Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento da Oferta Pública Inicial de Ações (Primeiro)
Patrocinador (subscritor principal): Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
(doravante referido como “o Emissor” ou “Guanghua”) para a oferta pública inicial de não mais de 32,00 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante referido como ” O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 32,0 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (a “CSRC”) sob a Licença SFC No. [2022] 2259. O emissor e o patrocinador (Lead Underwriter) da emissão, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (doravante referido como “Sponsor (Lead Underwriter)”), negociaram e determinaram que o número de ações a serem emitidas é de 32,00 milhões de ações, todas novas ações a serem emitidas publicamente e nenhuma transferência de ações antigas será feita pelos acionistas do emissor. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “SZSE”).
De acordo com as disposições relevantes das Medidas sobre Fortalecimento da Supervisão da Nova Emissão de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4), o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) publicarão anúncios especiais sobre riscos de investimento no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily continuamente durante três semanas antes da solicitação on-line. O anúncio será feito em 4 de novembro de 2022, 11 de novembro de 2022 e 18 de novembro de 2022, respectivamente, e o cronograma das emissões subsequentes será adiado para a atenção dos investidores.
O roadshow online programado originalmente para 4 de novembro de 2022 será adiado para 25 de novembro de 2022, as assinaturas online e offline programadas originalmente para 7 de novembro de 2022 serão adiadas para 28 de novembro de 2022 e a publicação do “Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
A emissão será implementada em 28 de novembro de 2022 (dia T) através do sistema comercial da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica da emissão off-line, respectivamente. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte: i. O processo de emissão, subscrições e pagamentos on-line e off-line, suspensão da emissão e alienação de ações abandonadas da emissão são de particular interesse para os investidores.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal), com base nos resultados do inquérito preliminar, e levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição, negociaram e determinaram o preço de emissão a ser RMB 27,76 por ação, sem qualquer outro inquérito de licitação cumulativo para a emissão off-line.
A questão offline não estará sujeita a consulta cumulativa de propostas. O dia da assinatura offline e da assinatura online é 28 de novembro de 2022 (dia T), dos quais, o horário da assinatura offline é 9:30-15:00, o horário da assinatura online é 9:15-11:30, 13:00-15:00.
2. o emissor e o patrocinador (principal subscritor) ordenarão as cotações de todas as colocações elegíveis na ordem do maior ao menor preço declarado, do menor ao maior número proposto de colocações ao mesmo preço de compra, e o mesmo número proposto de colocações ao mesmo preço de compra na ordem do momento da apresentação (sujeito aos registros da plataforma eletrônica da oferta offline da Bolsa de Valores de Shenzhen), de acordo com os resultados do inquérito preliminar após a eliminação das cotações inválidas. O preço mais alto cotado será excluído da cotação do objeto de colocação, e o número de subscrições propostas a serem excluídas não será inferior a 10% do número total de subscrições propostas por investidores off-line. Quando o preço mais alto declarado é o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não podem ser excluídas, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
Os investidores online devem expressar sua própria intenção de subscrever novas ações e não devem confiar a uma companhia de valores mobiliários autoridade plena para fazer subscrições em seu nome.
As metas de colocação devem cumprir estritamente as exigências regulamentares do setor e o valor da subscrição não deve exceder o tamanho do ativo ou do capital correspondente.
5, os investidores offline devem pagar os fundos de subscrição das novas ações integralmente e em tempo hábil, de acordo com o preço de emissão finalizado e a quantidade inicial de colocação antes das 16:00 horas do dia 30 de novembro de 2022 (T+2), de acordo com o “Anúncio dos Resultados Preliminares de Colocação para a Oferta Pública Inicial de Ações de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Se um investidor offline receber várias ações IPO no mesmo dia como alvo de colocação, certifique-se de fazer o pagamento completo para cada ação IPO separadamente e preencha as observações de acordo com as especificações. Se os fundos para uma única IPO não forem suficientes, todas as ações IPO alocadas para a colocação serão invalidadas no mesmo dia, e o investidor será responsável pelas conseqüências daí decorrentes.
Após o investidor online ter ganho a loteria para as novas cotas, ele deve cumprir a obrigação de liquidação do fundo de acordo com o “Anúncio do Resultado da Loteria Online da Oferta Pública Inicial de Ações de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” e garantir que sua conta de fundo tenha fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final de 30 de novembro de 2022 (T+2), e o pagamento do investidor deve estar de acordo com os regulamentos relevantes da companhia de valores mobiliários do investidor.
As ações confiscadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
6 Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
7 Se um investidor offline cotado validamente não participar da subscrição ou se um investidor offline a quem foi alocada a colocação inicial não pagar a subscrição integralmente e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e terá a responsabilidade pelo inadimplemento, e o patrocinador (subscritor principal) divulgará o inadimplemento em um anúncio e o reportará à China Securities Association para registro. No caso de um investidor on-line não efetuar o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração de renúncia de subscrição do participante da liquidação.
2. qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação à Emissão não indica um julgamento material ou garantia quanto ao valor de investimento das ações da Emissora ou o retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler cuidadosamente o “Resumo do Prospecto de Oferta Pública Inicial da Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily em 28 de outubro de 2022 e o “Resumo do Prospecto de Oferta Pública Inicial da Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” publicado no Juchao Information Website (www.cn.info. com.cn.) em 28 de outubro de 2022. com.cn.) de 28 de outubro de 2022, e o texto completo do prospecto desta oferta e informações relacionadas, em particular as seções sobre “Questões Materiais” e “Fatores de Risco”, para compreender completamente os vários fatores de risco do emissor, fazer seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento, e tomar decisões prudentes de investimento. Tomar decisões prudentes de investimento. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e os riscos de investimento daí decorrentes podem ser suportados pelos próprios investidores.
