Esta semana, afetada pelo aumento das taxas de juros nos EUA, as saídas líquidas do norte continuaram, mas com a forte recuperação das ações A, os fundos voltados para o norte retornaram acentuadamente, com a compra líquida de quase 10 bilhões de yuans na sexta-feira, uma alta de 2 meses.
A venda líquida total da semana foi de 5,012 bilhões de yuan, a quarta semana consecutiva de venda líquida, com a Bolsa de Valores de Xangai vendendo 4,672 bilhões de yuan e a Bolsa de Valores de Shenzhen vendendo 340 milhões de yuan.
Os fundos norteamericanos compraram mais de 100 milhões de yuan de ações individuais esta semana
Os novos veículos de energia excederam as expectativas de crescimento
A nova empresa líder do setor de veículos de energia esta semana para obter o foco da capital norte, comprando líquidos os 3 primeiros, são as novas empresas da cadeia da indústria de veículos de energia, respectivamente Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , comprando líquidos 1,692 bilhões de yuan, 879 milhões de yuan, 717 milhões de yuan.Além disso, as empresas de veículos e peças automotivas Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) , Weichai Power Co.Ltd(000338) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , etc. também receberam esta semana um aumento de participação do norte. Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) e outras empresas relacionadas também receberam um aumento significativo nas posições.
Esta semana, várias empresas de automóveis lançaram as vendas de outubro, os novos veículos de energia continuam a manter um alto nível de prosperidade. Byd Company Limited(002594) Outubro A produção de veículos de energia nova atingiu 220100 unidades e as vendas atingiram 217800 unidades, novamente um recorde e três vezes as vendas de outubro da Tesla (71.704 unidades).
Em outubro, a Azera entregou 10.059 veículos novos, um aumento de 174,3% em relação ao ano anterior; a Ideal Auto entregou 10.052 veículos novos, um aumento de 31,4% em relação ao ano anterior; Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) produziu 234800 veículos e vendeu 212500 veículos em outubro, um aumento de 21,9% e 10,2% respectivamente.
Além disso, o quarto trimestre é a tradicional estação alta do consumo de automóveis, juntamente com a chegada do festival de compras “Double Eleven”, as empresas de automóveis lançaram incentivos, cobrindo a forma de expansão do depósito, desconto na compra de automóveis ou devolução de vales de compras, provocando outra explosão das transações. Estatísticas da plataforma Tmall mostram que no primeiro dia da corrida “Double Eleven” para comprar, a quantidade de veículos de energia novos vendidos em 30 minutos aumentou 200% em relação ao ano anterior.
Neste contexto, a Associação dos Fabricantes de Automóveis da China (CAAM) aumentou mais uma vez sua previsão de vendas anuais para veículos novos de energia. No final do ano passado, a CMA esperava que as vendas anuais de veículos de energia nova fossem de 5 milhões de unidades este ano; em julho, a CMA aumentou sua previsão anual de vendas de veículos de energia nova de 5 milhões para 5,5 milhões, com a taxa de crescimento anual prevista de 47% para mais de 56%. Esta semana, foi reestimado que as vendas anuais de veículos de energia nova excederiam 6,5 milhões de unidades.
As instituições corretoras também emitiram expectativas otimistas, Orient Securities Company Limited(600958) esperava que o quarto trimestre em Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) as vendas de automóveis excedessem 700000 unidades em um único mês, um total de mais de 2 milhões de unidades no quarto trimestre, atingindo 6,5 milhões – 7 milhões de unidades para o ano. A Ping An Securities espera que as vendas de novos veículos de energia atinjam 6,8-7 milhões de unidades em 2022.
A Cinda Securities também acredita que a redução da metade do imposto de compra e a nova política de subsídio de energia expirarão em breve, o que deverá liberar a demanda dos consumidores em novembro e dezembro, e deverá dar início a um segundo aumento nas vendas de automóveis no quarto trimestre.
Volume e preço do licor em quedaEmbora a Associação da Indústria Vinícola da China tenha emitido recentemente artigos sucessivos em apoio às ações de bebidas alcoólicas, referindo-se diretamente ao mercado de capitais, há um sério “desvio de valor” entre o preço das ações de bebidas alcoólicas e a economia real, as ações de bebidas alcoólicas também viram uma grande recuperação esta semana. O líder Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) recuperou a marca inteira de 1400 yuan e 1500 yuan em sucessão, e Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) também está de volta no topo de 150 yuan.
Entretanto, as ações de bebidas alcoólicas ainda são o foco da redução de capital na direção norte, em Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , forte recuperação, capital na direção norte, significativa venda líquida de 2,7 bilhões de yuan, para a única venda líquida desta semana de mais de 2 bilhões de yuan de ações individuais, as participações caíram para 80,12 milhões de ações, um mínimo de 4,5 anos, o valor de mercado das participações uma vez caiu abaixo de 110 bilhões de yuan, um mínimo de 2,5 anos, apenas cerca da metade do pico.
Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) , Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) e outros também foram vendidos esta semana por mais de 100 milhões de yuan.O terceiro relatório trimestral das empresas de bebidas alcoólicas listadas como um todo foi bom, mas não conseguiu disfarçar a tendência de declínio de todo o setor. De acordo com dados divulgados pelo Bureau of Statistics, a produção e vendas anuais de licor desde 2016 atingiram um pico de 13.583600 quilolitros, vem diminuindo há muitos anos, para 2021 a produção e vendas de licor caíram 47,32% em relação a 2016. Nos três primeiros trimestres deste ano, as empresas de bebidas alcoólicas acima da escala nacional alcançaram uma produção de 4.879000 quilolitros, novamente abaixo de 2,5% em relação ao ano anterior.
As perdas das empresas de bebidas alcoólicas, que nos últimos anos têm “tido lucro”, também começaram a aumentar. Segundo dados da Associação da Indústria Vinícola da China, no primeiro semestre de 2022, as empresas nacionais de bebidas alcoólicas acima da escala 961, as empresas deficitárias totalizavam 190, perda de 19,77%; as empresas deficitárias da perda acumulada de 1,341 bilhões de yuan, um aumento de 65,03%.Além disso, com o adiantamento do “Double Eleven”, a notícia dos cortes nos preços das bebidas alcoólicas inundou a rede.
Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) pensa, a partir dos três relatórios trimestrais, que a indústria como um todo ainda está tendo um desempenho brilhante, mas a diferenciação se intensificou, a marca líder ainda mantém um crescimento sólido ou retoma um crescimento elevado, as marcas de segunda e terceira linha têm estado sob pressão. As empresas líderes têm forte capacidade anti-risco, resiliência de crescimento a médio e longo prazo e o espaço ainda é grande, a tendência de melhoria marginal no setor é clara, a recente valorização da chapa caiu significativamente, a configuração do cabeçote da empresa em termos de desempenho de custos surgiu gradualmente.
