Visão estratégica
Na quarta-feira, as ações A recuaram para um segundo dia consecutivo de sorteio, com o índice de Xangai lutando mais intensamente perto da linha de 5 dias. Na sessão da tarde, apesar do índice lateral, mas o assunto estoca o caos em grau feroz. No final do dia, o índice SSE caiu 0,53%, o índice SZSI caiu 0,79%, o índice GEM caiu 1,36%, o CSI 300 caiu 0,93%, o SSE 50 caiu 0,76%, o CSI 500 caiu 0,22%. O número de aventureiros nas duas cidades foi 2015, inferior à média da semana passada de 3619, maior do que no dia anterior de comercialização de 1950. O número de paradas foi de 59, abaixo da média da semana passada de 78 e acima dos 54 da sessão anterior. O número de declinadores em ambas as cidades foi de 2682, superior à média da semana passada de 1203, inferior ao do dia anterior de negociação 2785. O número de residências com casas em baixa foi de 3, abaixo da média da semana passada de 11, acima do primeiro dia de negociação anterior. A vazão líquida de fundos para o norte foi de 684 milhões de yuan, em comparação com uma vazão líquida de 1,002 bilhões de yuan na semana passada e uma vazão líquida de 3,794 bilhões de yuan no dia anterior de negociação. O volume de negócios dos dois mercados foi de 779407 bilhões de yuan, o valor médio da semana passada de 976612 bilhões de yuan, o dia anterior de negociação foi de 836302 bilhões de yuan. a ação continua a ser um choque fraco, a retração contínua do índice atual é um sinal de alerta, pensamos que este é um sinal de amplificação de ajuste, ciclo curto, o ajuste do índice ou será amplificado, mas não pensamos que o índice irá novamente para a antiga posição baixa, afinal, o índice atual de Xangai A estrutura inferior do nível diário foi completada, o nível técnico do sinal de recuperação foi estabelecido, além da vantagem de valorização foi estabelecida, embora não para apoiar a inversão de ações A, mas porque o sinal de recuperação econômica está cada vez mais estabelecido, também significa que a economia no quarto trimestre em comparação com o terceiro trimestre no estado de expansão, “lança de ganhos” é esperado que seja estabelecida, portanto O sentimento pode ser volátil a curto prazo, mas uma tendência de alta foi formada.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Vista: os fundos continuam a sair do mercado, o índice mantém a oscilação
(1) Em 9 de novembro, as posições nos contratos IF, IH e IC eram 194800 lotes, 119500 lotes e 313800 lotes respectivamente, com variações diárias em cadeia de -1,4%, -1,27% e 0,53%.
(2) 9 de novembro, IF, IH, IC mês corrente contrato e spread spot de -2,07 pontos, -2,15 pontos, 2,37 pontos, em comparação com a mudança do dia anterior de negociação de -9,35 pontos, -3,86 pontos e -8,17 pontos.
Conselhos de operação: IF2212 para alta venda baixa sucção, nível de suporte 3670 pontos, nível de resistência 3760 pontos
Estratégia de negociação de opções
Vista: os valores de PCR continuam a se mover mais para baixo, o índice não é suficiente para a ação descendente
(1) Em 9 de novembro, a PCR (posição) de 50 ETF opções, Huatai 300 ETF opções, Harvest 300 ETF opções e 300 opções de índice de ações foram 0,64, 0,93, 0,77 e 0,71 respectivamente, com os valores PCR de 50 ETF e 300 ETF opções diminuindo ligeiramente.
(2) Em 9 de novembro, a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF era de 19,9% e 19,8% respectivamente, com a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF mantidas em um nível relativamente alto.
Recomendações operacionais: estratégia agressiva: vender 300ETF colocar opções de novembro 3600; estratégia prudente: nenhuma por enquanto; estratégia de hedging: nenhuma por enquanto.
Dicas de risco
1 risco sistêmico de mercado; 2 pânico de curto prazo continua a espalhar os fatores de risco.
