Aviso de risco de investimento GEM: As ações devem ser listadas no mercado GEM após a emissão, o que acarreta um risco de investimento maior. As empresas GEM são caracterizadas por altos investimentos em inovação, incerteza sobre se a integração de antigas e novas indústrias será bem sucedida, ainda nos anos de formação, altos riscos operacionais, desempenho instável e altos riscos de exclusão, e os investidores estão expostos a maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento associados ao mercado GEM e os fatores de risco divulgados pela Empresa e tomar uma decisão de investimento prudente.
Colorlight Cloud Tech Ltd
Colorlight Cloud Tech Ltd
Quarto 3801, Bloco A, Bloco 8, Bloco C, Fase III, Vanke Cloud City, Rua Liuxin 4, Comunidade Xili, Rua Xili, Distrito de Nanshan, Shenzhen, China (37-39 andares)
prospecto para oferta pública inicial de ações e listagem na jóia
Patrocinador (Lead Underwriter)
27º andar e 28º andar, Torre 2, China World Trade Center, No. 1 Avenida Jianguomenwai, Distrito de Chaoyang, Pequim
Declaração do Emitente
Qualquer decisão ou opinião do CSRC ou da Bolsa em relação a esta oferta não representa uma garantia da veracidade, precisão ou completude dos documentos de solicitação de registro e das informações divulgadas, nem representa um julgamento ou garantia material quanto à rentabilidade ou valor do investimento do emissor ou o retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada.
De acordo com a Lei de Valores Mobiliários, o emissor é responsável por quaisquer mudanças na operação e nos lucros do emissor após a emissão das ações de acordo com a lei; os investidores são responsáveis por julgar o valor do investimento do emissor, tomando suas próprias decisões de investimento e suportando seus próprios riscos de investimento decorrentes de mudanças na operação e nos lucros do emissor ou mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emissor e todos os diretores, supervisores e gerência sênior assumem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contenham declarações falsas, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles assumirão as responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador de fato do emissor comprometem-se a que este prospecto não contenha registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles assumirão as responsabilidades legais correspondentes.
A pessoa encarregada da empresa e a pessoa encarregada do trabalho contábil e a pessoa encarregada da instituição contábil garantem que as informações financeiras e contábeis contidas no prospecto sejam verdadeiras e completas.
O emissor e todos os diretores, supervisores, gerência sênior, acionistas controladores e proprietários beneficiários do emissor, bem como o patrocinador e a companhia de títulos subscritores comprometem-se a compensar os investidores por perdas sofridas na emissão e negociação de títulos como resultado de falsas declarações, declarações enganosas ou omissões materiais no prospecto e outros materiais de divulgação de informações do emissor de acordo com a lei.
O patrocinador e o prestador de serviços de valores mobiliários se comprometem a compensar os investidores por perdas causadas por registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais nos documentos produzidos ou emitidos por eles para a oferta pública do emissor, de acordo com a lei.
Visão geral da questão
Tipo de ações a serem emitidas Ações ordinárias da Renminbi (ações A)
O número de ações nesta oferta pública é de 17 milhões de ações, representando 25,00% do capital social total emitido após a emissão; esta emissão é toda de novas ações e não envolve uma oferta pública de ações pelos acionistas da Empresa
Valor nominal por ação RMB 1,00
Preço de emissão por ação RMB [ ] Yuan
Data prevista de emissão 22 de novembro de 2022
Bolsa de Valores e diretoria a ser listada GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen
Capital social total após a emissão 68 milhões de ações
Patrocinador (principal subscritor) China International Capital Corporation Limited(601995)
Data da assinatura do Prospecto 14 de novembro de 2022
Lembrete de questões materiais
A empresa lembra aos investidores de prestar atenção especial aos seguintes assuntos materiais e lembra aos investidores de ler cuidadosamente o corpo do prospecto. I. Compromissos significativos assumidos pelas partes relevantes para a questão
A Empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os importantes compromissos assumidos pela Empresa, seus acionistas, diretores, supervisores, diretoria, bem como o patrocinador da Emissão e outros prestadores de serviços de valores mobiliários, e as medidas vinculativas em caso de não cumprimento dos compromissos, conforme estabelecido na “Seção 10 Proteção ao Investidor” deste prospecto. “V. Compromissos importantes relativos à proteção do investidor” neste prospecto. A empresa lembra aos investidores de ler atentamente todo o conteúdo desta seção. II. Alocação dos lucros pré-emissão e política de distribuição de dividendos após a listagem
De acordo com a “Proposta sobre a Distribuição dos Lucros Prospectivamente Entregues Antes da Oferta Pública Inicial da Companhia”, que foi considerada e aprovada na Terceira Assembléia Geral Extraordinária da Companhia, realizada em 26 de maio de 2021, os lucros não distribuídos que foram entregues antes da conclusão da Oferta serão divididos entre os novos acionistas e os já existentes da Companhia na proporção de suas participações após a Oferta.
