Visões estratégicas
Na quinta-feira, após divergências no início das negociações, os mercados de Xangai e Shenzhen viram uma volatilidade crescente à tarde. No fechamento das negociações, o índice da Bolsa de Xangai caiu 0,55%, o índice da Bolsa de Valores de Shenzhen caiu 0,63%, o índice do Mercado Empresarial em Crescimento caiu 1,50%, o CSI 300 caiu 0,70%, o SSE 50 caiu 0,80% e o CSI 500 caiu 0,14%. O número de avançados em ambos os mercados foi de 2226, o mesmo da média da semana passada e inferior ao do dia de negociação anterior, 4040. O número de casas em alta foi 52, 67 abaixo da média da semana passada e 84 abaixo do dia anterior de negociação. O número de casas em declínio em ambos os mercados foi de 2536, maior do que a média da semana passada de 2523, maior do que no dia anterior de negociação 789. O número de residências com menos de 20, maior do que a média da semana passada de 11, maior do que o dia 7 anterior de negociação. Os fundos destinados ao norte foram uma entrada líquida de 959 milhões de yuan, em comparação com uma saída líquida de 5,866 bilhões de yuan na semana passada e uma entrada líquida de 3,433 bilhões de yuan no dia anterior de negociação. Os dois giros de mercado de 924587 bilhões de yuan, valor médio da semana passada de 774620 bilhões de yuan, no dia anterior de negociação de 914814 bilhões de yuan. a ações embora os últimos dias de negociação tenham se estabilizado, mas a situação de contínuo alto recuo, não pode deixar de preocupar-se com o mercado ou com a existência de outro recuo pode, afinal, a vantagem da valorização, e não pode suportar a reversão de ações A, mais semelhante à categoria de recuperação de ações sobre-vendidas. A partir da análise do ciclo do estoque industrial, o mercado ainda está na fase ativa de desestocagem, de modo que a taxa de crescimento dos ganhos das empresas industriais ainda não atingiu o fundo do poço, ainda precisa esperar que o PPI atinja o fundo do poço após o aumento, o ciclo do estoque industrial entrará na fase passiva de desestocagem, então espera-se que a “lança de lucro” seja estabelecida.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
(1) Em 27 de outubro, as posições nos contratos IF, IH e IC eram 189600, 134400 e 323200, com variações diárias de 0,43%, 2,2% e 0,22%, respectivamente.
(2) 27 de outubro, IF, IH, IC mês atual contrato e spread spot de 1,86 pontos, -1,46 pontos, 8,2 pontos, em comparação com a mudança do dia anterior de negociação de 2,36 pontos, 0,25 pontos e 4,0 pontos. Conselhos de operação: IF2211 para vender no lado alto, nível de resistência de 3680 pontos
Estratégia de negociação de opções
Vista: volatilidade implícita mantida para baixo, a oscilação fraca do índice
(1) Em 27 de outubro, 50 opções ETF, Huatai 300 opções ETF, Harvest 300 opções ETF e 300 opções de índice de ações PCR (posição) foram 0,57, 0,81, 0,66 e 0,63 respectivamente, com 50 ETF e 300 opções ETF valores PCR recuperando ligeiramente.
(2) Em 27 de outubro, a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF era de 19,9% e 20,8% respectivamente, com 300 opções de ETF e 50 opções de ETF implicando em uma ligeira diminuição da volatilidade.
Recomendações operacionais: estratégia agressiva: vender 300ETF para comprar opções de novembro 3800; estratégia prudente: nenhuma por enquanto; estratégia de hedging: nenhuma por enquanto.
Dicas de risco
1 risco sistêmico de mercado; 2 pânico de curto prazo continua a espalhar os fatores de risco.
