As mudanças no sentimento da indústria são impulsionadas por fatores de liderança e refletidas por fatores de sincronização
Um bom boom industrial significa que os estoques dentro da indústria têm uma maior probabilidade de proporcionar retornos em excesso. Em termos dos fundamentos da indústria, o sentimento da indústria pode geralmente se refletir em indicadores financeiros que estão intimamente relacionados ao desempenho comercial das empresas, e os fatores de sincronização que as compõem têm a característica de se mover na mesma direção que o sentimento da indústria. Em termos de lógica industrial, o boom da indústria é impulsionado por melhorias marginais em indicadores como oferta e demanda a montante e a jusante, preço e volume de produtos, e também é influenciado por mudanças macro. Um fator principal composto pelos fatores acima tem a capacidade de prever as mudanças no sentimento da indústria e pode orientar a alocação da indústria.
Modelo de sentimento da indústria construído a partir de fatores de liderança
Com base na lógica intrínseca das mudanças do boom industrial, decompomos o excesso de retorno em várias categorias amplas de fatores, tais como rentabilidade, crescimento e qualidade financeira através de um modelo de regressão linear, e usamos a força da correlação para selecionar "fatores de sincronização eficazes" representativos como fatores de sincronização para explicar o excesso de retorno. Um modelo de regressão linear é então usado para desagregar ainda mais os "fatores de sincronização eficazes", esclarecer quais fatores principais impulsionam cada fator e filtrar os "fatores principais eficazes" que estão fortemente correlacionados com os "fatores de sincronização eficazes". O "Fator de Sincronização Efetiva Finalmente, a relação histórica entre os principais fatores e o excesso de retorno da indústria é usada para construir um modelo de sentimento setorial para orientar a rotação da indústria. O retorno anual da estratégia de rotação do setor construída com o modelo de sentimento do início de 19 a 22 de outubro pode chegar a 11,91%.
Aviso de risco
O modelo é completado usando métodos quantitativos através de estatísticas de dados históricos, modelagem e medição, e as conclusões estão sujeitas ao risco de falha em mudanças extremas do ambiente de mercado.
