Ningbo Ocean Shipping Co.
Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações (Segundo)
Patrocinador (principal subscritor): Zheshang Securities Co.Ltd(601878)
O pedido para a oferta pública inicial de não mais de 130863.334 ações ordinárias RMB (ações A) da Ningbo Ocean Shipping Company Limited (doravante denominada “a Emissora”) (doravante denominada “a Oferta”) foi aprovado pela China Securities Regulatory Commission (doravante denominada “CSRC”). (doravante referido como “CSRC”).
O emissor e o patrocinador (o subscritor principal) da Oferta (o “Subscritor Principal”) negociaram e determinaram que o número de ações a serem emitidas na Oferta é de 130863.334 ações, todas novas ações a serem emitidas publicamente e nenhuma transferência de ações antigas será providenciada. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “SSE”). A Oferta será conduzida através de uma combinação de uma colocação de consulta offline para investidores elegíveis (doravante denominada “Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos com um determinado valor de mercado de ações A não restritas e recibos de depósito não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “Oferta Online”). (“Oferta on-line”).
O inquérito preliminar para esta emissão foi concluído e o preço de emissão foi determinado em RMB8,22 por ação, correspondendo a uma relação P/E diluída de 22,97 vezes em 2021 (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente para 2021, conforme auditado por uma empresa de contabilidade dividido pelo capital social total após esta emissão), que é maior do que o “G55 Water Transportation Industry” publicado pela CSI Index Co. “(em 2 de novembro de 2022), que é maior que a relação P/E estática média de 2021 de empresas cotadas comparáveis no mesmo setor, e existe o risco de que o nível de avaliação do emissor reverta para a relação P/E média do setor no futuro e o preço das ações caia, causando perdas aos investidores de novas ações.
De acordo com as Medidas de Reforço da Supervisão de Novas Ofertas de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o Emissor e o Subscritor Principal emitirão anúncios especiais sobre riscos de investimento dentro de três semanas consecutivas antes da assinatura on-line, que serão publicados no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily e Economic Reference Network em 4 de novembro de 2022, 11 de novembro de 2022 e 11 de novembro de 2022, respectivamente. O anúncio será feito em 4 de novembro de 2022, 11 de novembro de 2022 e 18 de novembro de 2022, respectivamente, e o cronograma das próximas edições será adiado para a atenção dos investidores.
O roadshow online programado originalmente para 4 de novembro de 2022 será adiado para 25 de novembro de 2022, as assinaturas online e offline programadas originalmente para 7 de novembro de 2022 serão adiadas para 28 de novembro de 2022, e a publicação do “Ningbo Yuan
Em particular, o Emissor e o Subscritor Principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
(I) Os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, subscrição e pagamento online e offline, e alienação de ações abandonadas, como segue.
O emissor e o subscritor principal determinaram o preço de emissão de RMB8,22 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em consideração fatores como os fundamentos do emissor, as condições de mercado, o setor em que opera, o nível de avaliação de empresas comparáveis, a demanda por fundos captados e os riscos de subscrição. Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 28 de novembro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e o dia da assinatura online é o mesmo de 28 de novembro de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00 e o horário da assinatura online é 9:30-11:30, 13:00-15:00.
2. após o término da consulta inicial, o emissor e o subscritor principal, com base nos resultados da consulta após a eliminação das cotações inválidas, as cotações de todos os objetos colocados de acordo com o preço de assinatura proposto de alto para baixo, o mesmo preço de assinatura proposto de acordo com o número proposto de objetos colocados de pequeno para grande, o mesmo preço de assinatura proposto no mesmo número proposto de assinaturas de acordo com o momento da declaração (o momento da declaração será baseado nos registros da plataforma de negociação da SSE na Internet) de mais tarde para primeiro, o mesmo preço de assinatura proposto no mesmo número proposto de assinaturas de pequeno para grande. O mesmo preço de assinatura proposto e a mesma quantidade de assinatura proposta no mesmo momento do relatório serão classificados na ordem da ordem dos objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma do sistema de gestão empresarial SSE do segundo para o primeiro, e a cotação mais alta dos objetos de colocação será excluída, e a quantidade de assinatura proposta a ser excluída não será inferior a 10% do número total de assinaturas propostas pelos investidores offline. Quando o preço mais alto declarado é o mesmo que o preço de emissão determinado, a declaração a esse preço não pode ser excluída, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte rejeitada não participará da assinatura offline.
