Código da ação: Sunyes Electronic Manufacturing(Guangdong)Holding Co.Ltd(002388) Abreviação da ação: Sunyes Electronic Manufacturing(Guangdong)Holding Co.Ltd(002388) Número do anúncio: 2022055
Xinya Electronic Co.Ltd(605277) Process (Guangdong) Co.
Relatório de análise de viabilidade sobre o uso de fundos levantados da emissão não pública de ações A em 2022 I. Visão geral dos fundos levantados
A receita total levantada da emissão não pública de ações será de RMB 895306.000 a um preço de emissão de RMB 5,88 por ação, e a receita líquida após a dedução das despesas de emissão será usada para reembolsar os empréstimos bancários e repor o capital de giro.
II. necessidade e viabilidade da captação de recursos
(I) A necessidade de utilizar as receitas
1. para aliviar efetivamente a pressão do capital de giro da empresa e apoiar o desenvolvimento normal dos negócios da empresa
Com a rápida expansão da escala de negócios da empresa e o aumento do investimento no desenvolvimento de novos produtos, a demanda da empresa por capital de giro tem aumentado. Nos últimos três anos, o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais da empresa foi de RMB45 milhões, RMB235 milhões, RMB132 milhões e RMB317 milhões, respectivamente. Como resultado do atendimento das necessidades de aquisição dos principais clientes e do desenvolvimento da cadeia de fornecimento industrial em torno do upstream e downstream, o crescimento do fluxo de caixa das atividades operacionais excedeu o crescimento da entrada de caixa das atividades operacionais. Além do fluxo de caixa proveniente da alienação de subsidiárias, o aumento de caixa e equivalentes de caixa nos últimos três anos foi principalmente proveniente de atividades de financiamento.
Ao complementar seu capital de giro através desta questão, a empresa pode atender melhor às exigências de capital decorrentes do rápido desenvolvimento de seus negócios, fornecer apoio financeiro para seu futuro funcionamento e desenvolvimento, consolidar sua posição no mercado, aumentar sua competitividade abrangente e promover seu desenvolvimento sustentável e saudável.
2. otimizar a estrutura financeira e reduzir os riscos financeiros
A empresa é afetada pelas características do negócio da cadeia de fornecimento e tem uma grande demanda por liquidez, e seu capital monetário precisa ser revertido de acordo com a demanda do negócio da cadeia de fornecimento, portanto, também precisa de uma grande quantidade de empréstimos de curto prazo para apoiar o fluxo de caixa. Nos últimos três anos, os empréstimos de curto prazo da empresa totalizaram RMB531 milhões, RMB721 milhões, RMB440 milhões e RMB834 milhões, respectivamente, com uma grande quantidade de empréstimos de curto prazo e uma tendência crescente com o desenvolvimento dos negócios. Nos últimos três anos, a relação de engrenagem da empresa diminuiu em 2021 e depois aumentou, enquanto a relação atual e a relação rápida também aumentaram em 2021 e depois diminuíram.
A razão atual e a razão rápida também aumentaram em 2021 e depois voltaram a cair para níveis históricos, como a seguir
Item 30 Setembro 202231 Dezembro 202131 Dezembro 202031 Dezembro 2019
Taxa de engrenagem (%) 42,86 35,78 47,38 39,60
Relação de corrente (tempos) 2,02 2,64 1,77 2,04
Relação rápida (tempos) 1,75 2,39 1,40 1,62
A emissão não pública de ações para reembolso de empréstimos bancários e reposição de capital de giro ajudará a empresa a aumentar seu
Isto ajudará a Empresa a aumentar seus canais de financiamento, melhorar sua estrutura de capital, aumentar sua capacidade de serviço da dívida e reduzir sua alavancagem financeira, de modo que a Empresa não mais dependerá apenas de empréstimos bancários para levantar capital de giro e apoiar seus negócios principais.
Isto ajudará a Empresa a aumentar seus canais de financiamento, melhorar sua estrutura de capital, aumentar sua capacidade de serviço da dívida e reduzir sua alavancagem financeira, de modo que a Empresa não mais dependerá apenas de empréstimos bancários para levantar capital de giro e apoiar seus negócios principais.
3. garantir a estabilidade do controle da empresa listada e aumentar a confiança dos investidores
A fim de apoiar o desenvolvimento a longo prazo da empresa listada, Xu Qi, o antigo controlador de facto da empresa, e seus parceiros de ação concertada em conjunto
Eles acreditam que a empresa precisa mudar sua estrutura acionária, recursos acionários, estrutura empresarial, etc., e introduzir um acionista controlador com mais capacidade de gestão e canais de recursos.
