Mercado na semana passada
Índice da indústria de defesa (Shenwan) (+ 3,05%), ranking da indústria (Shenwan) (2 / 31); Shanghai Composite Index (-1,13%), Shenzhen Component Index (-0,35%), índice de gema (+ 1,03%);
Top cinco ganhadores: Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) (+ 18,66%), Zhenlei Technology (+ 16,55%), Kaile Science And Technology Co.Ltd.Hubei(600260) (+ 16,19%), Jiangxi Xinyu Guoke Technology Co.Ltd(300722) (+ 12,6%), North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) (+ 12,5%);
Cinco principais declínios: Hefei Jianghang Aircraft Equipment Co.Ltd(688586) (- 6,21%), Guangdong Hongda (- 4,80%), Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) (- 4,32%), Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) (- 3,97%), Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) (- 3,96%).
Eventos e anúncios importantes
Em 22 de fevereiro, Avicopter Plc(600038) anunciou que os acionistas da empresa Harbin Airlines Group (holding 26,71%) e Zhongzhi Co., Ltd. (holding 12,78%) planejavam transferir todas as suas ações da empresa para a ciência e indústria AVIC. Após a conclusão da transferência, o rácio de participação direta da AVIC é de 46,05%; O rácio total de participação direta e indireta é de 49,30%.
Em 23 de fevereiro, o Departamento de Justiça dos EUA anunciou o término do “Plano de Ação da China” lançado durante a administração trunfo. O plano, lançado em novembro de 2018, exige que departamentos judiciais de 94 regiões apresentem pelo menos uma ou duas ações judiciais contra a China todos os anos para evitar que a China “roube informações dos Estados Unidos”. Durante o período de implementação, levou a uma série de ações judiciais contra acadêmicos, o que desencadeou grande insatisfação entre as comunidades asiáticas e a academia.
Em 23 de fevereiro, a tecnologia Huaqin fez uma oferta pública inicial de ações no Conselho de Ciência e Inovação a um preço de emissão de 189,5 yuan / ação, com um fundo total de 3,158 bilhões de yuan esperado para ser levantado. A empresa está envolvida principalmente em materiais funcionais especiais, incluindo materiais furtivos, materiais de camuflagem e materiais de proteção. é uma empresa líder na indústria de materiais funcionais especiais militares da China.
Em 23 de fevereiro, Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) planeja emitir ações, levantando um total de não mais de 3,127 bilhões de yuans. 300 milhões de yuans são usados para o projeto de aprofundamento e atualização da indústria de forjamento de moldes de precisão da aviação, 490 milhões de yuans são usados para o projeto de forjamento de precisão das lâminas aeromotoras, 660 milhões de yuans são usados para o projeto de centro de integração digital da aviação, e 790 milhões de yuans são usados para o projeto de fabricação inteligente da estrutura de foguetes aeroespaciais, 290 milhões de yuans são usados para o projeto de base de fabricação de interconexão inteligente de peças avançadas de aviação, e 600 milhões de yuans são usados para complementar o capital de giro. Ao mesmo tempo, a empresa anunciou o plano de incentivo de ações, que planeja conceder um total de não mais de 5 milhões de ações restritas a 45 pessoas a um preço de 22,01 yuan / ação. O objetivo da avaliação de desempenho é tomar como base o valor do lucro líquido em 2020, e a taxa de crescimento do lucro líquido não será inferior a 193,53% em 2022, 281,59% em 2023 e 396,07% em 2024.
Em 24 de fevereiro, o presidente russo Vladimir Putin disse em um discurso televisionado que tinha decidido lançar uma operação militar especial na região de Donbas. O presidente ucraniano Zelensky anunciou em 24 de fevereiro que a Ucrânia havia entrado em um estado de guerra e anunciou o rompimento das relações diplomáticas com a Rússia mais tarde naquele dia.
Em 24 de fevereiro, a Rongjian technology, uma subsidiária integral de Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) Qianjiang Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) que detém 51% de capital próprio, planejou aumentar capital e ações para investir no novo “projeto de areia de quartzo de alta pureza de produção anual de 20000 toneladas”, expandir a escala de produção de areia de quartzo de alta pureza, melhorar a segurança da cadeia de suprimentos da empresa e atender a demanda do mercado por areia de quartzo de alta pureza. O investimento total do projeto é de 300 milhões de yuans. O projeto é construído em duas fases. A escala de construção da primeira fase é de 10000 toneladas por ano, eo montante do investimento é de 100 milhões de yuans. O montante total deste aumento de capital é de 70 milhões de yuans, e Qianjiang Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) contribuiu com 51,565 milhões de yuans.