4. O preço de emissão desta emissão é RMB 27,76 por ação. Os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço desta emissão com base nas seguintes circunstâncias.
1, o preço de emissão de 27,76 yuan por ação corresponde à relação de preço de ganhos de
(1) 22,20 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC para o ano de 2021, dividido pelo capital social total após a emissão)
(2) 16,65 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois dos ganhos e perdas extraordinários para o ano 2021 auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total antes da Emissão).
De acordo com as “Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas” (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria à qual o Emissor pertence é a “C26 Chemical Raw Materials and Chemical Products Manufacturing” e a relação P/E estática média de um mês da indústria em 1 de novembro de 2022, conforme publicada pela CSI Index Co.
Em 1 de novembro de 2022, a relação P/E média do preço médio dos últimos 20 dias de negociação de empresas comparáveis listadas no mesmo setor, correspondente ao lucro básico por ação em 2021, era de 59,10 vezes. Os índices P/E de empresas comparáveis listadas no mesmo setor são os seguintes.
202021 lucro por ação para os 20 dias anteriores a 1 de novembro de 20222021 estático
Código da ação Abreviação da ação Preço médio do dia de negociação (incluindo o dia) Ganho (yuan/ação) Relação P/E (horas) (yuan/ação)
Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) .SZ Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) 4.06 0.068759.10
Média aritmética 59,10
Nota: 1. os cálculos da relação P/E podem ter diferenças de percurso, que são causadas por arredondamentos.
Os dados na tabela são calculados com base no capital social de empresas comparáveis listadas em 1 de novembro de 2022, e o lucro por ação para 2021 = lucro por ação para 2021 como auditado por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC.
2. os números da tabela são calculados com base no capital social de empresas comparáveis listadas em 1 de novembro de 2022.
Fonte: Informações WIND, dados em 1 de novembro de 2022.
O preço de emissão de RMB27,76 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,20 vezes o menor do lucro líquido auditado antes e depois do lucro ou prejuízo não-recorrente para 2021, que é maior que a relação P/E estática média de um mês do setor publicada pela China Securities Index Co.
Como o preço de emissão de RMB27,76 por ação corresponde ao menor lucro líquido do emissor atribuível aos acionistas da controladora em 2021, após dedução dos ganhos e perdas não recorrentes, a relação P/E é 22,20 vezes, o que é maior do que a última relação P/E média estática de um mês do setor emitida pela China Securities Index Co. Há um risco de que o nível de avaliação do emissor reverta para a relação P/E média do setor no futuro e o preço das ações caia, causando perdas aos investidores em novas ações. De acordo com as “Medidas de Reforço da Supervisão de Emissões de IPO” (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outras regulamentações relevantes, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) publicarão anúncios especiais sobre riscos de investimento continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily dentro de três semanas antes da assinatura on-line, com os anúncios a serem feitos em 4 de novembro de 2022, 11 de novembro de 2022 e 11 de novembro de 2022, respectivamente. O anúncio será feito em 4 de novembro de 2022, 11 de novembro de 2022 e 18 de novembro de 2022, respectivamente, e o cronograma das emissões subsequentes será adiado para a atenção dos investidores.
2, chama a atenção dos investidores para o preço de emissão e a discrepância entre a cotação dos investidores offline, a situação da cotação dos investidores offline é detalhada no mesmo dia publicada no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily e Juchao information network (www.cn.info.com.cn.) “Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co. e Adiamento do Anúncio de Emissão”.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados preliminares do inquérito, levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes de que o preço de emissão pode cair após a cotação, aumentar sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega, pois o regulador, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) não podem garantir que o preço de emissão não cairá após a cotação.
V. O emissor planeja usar os recursos da emissão para investir RMB773250.800000 no projeto. Com base no preço de emissão de RMB27,76 por ação e na emissão de 32 milhões de novas ações, espera-se que a receita total seja de RMB888,32 milhões, e após deduzir as despesas de emissão de RMB1150692 milhões, espera-se que a receita líquida seja de RMB773250 milhões. Existe o risco de que um aumento substancial no tamanho dos ativos líquidos do Emissor como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas do Emissor.
VI. Não há restrição de circulação e bloqueio das ações desta emissão, que começarão a circular a partir da data de cotação e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
Para a assinatura desta edição, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, e todos os investidores que participam de cotação, assinatura e atribuição offline não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida.
VIII. Após a conclusão desta edição, ela estará sujeita à aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser cotada e negociada na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição ao preço de emissão mais juros sobre os depósitos pelo mesmo período de tempo nos bancos.
9 Todas as ações da Emissora são negociáveis e as ações anteriores a esta emissão estão sujeitas a um período de bloqueio. Detalhes sobre os compromissos relevantes de bloqueio e acordos de período de bloqueio estão estabelecidos no Prospecto. O acordo acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseado nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
10. os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento e o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. após a assinatura offline, o número total real de assinaturas por objetos de colocação validamente cotados é insuficiente para a emissão inicial offline; 2. se a assinatura online for insuficiente, os investidores offline deixam de assinar integralmente após a realocação da assinatura abaixo do valor nominal; 3. o número de ações subscritas por investidores offline e online que pagaram
