Destaques do investimento
Lado do capital incremental
Emissão de fundos: cotas de fundos recém-estabelecidos (com tendência a ações): 5.405 milhões de novas cotas foram emitidas no período atual, em comparação com 2.356 milhões no período anterior.
Bolsa de Valores de Xangai e Bolsa de Valores de Shenzhen: Houve uma saída líquida de fundos da Bolsa de Valores de Xangai e uma saída líquida de fundos da Bolsa de Valores de Shenzhen durante o período. Houve uma saída líquida de RMB4,672 bilhões da Bolsa de Xangai (em comparação com uma saída líquida de RMB7,602 bilhões no período anterior) e uma saída líquida de RMB339 milhões da Bolsa de Shenzhen (em comparação com uma saída líquida de RMB5,105 bilhões no período anterior); uma saída líquida total de RMB5,011 bilhões (em comparação com uma saída líquida total de RMB12,706 bilhões no período anterior).
Financiamento e saldo financeiro: O financiamento e saldo financeiro aumentaram em 16,896 bilhões de yuan, a partir de 4 de novembro, o saldo financeiro das duas cidades de 1453140 bilhões de yuan (144188 bilhões de yuan no período anterior), saldo financeiro de 107991 bilhões de yuan (103047 bilhões de yuan no período anterior).
Lado da pressão financeira
Escala de financiamento IPO: 7 novas ações listadas no período atual, elevando um total de RMB 6,580 bilhões (10 novas ações listadas no período anterior, elevando um total de RMB 8,612 bilhões).
Aumento ou diminuição do capital industrial: diminuição líquida de RMB7,022 bilhões no mercado secundário no período atual (diminuição líquida de RMB2,810 bilhões no período anterior).
Pressão não vinculante: Em termos de fundos potencialmente não vinculantes, o mercado do período atual (10311104) abriu cerca de 74,445 bilhões de yuans de escala não vinculante, enquanto a escala de pressão não vinculante no período anterior (10241028) e no período seguinte (11071111) foi de 59,824 bilhões de yuans e 66,745 bilhões de yuans, respectivamente.
Custos de transação: Os custos de transação para o período atual foram de RMB9.906 milhões (período anterior: RMB9.023 milhões).
Volume de injeção de moeda
Mercado aberto: repatriação líquida de RMB 737 bilhões no período atual, (injeção líquida de RMB 840 bilhões de RMB no período anterior).
Linhas de crédito de médio prazo: uma operação MLF de um ano de RMB 500 bilhões foi conduzida em outubro a uma taxa de juros de 2,75%, inalterada em relação ao período anterior, e um total de RMB 400 bilhões foi injetado em setembro.
Derivação do dinheiro do crédito: Em setembro de 2022, M1 cresceu a 6,4% (6,1% no período anterior); M2 cresceu a 12,1% (12,2% no período anterior). 3,53 trilhões de yuans de novos financiamentos sociais foram adicionados em setembro de 2022 (aproximadamente 2,43 trilhões de yuans no período anterior), e 2,57 trilhões de yuans de novos empréstimos do RMB foram feitos por instituições financeiras (aproximadamente 1,33 trilhões de yuans no período anterior).
Preços de financiamento de mercado
Mercado monetário: No período atual, a taxa SHIBOR overnight aumentou 5,90bp e a taxa SHIBOR de uma semana diminuiu 26,10bp; a taxa interbancária ponderada dos acordos de recompra (1 dia) aumentou 5,61bp e a taxa interbancária ponderada dos acordos de recompra (7 dias) diminuiu 30,08bp; o rendimento dos depósitos interbancários a 3 meses aumentou 3,77bp; a taxa interbancária ponderada dos empréstimos interbancários (1- dia) subiu 6,57bp e a taxa de empréstimo interbancário ponderada (7 dias) caiu em 20,61bp.
Mercado do Tesouro: Em 4 de novembro, o rendimento do Tesouro a 1 ano foi reduzido em 0,53bp para 1,82%, enquanto o Tesouro a 10 anos aumentou em 0,59bp para 2,71%, ampliando o spread do prazo em 1,12bp.
Mercado de gestão de riqueza: O rendimento dos produtos de gestão de riqueza RMB (3 meses) foi de 3,48%, mais 6bp em comparação com o período anterior.
Alerta de risco
Intensificação do atrito comercial entre os EUA e a China, incapacidade de controlar efetivamente a epidemia