Em 25 de fevereiro, a AVIC UAV fez sua oferta pública inicial de ações e solicitou a listagem no conselho de ciência e inovação, que foi aprovado pelo Comitê de Listagem da Bolsa de Valores de Xangai. O IPO planeja levantar 1,64 bilhão de yuans, que se destina a ser usado para “projeto de desenvolvimento e industrialização do sistema UAV“, “projeto de pesquisa técnica e melhoria da capacidade de P & D” e outros projetos.
Em 26 de fevereiro, Sichuan Haite High-Tech Co.Ltd(002023) anunciou que as condições reservadas para a concessão de opções de ações haviam sido cumpridas, e 3116300 opções de ações foram concedidas a 100 objetos de incentivo que atendessem às condições para a concessão, com um preço de exercício de 12,55 yuan / ação.
Em 26 de fevereiro, Zhejiang Dali Technology Co.Ltd(002214) anunciou que ganhou o direito de usar o terreno de construção estatal. O lote de licitação é usado principalmente para construir a base de industrialização de produtos do sistema fotoelétrico, como pod de mira fotoelétrica. Após a construção da base é concluída, terá completo R & D, produção, teste e capacidade de teste de produtos do sistema fotoelétrico, A capacidade de produção em lote de produtos de sistema fotoelétrico, como pod de mira fotoelétrica, será muito melhorada. É propício para acelerar o layout estratégico de desenvolvimento da empresa e aumentar a competitividade central da empresa.
Aconselhamento em matéria de investimento
Para estratégia de investimento em 2022, preste atenção ao Relatório de Pesquisa de 21 de janeiro de 2022: “Estratégia de investimento da indústria militar em 2022: o vento rola a bandeira vermelha muito alta”.
I. Vista central
Afetado pela escalada do conflito entre Rússia e Ucrânia esta semana, o setor da indústria militar subiu contra a tendência, e o índice da indústria militar (Shenwan) subiu 3,05%, ficando em segundo lugar em toda a indústria. Em nossos relatórios recentes, como “oportunidades concebidas em dúvida” e “entrando no estágio do tempo para o espaço”, todos nós apontamos que eventos geopolíticos como a Ucrânia podem se tornar o fusível para estimular o mercado da indústria militar.
Não sei se as flores perto da água são as primeiras a começar. Suspeita-se que não tenham sido vendidas através da neve de inverno. Suspeita-se que “a neve não é vendida”, mas na verdade “a flor é a primeira”. Atualmente, embora ainda existam dúvidas sobre a indústria militar em graus variados, muitas coisas ruins ou aparentemente ruins foram esgotadas e, ao mesmo tempo, mais coisas boas estão se preparando silenciosamente (embora a resposta a coisas boas relevantes no estágio inicial seja passivada). Por outro lado, a ascensão da indústria militar não é apenas o estímulo a curto prazo da Geopolítica na superfície, mas também sua lógica e verdade mais profundas internas.
Depois de subir por duas semanas consecutivas, nosso julgamento de curto prazo do mercado é que, após o declínio acentuado após o ano, é apenas um estímulo do evento, que é difícil reacender o entusiasmo e promover o rápido aumento. Uma vez que a indústria militar já tem o atributo de valor e é impulsionada por fundamentos, a recuperação e o avanço do alto nível no final do ano passado ainda precisam ser realizados e confirmados, Só assim a confiança do mercado poderá ser gradualmente remodelada e restabelecida. Mudanças em dados importantes, como operação de capital, previsão do primeiro trimestre, relatório do primeiro trimestre, orientação de relatórios intercalares, anúncio de grandes encomendas e passivos contratuais, precisam de nosso rastreamento e observação chave, e espera-se que aumentem continuamente a atenção da indústria militar.
Mais uma vez, reiteramos nossa visão de médio e longo prazo. Tendemos a acreditar que a indústria militar é mais provável de ser um benigno “avanço, dois recuos e um” com um fundo para baixo. No momento atual, nosso julgamento é que o atual ajuste de grande nível é irrealista. A avaliação da indústria militar tornou-se barata e entrou na faixa de configuração com desempenho de custo novamente. Em face do ajuste irracional, é mais necessário ser racional e calmo no estágio atual. O espaço para um ajuste profundo é limitado. Embora ainda leve tempo para a recuperação da confiança e transformação do estilo, o fundo está se aproximando e entrou no estágio do tempo para o espaço. Não é adequado ser excessivamente pessimista e matar cegamente. Embora o recente conflito geopolítico pareça ser apenas um estímulo de curto prazo para a indústria militar, em essência, destaca a importância e urgência do desenvolvimento da indústria militar, que é a grande lógica para apoiar a indústria e a longa lógica para apoiar o mercado.