Para detalhes sobre a política de distribuição de dividendos da Companhia após a listagem da emissão, favor consultar a “Seção 10 Proteção ao Investidor” deste prospecto em “II. Política de Distribuição de Dividendos”. III. Fatores de risco material
O emissor lembra aos investidores de prestar atenção especial aos seguintes riscos em “Fatores de Risco” e ler cuidadosamente todo o conteúdo da “Seção IV Fatores de Risco” neste prospecto. (I) Risco de concorrência no mercado
Atualmente, a Empresa e a Xi’an Nova são os fabricantes representativos do setor na China, e o setor é altamente concentrado. Ao mesmo tempo, o vasto espaço de mercado e os bons retornos econômicos do setor podem atrair mais novos participantes, entre os quais há muitas empresas de grande e médio porte e empresas listadas a montante e a jusante da cadeia do setor com vantagens de capital, tornando a concorrência geral no setor cada vez mais acirrada. Os concorrentes potenciais do mercado, com a vantagem do capital e da cadeia industrial, podem, através de pesquisa contínua e imitação de produtos existentes, encurtar o ciclo de pesquisa e desenvolvimento até certo ponto, acelerar o processo de liberação de produtos similares e oferecer produtos de preço mais baixo. Se concorrentes potenciais de fora da China continuarem a entrar, isto levará a um aumento gradual da concorrência no mercado.
Se a empresa não conseguir efetivamente consolidar e aumentar suas vantagens em termos de investimento em produtos, pesquisa e desenvolvimento e promoção de vendas no futuro, ou se os concorrentes existentes e novos competidores no setor se apoderarem do mercado ajustando suas estratégias comerciais e inovação tecnológica, a empresa poderá enfrentar o risco de um declínio na participação de mercado e enfraquecimento da competitividade do produto, o que, por sua vez, poderá afetar negativamente os resultados operacionais da empresa. (II) Risco de alta concentração de clientes
Durante o período do relatório, a receita de vendas combinada da Empresa para os cinco maiores clientes (em base consolidada) representou 36,29%, 56,06%, 60,56% e 52,44% da receita operacional da Empresa, respectivamente. Entre eles, a receita de vendas para a PowerColor foi de 10,70%, 35,14%, 39,16% e 26,80% respectivamente, e a PowerColor foi um novo cliente importante da empresa durante o período do relatório. Os principais clientes da empresa incluem Qiang Ju Cai, Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) , Unilumin Group Co.Ltd(300232) , Changchun Xida, Planar e outros clientes bem conhecidos na indústria de displays LED, com boa estabilidade e continuidade dos negócios, mas a alta concentração de clientes ainda pode trazer certos riscos para a operação da empresa. Se a demanda dos produtos da empresa por parte dos principais clientes diminuir devido a mudanças no ambiente macro fora da China ou em suas próprias condições comerciais, ou se eles mudarem para outros fornecedores, isso terá um impacto adverso sobre a produção e operação da empresa.
Como importante fornecedor de sistemas de controle de telas LED na China, a empresa desenvolveu e continuou a aprofundar sua cooperação comercial com a PowerColor e estabeleceu uma relação de cooperação de longo prazo, estável e vantajosa para todos com a PowerColor.
