A receita dos fabricantes de lidar no exterior aumentou significativamente, e a demanda do mercado downstream aumentou significativamente. Recentemente, a empresa de radares laser AEVA divulgou o relatório financeiro anual de 2021, que atingiu US $ 9,265 milhões, um aumento homólogo de 91,3% em comparação com US $ 4,843 milhões em 2020; Anteriormente, a ouster divulgou seu relatório financeiro para todo o ano de 2021. Em 2021, alcançou uma receita de US $ 33,58 milhões, um aumento homólogo de 98,9% sobre US $ 16,89 milhões em 2020. Ao mesmo tempo, o embarque anual de ouster lidar ultrapassou 6475 e Q4 ultrapassou 2400, um aumento homólogo de + 198%. Acreditamos que, com o avanço contínuo da tecnologia de condução automática de alto nível no mundo, a demanda por lidar final de detecção continua a aumentar, e espera-se manter uma alta taxa de crescimento no futuro.
O desembarque de Mercedes Benz L3 na Europa deve acelerar o layout dos fabricantes no campo do lidar. Em dezembro de 2021, a Mercedes Benz anunciou que se tornou oficialmente o primeiro fabricante a habilitar legalmente o sistema de assistência à condução L3 na Alemanha. A Mercedes Benz S-class e EQS equipados com a última geração de drivepilot passaram a aprovação das autoridades reguladoras alemãs competentes e estão equipados com um Valeo Long-Range lidar, o primeiro modelo de produção em massa de automóveis de passageiros L3 do mundo, verdadeiramente voltado para o mercado privado. Acreditamos que a Mercedes Benz assumiu a liderança na direção automática de pouso L3 nível, que deve conduzir mais fabricantes de motores principais com vantagens técnicas para permitir seus próprios serviços de condução automática na premissa de abertura de leis e regulamentos. Ao mesmo tempo, como o primeiro esquema de nível L3 para pousar em um sentido real, ele também confirma a lógica de demanda do lidar. As principais empresas de tecnologia da China e principais fabricantes de motores continuam a aumentar o tamanho do layout no campo do lidar: Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) assinou um acordo de cooperação com a tecnologia opsys, o automóvel Xiaopeng tomou uma participação na tecnologia Yijing e o sistema de condução automática de sexta geração da Xiaoma Zhixing está equipado com 7 lidar. Acreditamos que com o avanço da tecnologia de condução automática e a gradual “desregulamentação” de leis e regulamentos, espera-se que a demanda por lidar acelere.
Estima-se que o espaço de carregamento frontal de carros de passageiros de apoio no mercado chinês exceda 10 bilhões em 2025. Acreditamos que, com a promoção gradual da condução inteligente, o lidar se tornará um dos principais sensores no futuro, e o carregamento frontal dos carros de passageiros de apoio será produzido em massa. Atualmente, a Federação de Passageiros prevê que o volume de vendas de novos veículos de passageiros energéticos atinja 5,5 milhões em 2022. Infere-se que o volume de vendas de novos veículos energéticos atinja mais de 8 milhões em 2025. A consolidação gradual da base elétrica lançará uma base sólida para a promoção da inteligência. Ao mesmo tempo, acreditamos que com o aumento do volume de lidar, o custo deve ser efetivamente compartilhado, então o preço médio deve explorar mais. Espera-se que o espaço de mercado do lidar para a produção em massa de carros de passageiros montados na frente no mercado chinês exceda 10 bilhões de yuans em 2025, e o CAGR deve chegar a 222,4% de 2021 a 2025.
Sugere-se que com o desenvolvimento de componentes laser e módulos de radar, vamos prestar mais atenção ao desenvolvimento de componentes laser e módulos de radar no futuro. Sugere-se focar em Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Optowide Technologies Co.Ltd(688195) , tecnologia de tocha no campo de dispositivos / módulos laser de foco (cobertura de grupo eletrônico), Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
Aviso de risco: o desenvolvimento da tecnologia de condução automática não é como esperado; O apoio político da condução automática não é o esperado; A redução dos custos do lidar é inferior ao esperado; O desenvolvimento da tecnologia lidar é inferior ao esperado; A aceitação do lidar pela fábrica principal de motores é inferior ao esperado