3, os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente, e não devem confiar à companhia de valores mobiliários autoridade total para fazer novas subscrições de ações. Os investidores offline devem, de acordo com o Anúncio de Resultados Preliminares de Distribuição Offline e Resultados Vencedores Online da Oferta Pública Inicial de Ações da Ningbo Ocean Shipping Co. (o “Anúncio do Preço da Oferta Preliminar e dos Resultados da Loteria Online”), pagar os fundos de assinatura na íntegra e em tempo hábil antes das 16:00 horas de 30 de novembro de 2022 (T+2) de acordo com o preço de emissão determinado e a quantidade inicial de colocação.
Para investidores offline que recebem várias IPOs no mesmo dia, favor fazer pagamentos separados para cada IPO. No caso de múltiplas novas ações distribuídas no mesmo dia, se apenas uma quantia total for remetida, o pagamento combinado resultará em uma falha de crédito, cujas conseqüências serão suportadas pelo investidor.
Após ganhar a loteria para as novas cotas, os investidores on-line devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o Anúncio dos Resultados Iniciais da Distribuição Offline e Resultados da Loteria on-line e garantir que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final de 30 de novembro de 2022 (T+2), e o pagamento dos investidores deve estar de acordo com os regulamentos relevantes das empresas de títulos dos investidores.
As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo subscritor principal.
Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o subscritor principal suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão informações sobre os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
6. os investidores offline cotados validamente que não participarem da subscrição ou os investidores alocados offline que não pagarem o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil serão considerados inadimplentes e serão responsáveis pelo inadimplemento, e o subscritor principal informará o inadimplemento à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. No caso de um investidor on-line não efetuar o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração de abandono de subscrição do participante da liquidação. O número de subscrições abandonadas será calculado com base no número real de subscrições abandonadas para novas ações, recibos de depósito, títulos corporativos conversíveis e títulos corporativos permutáveis.
(II) Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação à Emissão não indica um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações da Emissora ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
(III) Os investidores que desejam participar da assinatura da Emissão devem ler o texto completo do Prospecto publicado no site da SSE (www.sse.com.cn.) em 31 de outubro de 2022 (T-5), em particular as seções intituladas “Aviso de Questões Relevantes” e “Fatores de Risco”. Em particular, os capítulos sobre “Questões Materiais” e “Fatores de Risco” neles, você deve compreender completamente os vários fatores de risco do Emissor, fazer seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento e tomar decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas e o risco de investimento daí decorrente deve ser suportado pelo investidor.
(Ⅳ) Não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão, que começará a circular a partir da data de listagem e negociação das ações nesta emissão na SSE. Os investidores são aconselhados a estarem cientes dos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
(V) O preço de emissão é RMB8,22 por ação, os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Companhias Cotadas da Comissão Reguladora de Títulos da China, a indústria à qual o Emissor pertence é o transporte aquaviário (G55). A última média de um mês de relação estática de preço por salário da indústria de transporte de água (G55), conforme publicada pela CSI Index Co., Ltd. em 2 de novembro de 2022, foi 6,26 vezes. Os detalhes dos níveis de P/E das empresas listadas cujos negócios principais são similares aos do emissor são os seguintes.
