Visão estratégica
Nesta terça-feira, o mercado A-share experimentou um passeio de montanha russa pela manhã, a sessão da tarde tendeu a se acalmar, o índice de Xangai caiu novamente no verde após o choque horizontal estreito, o índice GEM é mais vulnerável ao impacto do mergulho de Dong Cai. A partir do fechamento, o índice de Xangai caiu 0,04%, o índice de Shenzhen caiu 0,51%, o índice GEM caiu 0,95%, o CSI 300 caiu 0,16%, o CSI 50 subiu 0,10%, o CSI 500 caiu 0,46%. O número de aventureiros nas duas cidades foi de 1884, inferior à média da semana passada de 2226, superior ao do dia anterior de negociação 1009. O número de paradas foi 58, menor que a média da semana passada de 67, maior que o 36 do dia anterior de negociação. O número de declinadores em ambas as cidades foi de 2911, superior à média da semana passada de 2523, inferior ao do dia anterior de negociação 3867. O número de residências com casas em baixa foi 35, 11 acima da média da semana passada e 44 abaixo do dia de negociação anterior. Os fundos destinados ao norte foram uma entrada líquida de 2,845 bilhões de yuan, em comparação com uma saída líquida de 5,866 bilhões de yuan na semana passada e uma saída líquida de 17,912 bilhões de yuan no dia anterior de negociação. O faturamento dos dois mercados foi de 803371 bilhões de yuan, comparado à média da semana passada de 774620 bilhões de yuan, e o dia anterior de negociação foi de 881576 bilhões de yuan. uma ampla gama de oscilação de ações, para frente e para trás repetidamente durante o dia, para o estágio atual, o pânico do mercado e expectativas pessimistas excessivas formaram um preço errado, combinado com a avaliação e julgamento dos ganhos, a vantagem comparativa vertical da avaliação das ações A surgiu, o núcleo O “escudo de avaliação” foi estabelecido. No momento, o mercado de recuperação ainda carece de expectativas de “ganhos de lança”, a partir da análise do ciclo de inventário industrial, o mercado ainda está na fase ativa de desestocagem, de modo que a taxa de crescimento dos ganhos das empresas industriais ainda não chegou ao fundo do poço, ainda é preciso esperar que o PPI retome depois que o ciclo de inventário industrial entrar na fase passiva de desestocagem, então os “ganhos A expectativa de “lança” será estabelecida e esperamos que a PPI provavelmente desça em outubro.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Vista: O sentimento do mercado é lento e os índices permanecem fracos
(1) Em 25 de outubro, as posições contratuais IF, IH e IC eram de 191000, 132700 e 330900 lotes, respectivamente, com variações diárias de -3,49%, -6,77% e 0,66%.
(2) 25 de outubro, IF, IH, IC mês corrente contrato e spread spot de -0,85 pontos, -0,12 pontos, -6,18 pontos, em comparação com a mudança do dia anterior de negociação de 1,52 pontos, 2,88 pontos e -6,48 pontos.
Conselhos de operação: IF2211 para vender no lado alto, nível de resistência de 3680 pontos
Estratégia de negociação de opções
Vista: a volatilidade implícita caiu, o índice ou a oscilação estreita
(1) Em 25 de outubro, 50 opções ETF, opções Huatai 300 ETF, opções Harvest 300 ETF e 300 opções de índice de ações PCR (posição) foram 0,44, 0,66, 0,64 e 0,6 respectivamente, com 50 ETF e 300 opções ETF valores PCR diminuindo ligeiramente.
(2) Em 25 de outubro, a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF foi de 22,4% e 22,4% respectivamente, com 300 opções de ETF e 50 opções de ETF implicando uma ligeira diminuição da volatilidade.
Recomendações operacionais: estratégia agressiva: vender 300ETF para comprar opções de novembro 3800; estável
Estratégia sólida: Nenhuma; Estratégia de cobertura de cobertura: Nenhuma.
Dicas de risco
1 Risco sistêmico do mercado; 2 O pânico de curto prazo continua a espalhar os fatores de risco.
