Vista central
Entre os principais índices de ações A no mês passado, o índice de ações de Xangai, China Securities 1000 e gema subiram ligeiramente, o Shanghai e Shenzhen 300 flutuaram horizontalmente, a indústria de semicondutores teve melhor desempenho e as máquinas, eletrônicos, equipamentos elétricos e outras indústrias tiveram mau desempenho.
Do ponto de vista dos fundamentos, 2022 deve se concentrar nas três oportunidades de investimento a seguir. Sob a tendência de digitalização e intelectualização, devemos nos concentrar na nova direção da construção de infraestrutura e nos concentrar nas oportunidades de investimento de 5g, pan semicondutor e cadeia de indústria de aplicativos inteligentes; Sob a tendência verde de fundo duplo de carbono, devemos nos concentrar nas oportunidades de investimento de energia nova de baixo carbono e armazenamento de energia, conservação de energia e redução de emissões cadeia industrial. Sob a tendência de construção de circulação interna e reconstrução da cadeia da indústria de manufatura, devemos nos concentrar nas oportunidades de investimento para a localização da cadeia aeroespacial e de equipamentos eletromecânicos gerais chave e high-end e da indústria de peças.
Acreditamos que no primeiro trimestre de 2022:
A alta base de exportações em 2021 e o problema da dívida da indústria imobiliária da China fazem com que seja mais pressionada a manutenção de um certo crescimento econômico, tornando a manutenção do crescimento a principal prioridade do trabalho do governo e o principal ponto de investimento de ações no primeiro trimestre.
A partir da lógica dos fundamentos, 1 Preste atenção à direção de fabricação avançada determinada pela boa tendência da concorrência espacial e concentre-se no novo subsetor de infraestrutura com a direção política mais determinada; 2. Devemos ainda concentrar-nos em novas energias de baixo carbono e oportunidades de investimento em armazenamento de energia, conservação de energia e cadeias industriais de redução de emissões. 3. A situação do comércio mundial continua a deteriorar-se, e a substituição de localização é o campo e tendência mais controláveis e definidos. Continuar a alocar os principais ativos da competitividade nacional, empresas com capacidade de usinagem high-end independente, selecionar aqueles com vantagens de posição do cartão para realizar a substituição de importação de peças-chave, ou prestar atenção às empresas de peças básicas com certeza de crescimento de baixo para cima. 3. Especificamente, continuaremos a prestar atenção à nova geração de energia e baterias (energia de hidrogênio, energia nuclear, bateria de lítio, energia eólica, fotovoltaica), equipamentos militares (equipamentos aeroespaciais, navegação Beidou, Internet via satélite das coisas, aeronaves civis) Economia digital nova infraestrutura (5g, Internet das coisas, circuito integrado, semicondutores de terceira geração) e outros subsetores, bem como a substituição de importação correspondente de empresas de peças básicas com capacidade de usinagem de núcleo independente.
Acreditamos que março de 2022:
Março é o último mês do primeiro trimestre. No mês passado, equipamentos energéticos, mineração e metais não ferrosos, transporte marítimo, eletricidade e outros setores lideraram a ascensão, enquanto semicondutores, equipamentos de comunicação e tecnologia da informação recuperaram. Recentemente, o excesso de tecnologia, novos setores de energia e indústria militar têm se recuperado, e os líderes relevantes têm sinais de estabilização. Estimulados pelas políticas e notícias correspondentes, como semicondutores automotivos, licitações de 5g, moeda digital e armazenamento de energia, os setores correspondentes devem se recuperar continuamente. No entanto, o mercado global ainda apresenta a situação do jogo de ações. A conversão e rotação de hot spot são muito rápidas, e a sustentabilidade de hot spot é relativamente fraca. A conversão e composição de stocks em excesso são muito rápidas e a operabilidade é muito fraca. Poucos dos líderes originais da placa quente atingiram novos altos, e a tendência ainda não se formou. Portanto, atualmente, a placa quente ainda está posicionada como uma retirada faseada, que deve ser operada por band thinking.