Código da ação Abreviação da ação 20 dias de negociação antes de 2 de novembro de 20222021 Lucros por ação 2021 relação P/E estática Preço médio diário (incluindo o dia) (RMB/ação) (RMB/ação) (horas)
China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .SH China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) 7.52 0.230032.70
Ningbo Marine Company Limited(600798) .SH Ningbo Marine Company Limited(600798) 3.78 0.161423.40
Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) .SH Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) 11.32 5.5412 2.04
Antong Holdings Co.Ltd(600179) .SH Antong Holdings Co.Ltd(600179) 3.71 0.3748 9.89
Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) .SH Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) 14.44 1.121112.88
Média aritmética 16,18
Fonte: Wind Information, dados de 2 de novembro de 2022.
Nota 1: O cálculo acima do lucro por ação é baseado no menor lucro líquido atribuível à mãe da empresa (antes e depois da dedução de ganhos e perdas não recorrentes) em 2021 / capital social total em 2 de novembro de 2022.
Nota 2: Qualquer discrepância nos números acima é devida ao arredondamento para duas casas decimais.
O preço de emissão de RMB8,22 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,97 vezes o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para 2021, que é maior que a relação P/E estática média do setor para o último mês e maior que a relação P/E média de empresas comparáveis no mesmo setor para 2021, e há um risco de perdas para os investidores como resultado de uma queda no preço das ações da Emissora no futuro. O emissor e o subscritor principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, estudar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
2. os investidores são lembrados de prestar atenção à discrepância entre o preço de emissão e as cotações dos investidores offline, que estão detalhadas na “Ningbo Ocean Shipping Co. Resultados e Adiamento do Anúncio de Emissão”.
O emissor e o subscritor principal determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, condições de mercado, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco embutidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade das ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar efetivamente sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega, pois o regulador, o emissor e o subscritor principal não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
(VI) Com base no preço de emissão de RMB8,22 por ação e no número de 130863.334 ações, espera-se que a receita total seja de RMB1.075696.600, e após deduzir as despesas de emissão de RMB50.150800, espera-se que a receita líquida seja de RMB1.025545.800, o que não excede o montante da receita esperada para o projeto de captação de recursos da emissão. Existe o risco de que a emissão tenha um impacto significativo no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas devido ao aumento substancial do tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas.
(Ⅶ) A questão da assinatura, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos os investidores envolvidos em cotação offline, assinatura, colocação não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida.
(Ⅷ) Após o fechamento desta edição, ela estará sujeita à aprovação da SSE antes de poder ser listada e negociada publicamente na SSE. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o Emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição on-line ao preço de emissão mais os juros calculados sobre os depósitos para o mesmo período nos bancos.
(Ⅸ) Todas as ações da Emissora são ações negociáveis. As ações anteriores à Emissão estão sujeitas a um período de bloqueio. Detalhes sobre os compromissos relevantes de bloqueio e acordos de período de bloqueio estão definidos no Prospecto. Os acordos de restrição de venda de ações acima são compromissos voluntários feitos pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseados nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
(X) Os investidores são aconselhados a estar cientes do risco que o emissor e o subscritor principal negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. o número total real de assinaturas por metas de colocação validamente cotadas após as assinaturas offline é insuficiente para cobrir a quantidade inicial de emissões offline.
2. se houver escassez de subscrições on-line e a parcela não subscrita for realocada para a oferta off-line, os investidores off-line não poderão subscrever integralmente; 3. se o número total de ações subscritas por investidores off-line e on-line for inferior a 70% do número de ações nesta oferta pública; 4. se ocorrerem questões significativas pós-reunião durante o processo de emissão do emissor que afete esta oferta
O CSRC implementa a supervisão pós-evento do processo de subscrição da emissão de títulos e pode ordenar ao emissor e ao subscritor que suspendam ou interrompam a emissão e investiguem e tratem de assuntos relacionados se forem encontradas suspeitas de violação da lei ou circunstâncias anormais. No caso das circunstâncias acima, o emissor e o subscritor principal anunciarão imediatamente as razões para a suspensão da emissão
