Tabela de Conteúdos
I. Sobre a escala e a medição dos benefícios do financiamento …… Páginas 1-62 II. Sobre investimentos financeiros …… Páginas 62-75 III. Sobre inventários e fluxo de caixa …… Páginas 75-99 iv. sobre clientes e receita …… Páginas 99-118 v. Sobre projetos anteriores de captação de recursos …… Páginas 118124 vi. Sobre transações conectadas …… Páginas 124130
Sobre Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518)
Na carta de consulta para a revisão dos documentos de solicitação para a emissão de ações para alvos específicos
Explicação de assuntos financeiros relevantes
Carta de Tianjian [2022] No. 3-368
Bolsa de Valores de Xangai.
Recebemos a “Carta de Exame e Questionamento sobre os Documentos de Solicitação de Emissão de Ações para Determinados Assuntos” (SSE Keji (Refinanciamento) [2022] No. 194, doravante referida como a Carta de Exame e Questionamento) encaminhada pela Citic Securities Company Limited(600030) . Verificamos cuidadosamente as questões financeiras (dados financeiros não auditados de janeiro a setembro de 2022) de Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (doravante referida como Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) ou a Empresa) referida na carta de consulta de auditoria e relatamos abaixo.
I. Sobre a escala de financiamento e medição de benefícios
De acordo com os materiais de arquivamento, 1) os fundos captados de RMB 99.000,00 milhões são destinados a investimentos em construção de RMB 49.200,00 milhões, investimento em equipamentos e software de RMB 168000,00 milhões e investimento em aquisição de planta de RMB 80.000,00 milhões, dos quais o investimento em aquisição de planta é usado para comprar a planta da Liyang Segjiang New City Construction and Development Co. 2) O custo unitário de construção de cada projeto varia muito, sendo o mais baixo RMB2.101,68/㎡ e o mais alto RMB7.917,55/㎡; 3) O valor unitário do investimento de capacidade do antigo projeto do emissor para a base de produção de equipamentos de solda a laser de alta precisão (doravante denominado “antigo projeto para a base de produção”) é de 0,35, e o valor unitário do investimento de capacidade do atual projeto para a Base da China Oriental e o Projeto de Capacidade de Produção da Base de Shenzhen é de 0,35. 4) A Empresa espera que a taxa de crescimento da receita seja de 60%, 20% e 20% nos próximos três anos, respectivamente, com base na estimativa acima, o gap de liquidez para os próximos três anos é de RMB 72.186,75 milhões; 5) A taxa interna de retorno para o Projeto de Base na China Oriental e o Projeto de Construção de Capacidade da Base de Shenzhen é de 18,5%. 5) A taxa interna de retorno para o Projeto Base da China Oriental e o Projeto de Construção de Capacidade da Base de Shenzhen é de 18,25% e 17,08% respectivamente, e a margem de lucro líquido é de 6,56% e 14,24% respectivamente, o processo de cálculo específico não está indicado nos materiais de arquivamento. ……