No acordo de compra assinado entre a empresa e Qiangjucai, foi acordada uma cláusula de preço preferencial mínimo, que é principalmente a seguinte: durante o período de cooperação, a fim de assegurar as vantagens e o desenvolvimento do mercado de ambas as partes, a empresa deverá assegurar que, na indústria de displays LED, dará prioridade ao fornecimento à Qiangjucai sob as mesmas condições comerciais, e os materiais fornecidos à Qiangjucai sob as condições da mesma quantidade comercial e especificações do produto deverão ser o preço preferencial mais baixo. Por um lado, se a Companhia não administrar adequadamente os preços de seus clientes no futuro, resultando em Qiangjucai levantar objeções à Companhia ou alegar ajustar o preço de venda, período de crédito e outras condições comerciais de acordo com os termos do preço preferencial mais baixo, isso afetará adversamente os negócios da Companhia; por outro lado, o acordo sobre fornecimento prioritário e o preço preferencial mais baixo pode resultar no preço de venda do mesmo modelo de produtos à Qiangjucai ser continuamente inferior ao de outros clientes. (III) Risco de alta concentração de compras de agências
A fim de melhorar a eficiência operacional, a empresa importa principalmente chips através do método de aquisição de agências de empresas da cadeia de suprimentos (“aquisição de agências” refere-se a confiar às empresas da cadeia de suprimentos a atuação como agentes de desembaraço aduaneiro de importação, entrega, liquidação, armazenamento e logística, etc., em vez de autorizar as empresas da cadeia de suprimentos a concluir todas as atividades de aquisição em nome da empresa). A empresa tem um longo histórico de boa cooperação e fornecimento estável com fabricantes estrangeiros de chips ou seus agentes, e sob a escala atual de operação da empresa, a compra através da agência de empresas da cadeia de fornecimento tem certas vantagens em comparação com a criação de uma equipe profissional para importar e comprar por conta própria. Sob este modelo, a empresa negocia os termos comerciais diretamente com os fabricantes ou agentes originais de chips, e atua como agente para o desembaraço aduaneiro, entrega, liquidação, armazenagem e logística do negócio de importação através da empresa da cadeia de fornecimento. (2) Modo de aquisição de importação” sob “(Ⅳ) Modelo de negócios principal” na “Seção VI Negócios e Tecnologia” deste prospecto.
Durante o período do relatório, a Empresa adquiriu principalmente chips através da Shenzhen Boke Supply Chain Management Company Limited como agente, e a quantidade de chips adquiridos através dela foi RMB112245.000, RMB131238.100, RMB166926.700 e RMB53.720600 respectivamente, representando 87,29%, 84,90%, 84,94% e 75,14% da quantidade total de chips adquiridos respectivamente. A concentração foi relativamente alta, representando 87,29%, 84,90%, 84,94% e 75,14% do total da aquisição de chips, respectivamente. Se a cadeia de fornecimento da Boke não puder atender aos requisitos de aquisição de chips da empresa em tempo hábil devido a mudanças em suas próprias condições operacionais no futuro, isso terá um impacto adverso sobre a produção e operação da empresa. (Ⅳ) Risco de atualização e iteração da tecnologia
A indústria de exibição e controle de imagens de vídeo na qual a empresa está localizada é uma indústria intensiva em tecnologia, e o nível de tecnologia afeta diretamente a principal competitividade da empresa. Os produtos da empresa envolvem tecnologia de transmissão de dados, tecnologia de controle de exibição, tecnologia de processamento de vídeo, tecnologia de computador e tecnologia de comunicação e outros aspectos do uso da tecnologia, para o nível técnico abrangente tem altas exigências, a diversidade da tecnologia do produto aumenta o risco de atualização tecnológica.
