A empresa favorecida, o preço das ações disparou, “fora de favor” das ações da maior queda de até mais de 90%. A cadeia de empresas da indústria Apple, sempre enfrenta a situação de “vento e água virando”.
Desta vez, foi a vez do grande estoque de touro Goertek Inc(002241) .
Em 9 de novembro, a abertura do mercado, a perda de um grande cliente de 3,3 bilhões de pedidos de yuan Goertek Inc(002241) uma palavra abaixo.
Um single grande foi “cortado” Goertek Inc(002241) caiu Goertek Inc(002241) November 8 anúncio que recentemente recebeu notificação de um grande cliente estrangeiro para suspender a produção de um de seus produtos acústicos inteligentes. A cooperação com este cliente em outros projetos de produtos ainda está sendo realizada normalmente e o impacto na receita operacional de 2022 não deverá ser superior a RMB3,3 bilhões, representando aproximadamente 4,2% da receita operacional auditada em 2021. Goertek Inc(002241) disse que o impacto do assunto sobre os resultados operacionais da empresa ainda está sendo avaliado. A avaliação relevante será promovida o mais rápido possível e as obrigações de divulgação de informações serão cumpridas de acordo com as exigências das leis e regulamentos relevantes.
No anúncio acima, Goertek Inc(002241) não divulgou as informações específicas do cliente que “cortou o pedido”. Muitas instituições analisaram que o “principal cliente” referido por Goertek Inc(002241) é provavelmente a Apple, e que o “produto acústico inteligente” é o AirPods Pro 2.
Goertek Inc(002241) é uma empresa conhecida na cadeia da indústria Apple. Similar à empresa, Ofilm Group Co.Ltd(002456) e RuiSheng Technology haviam perdido anteriormente um grande número de pedidos da Apple. 2018, a RuiSheng Technology perdeu um grande número de pedidos da Apple e caiu de um estoque estrela na cadeia industrial Apple para um conhecido “estoque urso”, com uma queda acumulada de mais de 90%, enquanto Goertek Inc(002241) , que recebeu mais pedidos, tornou-se subseqüentemente um “estoque estrela” no mercado de capitais. A empresa tornou-se então a “ação estrela” do mercado de capitais. Desta vez, Goertek Inc(002241) é provável que seja a parte “lesada”.
Em 27 de outubro, Goertek Inc(002241) revelou sua previsão de lucros para 2022, que mostrou que esperava um lucro líquido para 2022 de 4,06 bilhões de yuan a 4,70 bilhões de yuan, uma variação de -5% a 10% em relação ao ano anterior. A empresa disse que, devido a fatores macroeconômicos e industriais, os lucros de todo o negócio de acústica inteligente da empresa diminuíram ligeiramente; a realidade virtual VR, o console de jogos inteligente anfitrião e outros negócios de hardware inteligente mantiveram o crescimento.
O CEO do Fundo Xuanjia, Lin Jiayi, também disse ao primeiro repórter financeiro que a cadeia de empresas da indústria Apple, geralmente com pouco poder de barganha e incerteza; especialmente a dependência de um único grande cliente, responsável por uma alta porcentagem da empresa, o risco de incerteza enfrentado pela amplificação.
Goertek Inc(002241) 2022 relatório semestral mostra que a receita da “máquina acústica inteligente” de 12,338 bilhões de yuan, representando 28,30% da receita operacional, o primeiro semestre de 2021, até mais de 40%.
Quem serão os beneficiários?Após a abertura em 9 de novembro, as mesmas empresas da cadeia da indústria Apple Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , com um aumento acentuado de 4,62%, mas depois chocadas de volta para baixo. A partir do fechamento de hoje, o preço de suas ações foi cotado a 32,08 yuan, acima de 0,22%. Goertek Inc(002241) Após a divulgação das notícias das ordens de corte, os participantes do mercado especularam que se as ordens perdidas por Goertek Inc(002241) , fossem da Apple, então é possível que algumas dessas ordens pudessem ser transferidas para Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) . Entretanto, até o momento da imprensa, esta especulação não foi confirmada por nenhuma das partes.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) anteriormente respondido repetidamente aos investidores tem dito que é inconveniente explicar os clientes e produtos específicos, mas a empresa no campo da eletrônica de consumo por muitos anos, o produto, o layout comercial mostrando diversificação e integração vertical, cobertura abrangente de componentes, módulos e montagem de sistemas.