Neste contexto, o antigo controlador de facto da empresa pretende
Mudança de controle através do plano geral de “a Transferência de Ações + a Renúncia ao Direito de Voto + a Emissão”.
(1) A transferência de ações
Em 16 de novembro de 2022, o Grupo Xinlida, Jiangxi Weichen e Baoxin Central Land assinaram o Contrato de Transferência de Ações.
Em 16 de novembro de 2022, o Xinlida Group, Jiangxi Weichen e Baoxin Central Land assinaram o Contrato de Transferência de Ações, sob o qual o Xinlida Group e Jiangxi Weichen pretendiam transferir 35.278599 ações e 10.416660 ações detidas por eles, respectivamente (um total de 45.667 ações).
(um total de 45.695259 ações) da empresa de capital aberto (representando 6,95% e 2,05% do capital social total da empresa antes da Oferta Privada, respectivamente).
(6,95% e 2,05%, ou um total de 9,00%) do capital social total da Empresa antes da Emissão Privada.
(2) A Renúncia ao Direito de Voto
Em 16 de novembro de 2022, o Grupo Xinlida, Jiangxi Weichen, Xu Qi e Xu Shanyi assinaram o “Acordo de Isenção de Direitos de Voto” com a BPS Central Land.
(1) Desde a assinatura do Contrato de Transferência de Ações pelas partes da transação até a transferência das ações relevantes para PICC.
(1) da data de assinatura do Contrato de Transferência de Ações pelas partes da transação até a data de transferência das ações relevantes para o nome de BPS Central Land, Xinlida Group e Jiangxi Weichen renunciarão aos direitos de voto correspondentes aos 9% de ações acima; (2) os direitos de voto correspondentes aos 9% de ações acima serão renunciados pelo Xinlida Group e Jiangxi Weichen.
(2) O Grupo Xinlida, Xu Qi e Xu Shangyi pretendem transferir suas 55.806864 e 20.985864 ações, respectivamente, para a Empresa.
(2) Xinlida Group, Xu Qi e Xu Shangyi pretendem transferir 55.806864 ações, 20.985560 ações e 6.295667 ações (um total de 83.088091 ações) da empresa listada em seu poder, respectivamente (representando
(representando 10,99%, 4,13% e 1,24% do capital social total da Empresa antes da Emissão Privada, ou 16,36% no total).
A renúncia ao direito de voto deverá ser feita dentro do período acordado, que deverá começar com a assinatura do Contrato de Transferência de Ações pelas partes da transação e expirar na data anterior de 1) a data em que a conclusão da Oferta Privada e a proporção de ações da empresa listada detidas direta e/ou indiretamente pela BPS Central Land e suas partes em concerto exceder a proporção de ações da empresa listada detidas direta e/ou indiretamente pelo Xin Li Da Group e suas partes em concerto em mais de (e incluindo o número atual) 10%; 2) as ações relevantes deixam de ser registradas em nome do Grupo Xin Li Da e seus concertos; 3) as partes negociam e chegam a um acordo de rescisão por escrito; e 4) o preço de transferência não é pago integralmente e dentro do prazo de acordo com o acordo de transferência de ações por mais de 60 dias somente por motivos atribuíveis ao Pao Shin Central Land.
(3) A Oferta Não-Pública
Em 16 de novembro de 2022, a empresa de capital aberto assinou o Contrato de Subscrição de Ações com Shanghai Li Tart e Ningbo Biaosui, sob o qual Shanghai Li Tart propôs a subscrição de não mais de 50.754000 ações da empresa de capital aberto a serem emitidas para metas específicas, e Ningbo Biaosui propôs a subscrição de não mais de 101580.000 ações da empresa de capital aberto a serem emitidas para metas específicas, ou seja, Shanghai Li Tart e Ningbo Biaosui propôs a subscrição de um total de 10.500000 ações da empresa de capital aberto. Ningbo Biao Sui propôs a subscrição de um total não superior a 152260.000 ações (incluindo 152620.000 ações, o número final de ações a serem subscritas estará sujeito às exigências dos documentos de aprovação do CSRC) na emissão de ações para metas específicas pela empresa listada.