Ao mesmo tempo, os cenários de aplicação dos produtos da empresa mostram uma tendência de especialização, personalização, complexidade e refinamento, o que levará a uma redução do ciclo de iteração de atualização tecnológica dos produtos da empresa. Se a empresa cometer um erro de decisão na direção do desenvolvimento tecnológico, não inovar continuamente para se adaptar às mudanças na demanda do mercado downstream, não desenvolver produtos que atendam às necessidades do mercado ou se os produtos desenvolvidos não forem totalmente reconhecidos pelos clientes, isso terá um impacto adverso maior na perspectiva de mercado dos negócios da empresa. (V) Risco de não recuperação de contas a receber
Ao final de cada período de relatório, o valor líquido contábil das contas a receber da Empresa totalizava RMB85.776900, RMB124178.300, RMB156159.000 e RMB155699.500 respectivamente, representando 36,13%, 20,49%, 21,88% e 20,74% do ativo circulante, respectivamente. Nos últimos anos, os negócios da empresa se desenvolveram bem e sua receita operacional cresceu rapidamente. A empresa concedeu certas condições de crédito a seus principais clientes, resultando em um rápido crescimento no saldo das contas a receber durante o período de relatório. A Empresa fez uma provisão completa para dívidas incobráveis, mas se houver uma mudança material adversa nas condições operacionais dos clientes a jusante, existe o risco de que a Empresa não seja capaz de recuperar seus créditos, o que terá um impacto adverso nos resultados futuros da Empresa. IV. Principais informações financeiras e condições operacionais após a data de encerramento da auditoria
(I) Principais condições operacionais após a data limite do relatório financeiro
Não houve mudanças significativas no modelo de negócios da empresa, principais tipos de clientes, políticas fiscais e outros assuntos significativos que possam afetar o julgamento dos investidores após a data limite do relatório financeiro.
(II) Opinião de revisão do contador-relator
A data limite para a auditoria do relatório financeiro da Empresa é 30 de junho de 2022. De acordo com as Diretrizes sobre Divulgação de Informações Financeiras Chave e Condições Operacionais após a Data Limite para a Auditoria de Relatórios Financeiros em Prospectos de Ofertas Públicas Iniciais e Empresas Cotadas (Revisado em 2020), a Ernst & Young Hua Ming revisou os balanços consolidados e corporativos da Empresa em 30 de setembro de 2022 e as contas de lucros e perdas consolidadas e corporativas para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022. Revisamos as demonstrações de resultados consolidadas e da empresa, a demonstração de mudanças no patrimônio líquido e a demonstração dos fluxos de caixa para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e as notas às demonstrações financeiras e emitimos um relatório de revisão, Ernst & Young Hua Ming (2022) Relatório Especial No. 61647772H11, que declara: “Com base em nossa revisão, nada chegou ao nosso conhecimento que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras mencionadas acima não estejam preparadas, em todos os aspectos materiais, de acordo com a AS 32. Em nossa opinião, “Com base em nossa revisão, nada chegou ao nosso conhecimento que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras acima não tenham sido preparadas, em todos os aspectos materiais, de acordo com as disposições do AS 32 – Relatório financeiro provisório”.
(III) Notas específicas da empresa
Os diretores, supervisores e a alta administração da Empresa revisaram cuidadosamente as demonstrações financeiras não auditadas da Empresa para o período de 1 de janeiro de 2022 a 30 de setembro de 2022 e emitiram uma declaração especial para assegurar que as informações contidas nessas demonstrações financeiras não contenham declarações falsas, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles aceitem a responsabilidade individual e conjunta pela veracidade, precisão e integridade de seu conteúdo.
O chefe da Empresa, o chefe da Empresa responsável pelo trabalho contábil e o chefe da instituição contábil revisaram cuidadosamente as demonstrações financeiras não auditadas da Empresa para o período de 1 de janeiro de 2022 a 30 de setembro de 2022 e emitiram uma declaração especial para assegurar a veracidade, exatidão e completude de tais demonstrações financeiras.
(IV) Principais dados financeiros e condições operacionais da Empresa para o período de janeiro a setembro de 2022
Os principais dados financeiros da Empresa para o período de janeiro a setembro de 2022, de acordo com as demonstrações financeiras auditadas, são os seguintes
Unidade: RMB milhões
Item 30 Setembro 2022 / 30 Setembro 2021 / % de mudança