Meio ano após o anúncio do aumento proposto, em 7 de novembro Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) anunciou que o pedido de emissão não pública de ações foi aprovado pelo SFC. Em fevereiro deste ano, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) lançou a quantia de 13,5 bilhões de yuans de programa de aumento fixo, os fundos a serem investidos em terminais móveis inteligentes, smart wearable, smart cars e outros campos.
O programa mostra que os 13,5 bilhões de yuan de fundos arrecadados, a construção de linha de produção de dispositivos de desgaste inteligente e o investimento de 3,5 bilhões de yuan no projeto de atualização tecnológica; investimento de 2,7 bilhões de yuan na construção de linha de produção de componentes de precisão de terminais móveis inteligentes; investimento de 1,5 bilhões de yuan na construção de nova linha de produção de produtos de sistemas de conexão de alta tensão para veículos de energia; investimento de 950 milhões de yuan no projeto de construção de linha de produção de embalagens e testes avançados de semicondutores; projeto de linha de produção de módulos de terminais móveis inteligentes Investimento de 2,05 bilhões de yuan; investimento de 500 milhões de yuan na linha de produção de produtos do sistema de conexão para carros inteligentes; e 3,55 bilhões de yuan em capital de giro suplementar.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) disse, de acordo com as estatísticas de dados da IDC, que os embarques globais de dispositivos de uso inteligente de 28,9 milhões de unidades em 2014 para 445 milhões de unidades em 2020, uma taxa de crescimento anual composta de 57,7%, deverá atingir 632 milhões de unidades de embarques globais de dispositivos de uso inteligente em 2024, o espaço de mercado é vasto.
O patrocinador, Citic Securities Company Limited(600030) , disse que Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) não tem uma dependência significativa de um único cliente, o risco de ser substituído por clientes é relativamente pequeno, e a empresa desenvolveu contramedidas ativas e eficazes.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) analista Pan bright disse, para Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , incluindo o iPhone assembly share to improve (Zhengzhou Foxconn epidemic, Apple tem um pedido de transferência é esperado, a empresa pode assumir parte da capacidade de produção); além disso, montagem como peças fora do mar, na tendência de integração vertical, módulos de peças têm amplo espaço para crescimento a longo prazo.
Há também fontes do setor privado que dizem ao primeiro repórter financeiro, do ponto de vista da Apple, é impossível deixar que alguns fornecedores façam grandes esforços por muito tempo, sempre para espalhar o risco entre diferentes fornecedores, é provável que a situação comercial do fornecedor mostre “o vento e a água girem”.
De acordo com Lin Jiayi, a indústria eletrônica de consumo está em uma espiral descendente, o que exacerbou o declínio do poder de barganha e aumentou a incerteza na cadeia industrial. Do próprio ponto de vista da Apple, através da gestão de empresas na cadeia de fornecimento global, de modo a transferir seus próprios riscos na cadeia de fornecimento, para aumentar a liberdade e flexibilidade, o controle de custos também é adequado, o próprio retorno da Apple sobre o patrimônio líquido para aumentar o espaço.
Inventário do desempenho da empresa e do mercado em relação à cadeia de frutasDos três relatórios trimestrais recentemente divulgados, o desempenho geral das empresas da cadeia frutícola não é ruim, a grande maioria das empresas alcançou um crescimento positivo no lucro operacional e no lucro líquido atribuível à mãe. Entre eles, Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ), Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) ( Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ), o crescimento do lucro líquido atribuível à mãe de três quartos é superior a 90%, a taxa de crescimento das três receitas é de 35,63%, 17,98% e 12,88% respectivamente, enquanto Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) ( Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .SZ), Lens Technology Co.Ltd(300433) ( Lens Technology Co.Ltd(300433) .SZ) viu um declínio significativo no desempenho.
