Um\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
Pesquisa especial esta semana: a intensificação do conflito fronteiriço entre Rússia e Ucrânia pode levar a um aumento adicional dos preços do petróleo e gás, e a nova era da energia deve acelerar
1. Houve uma troca de tiros entre a Rússia e a Ucrânia esta semana, e a situação na fronteira ainda não é clara: no dia 22 deste mês, a Rússia reconheceu a “República Popular de Donetsk” e a “República Popular de Lugansk” estabelecidas pelas forças armadas civis no leste da Ucrânia; No dia 24, o presidente russo Vladimir Putin decidiu realizar operações militares na região de Donbas; No dia 25, o exército ucraniano e o exército russo tiveram uma feroz troca de fogo no centro de Sumei. Até agora, a situação na Rússia e na Ucrânia não foi clara.
2. A intensificação do conflito fronteiriço entre a Rússia e a Ucrânia ou o aumento adicional dos preços do petróleo e do gás: os preços do petróleo e do gás natural NYMEX aumentaram rapidamente recentemente. Os preços futuros do petróleo bruto NYMEX e do gás natural NYMEX aumentaram mais de 20% desde o início do ano, enquanto o preço do gás natural na Europa aumentou quase quatro vezes no ano passado. Atualmente, um terço do gás natural na Europa vem da Rússia. No contexto do aumento dos preços do petróleo e do gás, mais usuários industriais, de energia e de aquecimento acostumados a usar a energia tradicional estarão procurando maneiras mais seguras de resolver suas necessidades. Portanto, a chegada de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e outra nova era da energia pode ser acelerada.
3. Preste atenção às oportunidades da energia eólica fotovoltaica e outras novas indústrias de energia: a energia eólica deve manter o crescimento econômico elevado em 2022, e a promoção da política + paridade tornou-se a fonte de crescimento da energia eólica. Recomenda-se prestar atenção aos alcances médio e superior da cadeia industrial, Jiangsu Lixing General Steel Ball Co.Ltd(300421) (bola de aço de grande porte do motor), Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) (empresa líder do conversor Haifeng), Jiangxi Huawu Brake Co.Ltd(300095) (empresa líder de freio de energia eólica), etc; A capacidade instalada de PV na China pode chegar a 75gw em 2022, e todos os elos da cadeia industrial estão enfrentando remodelação. Sugere-se prestar atenção a: Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , etc.
Principais indústrias de acompanhamento:
O equipamento de bateria de lítio ressoa com o ciclo global de capacidade de produção. Estima-se que a demanda excederá 100 bilhões de yuans em 2025. As empresas chinesas de equipamentos têm vantagens óbvias e estão totalmente otimistas sobre os líderes de primeira e segunda camada com vantagens em tecnologia, produtos e escala;
Para equipamentos fotovoltaicos, a atualização iterativa do equipamento promove a redução de custos da cadeia industrial, e a taxa de penetração do hjt aumenta rapidamente. Ao mesmo tempo, o declínio no preço das matérias-primas fotovoltaicas deve estimular a demanda a jusante, e estamos otimistas sobre os líderes de chips de bateria e equipamentos de módulos;
Armazenamento de energia: o armazenamento de energia é a base necessária para a construção de uma nova rede elétrica. Políticas são favoráveis à implementação. Geração de energia e lado do usuário promovem a prosperidade da indústria, e são otimistas sobre as empresas líderes em bateria, inversor, integração e outros links;
Para equipamentos semicondutores, estima-se que a demanda da indústria atinja 140 bilhões de dólares em 2030, e a proporção da China continental aumentará, mas a taxa de localização ainda é baixa. Estamos otimistas sobre empresas de plataforma e substitutos domésticos, que devem romper rapidamente;
Automação, consumíveis industriais com uma ampla gama de aplicações downstream, com uma escala de mercado de cerca de 40 bilhões de yuans, que se espera chegar a 55,7 bilhões de yuans em 2026.
A energia de hidrogênio e o hidrogênio verde atendem aos requisitos de neutralização de carbono. O rápido desenvolvimento da energia fotovoltaica e eólica estabelece as bases para a produção fotovoltaica de hidrogênio e a produção de hidrogênio eólico. Estamos otimistas sobre as empresas líderes com as vantagens da integração da cadeia industrial de hidrogênio verde;
Para máquinas de construção, o forte é sempre forte. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria e ser otimista sobre as empresas completas de máquinas e peças com vantagens de produto, escala e custo.
