Destaques do investimento
Lado do capital incremental
Emissão de fundos: Novas cotas de fundos (com tendência a ações): 3.850 milhões de novas cotas foram emitidas no período atual, em comparação com 5.405 milhões no período anterior.
Shanghai Stock Connect e Shenzhen Stock Connect: os fundos da Shanghai Stock Connect tiveram um influxo líquido e os fundos da Shenzhen Stock Connect tiveram um influxo líquido durante o período. Durante o período, houve uma entrada líquida de RMB4,206 bilhões na Bolsa de Xangai (em comparação com uma saída líquida de RMB4,672 bilhões no período anterior) e uma entrada líquida de RMB1,193 bilhões na Bolsa de Shenzhen (em comparação com uma saída líquida de RMB339 milhões no período anterior); uma entrada líquida total de RMB5,400 bilhões (em comparação com uma saída líquida total de RMB5,011 bilhões no período anterior).
Financiamento e saldo financeiro: O financiamento e saldo financeiro aumentaram 6,148 bilhões de yuan, em 11 de novembro, o saldo financeiro das duas cidades foi de 1459897 bilhões de yuan (1453140 bilhões de yuan no período anterior), e o saldo financeiro foi de 107381 bilhões de yuan (107991 bilhões de yuan no período anterior).
Lado da pressão financeira
Escala de financiamento IPO: 9 novas ações listadas no período atual, elevando um total de RMB 8,966 bilhões (7 novas ações listadas no período anterior, elevando um total de RMB 6,580 bilhões).
Aumento ou diminuição de participações de capital industrial: diminuição líquida de RMB9,919 bilhões em participações no mercado secundário no período atual (diminuição líquida de RMB7,022 bilhões no período anterior).
Pressão não vinculante: Em termos de fundos potencialmente não vinculantes, o mercado do período atual (11071111) abriu cerca de 66,745 bilhões de yuans de escala não vinculante, enquanto a escala de pressão não vinculante no período anterior (10311104) e no período seguinte (11141118) foi de 74,445 bilhões de yuans e 204415 bilhões de yuans, respectivamente.
Custos de transação: US$ 9.605 milhões em custos de transação para o período atual (US$ 9.906 milhões no período anterior).
Volume de injeção de moeda
Mercado aberto: repatriação líquida de RMB 80 bilhões no período atual, (repatriação líquida de RMB 737 bilhões no período anterior).
Linhas de crédito de médio prazo: 500 bilhões de yuans de operações MLF de um ano foram realizadas em outubro a uma taxa de juros de 2,75%, inalterada em relação ao período anterior, e um total de 400 bilhões de yuans foi injetado em setembro.
Derivação do dinheiro do crédito: M1 cresceu a uma taxa de 5,8% em outubro de 2022 (6,4% no período anterior); M2 cresceu a uma taxa de 11,8% (12,1% no período anterior). Em outubro de 2022, os novos financiamentos sociais totalizaram aproximadamente 0,91 trilhões de yuans (aproximadamente 3,53 trilhões de yuans no período anterior) e os novos empréstimos do RMB de instituições financeiras totalizaram aproximadamente 0,44 trilhões de yuans (aproximadamente 2,57 trilhões de yuans no período anterior).
Preços de financiamento de mercado
Mercado monetário: No período atual, a taxa SHIBOR overnight aumentou 31,80bp e a taxa SHIBOR de uma semana aumentou 18,60bp; a taxa interbancária ponderada dos acordos de recompra (1 dia) aumentou 27,82bp e a taxa interbancária ponderada dos acordos de recompra (7 dias) aumentou 16,93bp; o rendimento dos depósitos interbancários a 3 meses aumentou 24,72bp; os empréstimos interbancários ponderados A taxa de juros de 1 dia subiu 29,40bp, enquanto a taxa ponderada dos empréstimos interbancários de 7 dias subiu 21,26bp.
Mercado do Tesouro: Em 11 de novembro, o rendimento do Tesouro a 1 ano aumentou em 8,76bp para 1,90% e o Tesouro a 10 anos aumentou em 0,81bp para 2,71%, com o spread do prazo diminuindo em 7,95bp.
Mercado de gestão de riqueza: O rendimento dos produtos de gestão de riqueza RMB (3 meses) foi de 3,65%, acima de 21bp em relação ao período anterior.
Alerta de risco
Intensificação do atrito comercial entre os EUA e a China, incapacidade de controlar efetivamente a epidemia
