEM. As posições longas institucionais na pressão do investimento estrangeiro sob a contínua queda, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) volume caiu 8%, uma única ação arrastou o índice de Xangai caiu quase 12 pontos base. Ao final dos estoques individuais sobem menos, caem mais, as empresas acabam com o forte aumento. A partir do fechamento, o índice de Xangai caiu 2,02%, o índice de Shenzhen caiu 2,05%, o índice GEM caiu 2,43%, o CSI 300 caiu 2,93%, o CSI 50 caiu 3,80%, o CSI 500 caiu 1,01%. O número de aventureiros nas duas cidades foi de 1009, inferior à média da semana passada de 2226, inferior ao do dia de negociação anterior, 2209. O número de paradas foi de 36, abaixo da média da semana passada de 67, e abaixo dos 55 da sessão anterior. O número de declinadores em ambas as cidades foi de 3867, maior do que a média da semana passada de 2523, maior do que no dia anterior de negociação 2477. O número de residências com casas em baixa foi 44, 11 acima da média da semana passada e 20 acima do dia de negociação anterior. O capital norte foi uma saída líquida de 17,912 bilhões de yuan, comparado a uma saída líquida de 5,866 bilhões de yuan na semana passada e uma saída líquida de 8,923 bilhões de yuan no dia anterior de negociação. O giro dos dois mercados foi de 881576 bilhões de yuan, o valor médio da semana passada de 774620 bilhões de yuan, o dia anterior de negociação foi de 713313 bilhões de yuan. uma queda no volume de ações, o declínio coletivo dos setores pesados do mercado mais uma vez na fase de pânico, o ajuste da ação A mais uma vez, mais uma confirmação do ponto baixo. Combinado com a avaliação e o julgamento dos lucros, surgiu uma avaliação de ações de vantagem comparativa vertical, o núcleo “escudo de avaliação” foi estabelecido. No momento, o mercado de recuperação ainda carece de expectativas de “ganhos de lança”, a partir da análise do ciclo de inventário industrial, o mercado ainda está na fase ativa de desestocagem, portanto a taxa de crescimento dos ganhos das empresas industriais ainda não chegou ao fundo do poço, ainda precisa esperar que o PPI aumente após o ciclo de inventário industrial entrar na fase passiva de desestocagem, então os “ganhos A expectativa de “lança” será estabelecida e esperamos que a PPI provavelmente desça em outubro.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: Posições futuras se recuperaram acentuadamente, índices de curto prazo podem ter se recuperado
(1) Em 24 de outubro, as posições contratuais IF, IH e IC estavam em 197900, 142400 e 328700 lotes respectivamente, com mudanças diárias em cadeia de 13,41%, 13,93% e 5,25%.
(2) 24 de outubro, IF, IH, IC mês atual contrato e spread spot de -2,37 pontos, -3,0 pontos, 0,3 pontos, comparado com a mudança do dia anterior de negociação de -3,48 pontos, -3,58 pontos e -8,02 pontos.
Conselhos de operação: IF2211 para comprar no nível baixo, de suporte de 3600 pontos
Estratégia de negociação de opções
Vista: a volatilidade implícita aumentou acentuadamente, a volatilidade do índice aumentou
(1) Em 24 de outubro, 50 opções ETF, Huatai 300 opções ETF, Harvest 300 opções ETF e 300 opções de índice de ações PCR (posição) foram 0,52, 0,74, 0,78 e 0,69 respectivamente, com 50 ETF e 300 opções ETF valores PCR diminuindo ligeiramente.
(2) Em 24 de outubro, a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF foi de 23,9% e 25,4% respectivamente, com a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF aumentando significativamente.
Conselhos de operação: estratégia agressiva: vender 300ETF colocar outubro 3600 opções; estável
Estratégia sólida: Nenhuma; Estratégia de cobertura de cobertura: Nenhuma.
Dicas de risco
1 Risco sistêmico do mercado; 2 O pânico de curto prazo continua a espalhar os fatores de risco.
