Principais visões do mercado externo para esta semana: as ações dos EUA mostraram uma tendência instável esta semana, com os três principais índices dos EUA recuando; em particular, as grandes ações de tecnologia, que são os principais ativos das ações dos EUA, foram mais voláteis, com grandes ações de tecnologia como Apple, Google-A, Nifty, Odobi, Safetech e Qualcomm caindo em mais de 10% esta semana. Também vale a pena notar que uma série de grandes e importantes empresas em diferentes setores, tais como tecnologia da informação, consumidores não essenciais, industriais, financeiros e matérias primas nas ações dos EUA, têm visto recuos irracionais intra-diários nesta fase, e espera-se que o mercado de ações dos EUA passe da fase intermediária do mercado para a segunda metade da fase. A atual relação S&P 500 Shiller P/E de 27,74 ainda se encontra no alto da faixa de avaliação histórica. Considerando que a pressão de valorização das ações dos EUA ainda não foi liberada, sobrepondo-se às crescentes expectativas de recessão do mercado para os EUA no próximo ano e o impacto da epidemia ainda existe, e que a liquidez futura do Fed no curto prazo ainda está em fase apertada, espera-se que haja alguma volatilidade no mercado acionário dos EUA no próximo período; considerando o impacto do anterior mercado de touro de ciclo longo que acumulou mais discos de tomada de lucros, sobreposto à pressão que ainda existe no lado dos lucros do negócio, espera-se que no próximo período Os estoques de crescimento dos EUA, os estoques de valor e os estoques cíclicos de matéria-prima também sofrerão ajustes. Devido aos fundamentos mais fortes e à liberação experiente de preços e riscos de avaliação, os estoques de tecnologia da informação representados pela FAANMG, Nvidia, SuperPower Semiconductor, Ram Research, Seagate Technology, Safetech, Odobi, Oracle, SERVICENOW, Feita, Applied Materials, Kotex Semiconductor, NXP Semiconductors, US NetStore, Taylor Technology, etc.; os estoques de tecnologia da informação representados pela Pfizer Pharmaceuticals, Medtronic, Schotten, Edwards Lifesciences, ILLUMINA, American Holdings Laboratories, Cooper Medical, Densberg Sirona, Stryker, etc.; ações de biotecnologia representadas por Home Depot, Lloyd’s, Nike, Comcast, Target, General Motors, Ford, Ross Stores, Horton Housing, Lerner Housing-A, Billionaire, EBAY, Best Buy, Delta Pizza, Carmex, Pulte Housing, Whirlpool (China) Co.Ltd(600983) Estoques não essenciais para o consumidor, Estoques industriais representados por Stanley Agriculture Group Co.Ltd(002588) Best, Generac, Johnson Controls, Caterpillar, Tractor Freight Line, Rockwell Automation, Dufour, etc., Estoques de matéria-prima representados por Ecolab Chemical, PPG Industries, International Flavors & Fragrances, Eastman Chemical, Dow, International Paper, Packaging USA, WESTROCK, etc. JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Wells Fargo, BlackRock, U.S. Conglomerate Bank, Intercontinental Exchange, Bank of New York Mellon, State Street Bank, Lincoln National, Kingston Group, First Republic Bank e outras ações financeiras, de acordo com o ciclo monetário e econômico dos EUA, se não houver um evento de cisne negro, haverá um lote de baixa absorção com o recuo A oportunidade de alocação. A maioria dos mercados europeus se recuperou esta semana. Espera-se que a maioria dos mercados europeus recuem antes de abrir um novo lado direito devido ao impacto de distúrbios geopolíticos e à tendência da economia européia de enfraquecer ainda mais, combinada com uma liquidez apertada na Europa e tensão potencial no lado do sistema financeiro em algumas economias européias. Além disso, mercados desenvolvidos como Canadá, Austrália, Nova Zelândia e Japão também serão voláteis e a probabilidade de uma recuperação só aumentará ainda mais quando os riscos forem mais liberados. Como a atual rodada de liquidez do Fed está apertando a velocidade e o índice do dólar ainda está em uma fase relativamente forte, muitos mercados de ações, títulos e moedas de economias emergentes estrangeiras ainda enfrentarão alguma pressão no curto prazo no futuro. Como resultado do anterior recuo de curto prazo, o mercado acionário de Hong Kong se recuperou esta semana. Considerando o ambiente de alta volatilidade da maioria dos mercados globais nesta fase e a situação atual de liquidez do mercado acionário de Hong Kong, a fluidez da recuperação do mercado acionário de Hong Kong será um pouco perturbada pelo ambiente global do mercado, e o mercado acionário de Hong Kong ainda manterá uma combinação de recuperação e oscilação do excesso de vendas antes de abrir uma nova rodada de mercado do lado direito; espera-se que os mercados relevantes na periferia se recuperem, o que terá uma ligação positiva com a recuperação do mercado acionário de Hong Kong. Espera-se esperar que os mercados relevantes da periferia se aqueçam antes que a possibilidade de uma ligação positiva com as ações de Hong Kong aumente. Em termos de ponderação do índice, espera-se que a volatilidade do Índice Hang Seng e do Índice Hang Seng China Enterprises permaneça inferior à volatilidade do Índice de Tecnologia Hang Seng no curto prazo. Depois das anteriores recuos bruscos nos setores de consumo, saúde e industrial no mercado acionário de Hong Kong, ainda é esperada uma combinação relativamente complexa de ricochete e repetição oscilatória antes que uma nova rodada de destros seja iniciada. Em termos de volatilidade, a volatilidade dos grandes bancos estatais representados por Bank Of China Limited(601988) , Agricultural Bank Of China Limited(601288) , China Construction Bank Corporation(601939) e Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) nas ações de Hong Kong é baixa, dadas suas baixas valorizações e boa resiliência fundamental. Além disso, a volatilidade das grandes empresas estatais de infra-estrutura, representadas pela China Communications Construction, China Railway Construction Corporation Limited(601186) , etc., que subiu menos no período anterior, foi baixa.
Desempenho do mercado acionário americano em uma semana: Os três principais índices de ações dos EUA foram ajustados esta semana, com o índice industrial S&P 500, Nasdaq e Dow Jones caindo em 3,35%, 5,65% e 1,4% respectivamente.
Desempenho da bolsa de Hong Kong para a semana: A bolsa de Hong Kong mais ampla recuperou-se esta semana, com o Índice Hang Seng, o Índice Hang Seng China Enterprises e o Índice Hang Seng Hong Kong Chinese Enterprises aumentando em 8,73, 9,02% e 4,68%, respectivamente. O Índice de Tecnologia Hang Seng também recuperou esta semana, ganhando 15,63% para a semana.
Principais dados econômicos ultramarinos: Em outubro de 2022, o US Markit Manufacturing PMI era de 50,4, inferior ao valor anterior de 52.
Dicas de risco: A política monetária da Reserva Federal excede as expectativas; o crescimento econômico é menor do que o esperado; a intensificação de questões geopolíticas no exterior; o controle de epidemias no exterior é menor do que o esperado; eventos globais com cisnes negros.