Com base no limite superior do número de ações a serem emitidas na oferta não pública, após a conclusão da transferência do acordo acima mencionado, da renúncia ao direito de voto e da oferta não pública de ações, a BPS, Shanghai Li Tart e Ningbo Biao Sui deterão um total de 197957.259 ações da companhia listada, representando 29,99% do capital social total da companhia listada após a conclusão da oferta; o antigo acionista controlador da companhia listada, Xin Li Da Group e suas partes em concerto deterão um total de 12,59% das ações da companhia listada. O antigo acionista controlador da empresa de capital aberto, Xinlida Group, e suas partes de concertos deterão juntos 12,59% das ações da empresa de capital aberto. O controlador de fato da empresa listada mudará para Wang Weihua. Até lá, a estabilidade do controle da empresa listada será garantida e as bases para o desenvolvimento sustentável e estável da empresa serão fortalecidas. Com base em seus anos de experiência e em sua equipe e canalizando recursos nas indústrias química e de novos materiais, energia e comércio, Wang Weihua pretende recomendar os recursos e canais relacionados ao negócio original, indústrias a montante e a jusante e cadeia industrial da mesma indústria à empresa listada e orientar a extensão horizontal ou vertical da cadeia industrial da empresa listada.
Em resumo, a implementação bem sucedida desta emissão não pública de ações ajudará a garantir a estabilidade do controle da empresa listada, o que será propício para aumentar as expectativas dos investidores no mercado secundário para a empresa e salvaguardar os interesses da empresa listada e dos pequenos e médios acionistas. (II) Viabilidade do uso dos recursos
1. o uso dos recursos da emissão está em conformidade com as leis e regulamentos pertinentes
A emissão não pública de ações para levantar fundos para o reembolso de empréstimos bancários e reposição de capital de giro está em conformidade com as leis e regulamentos relevantes e é viável. A reposição de capital de giro pode efetivamente aliviar a pressão da demanda de capital para a expansão das atividades comerciais da empresa e garantir o desenvolvimento sustentável, saudável e rápido dos negócios da empresa, o que está de acordo com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
2. a empresa tem uma sólida estrutura de governança corporativa e um sistema de controle interno
A empresa estabeleceu um sistema padronizado de governança corporativa de acordo com os regulamentos relevantes da CSRC, da Bolsa de Valores de Shenzhen e outras autoridades reguladoras sobre o funcionamento padronizado de empresas listadas em bolsa, e aperfeiçoou várias regras e regulamentos e sistemas de controle interno, e está constantemente aprimorando-os e aperfeiçoando-os no decorrer de sua produção e operação diária. A Empresa formulou as “Medidas para a Gestão dos Fundos Angariados” de acordo com os regulamentos pertinentes, que estabelecem disposições claras sobre o armazenamento, aprovação, uso, gestão e supervisão dos fundos angariados.
III. impacto da questão na operação, administração e posição financeira da empresa
(I) O impacto da oferta não pública sobre o funcionamento e a gestão da empresa
A empresa pretende utilizar todos os recursos levantados nesta questão não pública, após deduzir as despesas de emissão, para reembolsar os empréstimos bancários e repor o capital de giro. O uso da receita será propício para otimizar a estrutura de capital da empresa, melhorando a posição financeira da empresa e aumentando ainda mais a competitividade abrangente e a capacidade anti-risco da empresa.
(II) Impacto da questão na situação financeira da empresa
A questão ampliará ainda mais a escala dos ativos da empresa, aumentará ainda mais sua força financeira e proporcionará forte proteção para seu desenvolvimento subseqüente. Após a captação de recursos, a escala de operação e a escala econômica da empresa serão significativamente aumentadas, a taxa de alavancagem da empresa será reduzida, os ativos líquidos serão melhorados e a estrutura financeira será ainda mais otimizada. A emissão não pública de ações para levantar fundos aumentará a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa, o que está de acordo com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
IV. Conclusão sobre a viabilidade da utilização dos fundos obtidos a partir da emissão não pública de ações
O plano da empresa para utilizar os fundos levantados da emissão não pública de ações está de acordo com o futuro plano de desenvolvimento comercial da empresa, bem como com as políticas e leis e regulamentos relevantes, e é necessário e viável. A disponibilidade e o uso dos fundos arrecadados serão propícios para atender às exigências de capital do desenvolvimento comercial da empresa, aumentando a competitividade geral da empresa, a capacidade anti-risco e a lucratividade, e aumentando a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa, o que está de acordo com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Xinya Electronic Co.Ltd(605277) Process (Guangdong) Co.
Conselho de Administração
16 de novembro de 2022
