Visão geral do mercado da semana passada (2 / 21-2 / 25):
O mercado de semicondutores superou os principais índices na semana passada. O índice da indústria de semicondutores Shenwan subiu 5,97% na semana passada, o índice de gema subiu 1,03% no mesmo período, o índice composto de Xangai caiu 1,13%, o índice composto de Shenzhen caiu 0,35%, o índice de placa de pequeno e médio porte subiu 0,25%, e wandequan caiu 0,45%. O índice da indústria de semicondutores superou os principais índices.
Os segmentos de semicondutores aumentaram como um todo. Entre os segmentos de semicondutores, na semana passada, o segmento de equipamentos semicondutores subiu 8,7%, o segmento de material semicondutor subiu 6,4%, o segmento de dispositivos discretos subiu 5,4%, o segmento IC Design subiu 5,0%, o segmento de fabricação de semicondutores subiu 3,1% e o segmento de embalagens e testes subiu 1,4%.
De repente, como a brisa da primavera da noite, o semicondutor inaugurou o mercado da placa. Em 6 de fevereiro de 2022, em nosso relatório “o mercado pode ter estado à frente do cronograma e reagido exageradamente às expectativas pessimistas”, propusemos que “a escassez de semicondutores pode continuar em 2022, e a correção rápida a curto prazo pode melhorar o desempenho de custos do setor de semicondutores”. No contexto de contínua escassez de capacidade produtiva, continuamos otimistas em relação ao mercado estrutural do setor ao longo do ano.As oportunidades de seis segmentos de eletrônica automotiva, chips de servidor, ICs especiais, materiais e equipamentos, fábricas de wafer e chips IOT merecem atenção.
\u3000\u30001. Eletrônica automotiva: “eletrificação” e “inteligência” são as duas linhas principais. Acreditamos que o crescimento de longo prazo do semicondutor de potência e lidar pode ser esperado sob as duas linhas principais.
\u3000\u30002. Servidores: novas demandas como “meta universo” catalisam o aumento da demanda por servidores de nível empresarial, e políticas como “contagem do leste para o oeste” melhoraram o nível de localização de chips de servidor, e o crescimento de chips de servidor doméstico pode ser esperado.
\u3000\u30003. IC especial: espera-se que a oferta curta continue ao longo do ano, e o preço não mercantil torna o setor independente do ciclo de semicondutores.
\u3000\u30004. Materiais e equipamentos: “expansão da produção” e “localização” são a lógica principal. Acreditamos que SMIC Huahong Changcun Changxin entrou em uma expansão de produção “estratégica”. Com a expansão gradual da capacidade de produção, a demanda por materiais semicondutores domésticos aumentou gradualmente desde 22 anos. Ao longo do ano, o crescimento de materiais é significativo.
\u3000\u30005. A fabricação de semicondutores: “expansão da produção” e “aumento de preços” lançaram as bases para o crescimento e o ciclo.
\u3000\u30006. Internet das coisas: aiot entrou no estágio acelerado de desenvolvimento, e a tecnologia inteligente de apoio foi madura.Além disso, a situação epidêmica em 2020 catalisará a produção rápida e em grande escala de produtos inteligentes
Recomenda-se prestar atenção a:
(1) semiconductor design: designfor the design of the semiconductor:: designingthe design of the design of the semiconductor: the\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ / Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385)
2)IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ;
3) fundição da bolacha: semicondutor de Huahong / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4) materiais de equipamento semicondutor: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) / Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) / Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) / Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) ;
Alerta de risco: incerteza macro, a situação epidêmica continua a deteriorar-se; O impacto da guerra comercial; A procura é inferior ao esperado