As razões para as mudanças foram diferentes, pois o fabricante líder do módulo SiP Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) superou as expectativas do mercado no terceiro trimestre, com seu crescimento de ganhos devido à estação de pico de pedidos da Apple no terceiro trimestre, crescimento elevado contínuo no negócio automotivo e ganhos cambiais; a empresa de placas de circuito impresso Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) viu um aumento significativo no lucro líquido atribuível aos ganhos cambiais da desvalorização do RMB no terceiro trimestre e um aumento nas taxas de cultivo de capacidade na estação de pico. A elasticidade de desempenho trazida pela depreciação do RMB no terceiro trimestre e o aumento da capacidade de produção na época de pico da safra; Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) foca em peças funcionais de precisão, o número de números de material e valor nos telefones celulares Apple para aumentar ainda mais a quantidade de pedidos de eletrônicos de consumo em mãos desde este ano.
Quanto a outras grandes empresas da cadeia de frutas, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ‘ consumer electronics, produtos interligados por computador e negócios de componentes de precisão cresceram mais rapidamente, com receitas e lucro líquido atribuíveis à empresa mãe crescendo a 79,30% e 36,48% ano a ano, respectivamente, nos três primeiros trimestres. Em comparação, o crescimento do desempenho de Goertek Inc(002241) tem sido ligeiramente lento, com sua receita e lucro líquido atribuíveis à empresa mãe aumentando 40,47% e 15,23%, respectivamente, nos três primeiros trimestres do ano.
Devido à diminuição da demanda de mercado de alguns mercados finais de clientes, a receita operacional de Lens Technology Co.Ltd(300433) , que tem a cobertura de vidro como sua placa básica, diminuiu ano a ano e seu benefício foi reduzido, mas o anel melhorou no terceiro trimestre deste ano, alcançando uma reviravolta no lucro líquido atribuível à mãe e no lucro líquido após dedução. Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , por outro lado, deu uma reviravolta ano a ano em função de uma combinação de ganhos cambiais, melhorias de eficiência e redução de despesas.
Por outro lado, o negócio de eletrônica automotiva de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) também contribui para o motor principal do crescimento do desempenho.
Atualmente, os produtos eletrônicos automotivos Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) ‘ incluem quatro categorias de controle de carroceria, controle de domínio, Powertrain e ADAS. The O negócio Powertrain abrange inversores, carregadores de carro, sistemas de gerenciamento de energia, caixas de distribuição de alta tensão, etc. A empresa está ativamente envolvida na montagem e teste de módulos de energia e produzirá em massa módulos IGBT automotivos em 2022. O negócio de controle de domínio abrange o controle inteligente de exibição relacionado ao cockpit PCBA, etc. Clientes Downstream O tamanho dos pedidos Harman está crescendo rapidamente, impulsionará ainda mais os produtos de controle de domínio da empresa continuam a liberar volume.
Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) O presidente Chen Changyi disse anteriormente que a gestão térmica, sistemas de acionamento elétrico, eletrônica de potência, elétrica e eletrônica são áreas a serem focadas em Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) nos próximos 5-10 anos, e fará investimentos mais profundos em conversores AC/DC, carregadores, módulos de potência.
É relatado que Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) o IGBTPowerModule (módulo de potência) para o inversor do novo sistema de motores de veículos de energia começará a produção em massa na segunda metade de 2022. A eletrônica automotiva é o segmento de negócios de maior crescimento atual da empresa, que se concentra no investimento no desenvolvimento de módulos de potência de veículos elétricos, espera-se que a receita do negócio de eletrônica automotiva da empresa ultrapasse a escala de $1 bilhão em 2024, 2025 Powertrain no negócio de potência de veículos atingirá 50%, impulsionando a lucratividade do negócio de potência de veículos.