Acreditamos que março também entrou no período de janela do relatório anual e do primeiro relatório trimestral, com foco em ações cujo primeiro relatório trimestral superou as expectativas. Novos setores de energia, semicondutores e indústria militar podem se recuperar periodicamente, mas as oportunidades de investimento de ações individuais no setor serão significativamente diferenciadas em 22 anos. Concentre-se nos dados de vendas de novos veículos de energia, e selecione as ações centrais com crescimento de alto desempenho que podem digerir a alta valorização de 21 anos. Concentrar-se nos sectores-chave e nas existências individuais de criação de nova procura nos novos sectores da energia e dos semicondutores,
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável.
Os objectivos relacionados com a produção avançada incluem: Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Shanghai Electric Group Company Limited(601727) , Byd Company Limited(002594) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , Cgn Nuclear Technology Development Co.Ltd(000881) , etc; The digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Related to the digital economy and the new infrastructure. Among the ones that are the ones that are the ones that are related to the following:: ducducducducducducducthe Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 600 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) 460460, \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Digiwin Software Co.Ltd(300378) , etc; Related signs related to the replacement of a base for a domestic made alternative to a domestic made to replace the base for a domestic made alternative. Related signs are: Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 931 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\, Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) , Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) , Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) and Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) etc.
Desempenho do mercado no mês passado
De 31 de janeiro de 2022 a 28 de fevereiro de 2022, o índice de ações de Xangai subiu 3,00%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 0,39%, a gema subiu 3,13%, e o China Securities 1000 subiu 6,41%. As três principais indústrias com rendimentos positivos em fevereiro foram o índice de equipamentos e serviços de energia, petróleo, gás natural e combustível e índice de custo de consumo, e metal, não metal e mineração. As indústrias com os últimos três aumentos foram índice de bens de consumo duráveis domésticos, índice do mercado de capitais e índice da aviação III.
O índice de máquinas eólicas subiu 2,25%, classificando 33 / 62 no mês de crescimento da indústria, e o setor superou o Índice Composto de Xangai em 3,37 pontos percentuais. O índice de equipamentos elétricos eólicos caiu 0,64%, ficando 47 / 62 no mês de crescimento da indústria, e o setor superou o Índice Composto de Xangai em 3,64 pontos percentuais. O índice de serviços de tecnologia de informação eólica subiu 3,60%, ranking 25 / 62 no mês de crescimento da indústria, e o setor superou o índice de ações de Xangai em 0,60 pontos percentuais. Os produtos de semicondutores eólicos subiram 7,43% no índice de equipamentos de semicondutores, classificando 10 / 62 no mês de crescimento da indústria, e o setor superou o Índice Composto de Xangai em 4,43 pontos percentuais.
De 31 de janeiro de 2022 a 28 de fevereiro de 2022, os cinco principais estoques no setor de máquinas eólicas foram Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667) , Zhejiang Zhongjian Technology Co.Ltd(002779) , Shandong Swan Cotton Industrial Machinery Stock Co.Ltd(603029) e Nanxing Machinery Co.Ltd(002757) , com aumentos de + 81,53%, + 69,67%, + 45,32%, + 40,55% e + 35,60%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) , Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) , Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) , tecnologia Litong e Zoje Resources Investment Co.Ltd(002021) , com declínios de – 21,30%, – 20,63%, – 20,24%, – 18,52% e – 18,47%, respectivamente.
Evolução importante da empresa abrangida no mês passado
\u3000\u30001. Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) ( Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) ): Comunicado sobre a expiração do plano de redução dos acionistas detentores de mais de 5% de ações e suas pessoas agindo em conjunto
\u3000\u30002. Jiangsu Azure Corporation(002245) ( Jiangsu Azure Corporation(002245) ): Expresso de desempenho anual 2021
Aviso de risco: a política industrial é inferior ao esperado, preferência de mercado, tecnologia, concorrência e risco de rota política.
