Resumo do evento
Em 27 de fevereiro, os Estados Unidos, a União Europeia, o Reino Unido e o Canadá emitiram uma declaração conjunta sobre sanções contra a Rússia: remover os bancos russos selecionados do sistema rápido; Prometeu impor sanções às reservas cambiais do banco central russo.
Vista principal:
A curto prazo, tem um grande impacto no sistema financeiro russo, e CIPS pode se tornar a primeira escolha para a Rússia substituir o sistema de pagamento
O Swift é o sistema de pagamentos transfronteiriços mais seguro, conveniente e importante do mundo. Quase todas as instituições financeiras importantes em todo o mundo são membros do sistema. Atualmente, o sistema rápido tem cerca de 11000 membros de instituições financeiras, incluindo quase 300 bancos russos, e lida com mais de 80% da liquidação internacional da Rússia. Excluir alguns bancos russos do sistema rápido torna esses bancos incapazes de negociar financiamentos e obrigações como dólares americanos, euros e ienes japoneses. No futuro, com a escalada das sanções, poderá envolver também transacções energéticas como o gás natural e o petróleo russos, que terão certamente um enorme impacto no sistema financeiro russo.
O enorme impacto no sistema financeiro a curto prazo levará a Rússia a encontrar um sistema de pagamento alternativo. Sistema de pagamento CIPS ou regime prioritário:
1. O sistema de pagamento SPFS dominado pela Rússia é usado, mas o volume de transações do sistema de negociação SPFS representa apenas 20% do volume de transações na Rússia, e ainda há uma grande lacuna com rapidez em termos do número de usuários, frequência de uso e internacionalização.
2. use o sistema de pagamento CIPS dominado pela China. o sistema CIPS está à frente do sistema SPFS em termos de internacionalização e volume de transação, ou será a primeira escolha do sistema de pagamento russo.
A CIPS desenvolveu-se rapidamente nos últimos anos. Sanções contra a Rússia catalisarão o desenvolvimento da CIPS
Sistema de pagamento interbancário transfronteiriço (CIPS) é um sistema de pagamento independente organizado e desenvolvido pelo Banco Popular da China, que fornece serviços de compensação e liquidação de capital para instituições financeiras nacionais e estrangeiras. Nos últimos anos, com a aceleração da internacionalização do RMB, o CIPS também inaugurou um rápido desenvolvimento. Em janeiro de 2022, a participação de pagamentos internacionais do RMB subiu para 3,20% de 2,70% em dezembro do ano passado, um recorde. O ranking global de pagamentos internacionais RMB também ocupa o quarto lugar no mundo, depois do dólar americano, euro e libra esterlina. Em 2021, o número de transações CIPS atingiu mais de 3,3 milhões, um aumento de mais de 50% em relação a 2020, e o valor da transação foi de cerca de 80 trilhões de yuans, um aumento de mais de 75% em relação a 2020.
Actualmente, o sistema CIPS conta com 1259 participantes, abrangendo 103 países e regiões, e a proporção de participantes no exterior está a aumentar rapidamente, atingindo 649, representando 52% do sistema.
Acreditamos que, com base nas características do CIPS, como alto nível de internacionalização, ampla cobertura de clientes e grande quantidade de transações, as sanções financeiras encontradas pela Rússia podem levar ao desvio de alguns negócios de liquidação para o CIPS, e as sanções contra a Rússia farão com que outros países não europeus e americanos reexaminem as questões de segurança financeira e forcem mais países a aderir ao sistema CIPS. É propício ao desenvolvimento da tecnologia financeira, especialmente a cadeia industrial RMB digital.
A aceleração do processo de substituição de localização é primeiramente propícia à inovação financeira
As sanções contra a Rússia acelerarão o desenvolvimento do campo da informação e inovação da China e beneficiarão a informação financeira e a inovação. 2022 será um grande ano para a inovação financeira. A indústria financeira da China usa principalmente produtos estrangeiros ou software de código aberto do sistema de escritório ao sistema de negócios principal. Com a expansão do piloto de inovação de crédito e o aprofundamento da substituição do sistema, a taxa de penetração da inovação de crédito financeiro aumentará significativamente. Acreditamos que a inovação financeira deve ser plenamente promovida e acelerada no setor financeiro em 22 anos. Esperamos que a escala global de investimento da inovação industrial ultrapasse os 10 bilhões. A pedido do Comité de Trabalho de Informação Financeira e Inovação, o banco irá provavelmente substituir toda a indústria este ano. De 198 empresas financeiras principais incluídas no piloto de informação financeira e inovação em 21 anos para a promoção de toda a indústria, uma vez totalmente substituído, o volume pode ser esperado. Acreditamos que as sanções contra a Rússia acelerarão a velocidade de substituição das indústrias de inovação financeira e de outras indústrias de crédito, que primeiro beneficiarão a inovação de crédito financeiro.
Aconselhamento em matéria de investimento
1) da perspectiva da operação ecológica: os fabricantes de TI do banco inauguram a transformação do sistema e oportunidades de operação do cenário. Os bancos comerciais tornaram-se um assunto importante da emissão de DCEP (exchange), e os fabricantes de TI bancários inauguraram a transformação do sistema e oportunidades de operação de cenários. Aliado ao atual processo de expansão do cenário do banco central, acreditamos que devemos focar nos fabricantes de TI do banco central nesta fase, tanto com a certeza da transformação do lado bancário quanto com o espaço de imaginação da operação do cenário. Concentre-se em recomendar Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , Digital China Information Service Company Ltd(000555) , e outros fabricantes beneficiários incluem Global Infotech Co.Ltd(300465) , Tansun Technology Co.Ltd(300872) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , etc.
2) da perspectiva da carteira de hardware: os fabricantes de equipamentos financeiros também inaugurarão oportunidades de transformação em larga escala. A carteira dura downstream é uma parte importante do link de circulação. Como os principais terminais de pagamento, PDV inteligente e ATM assumirão a liderança na liberação da demanda de transformação. Este cartão estrangeiro, cartão visual, pulseira e outros porta-carteiras duras também têm expectativas de transformação. Os objetos beneficiários incluem Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Urovo Technology Co.Ltd(300531) , Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) , Xgd Inc(300130) Lakala Payment Co.Ltd(300773) , Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , etc.
3) da perspectiva de Xinchuang: WPS doméstico líder fabricante Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , middleware doméstico líder Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , PDF doméstico líder Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , servidor doméstico líder Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .
Dicas de risco
A concorrência industrial intensifica-se; A implementação de políticas de inovação tecnológica e científica financeira foi inferior ao esperado.
