Visão central da indústria:
Na semana passada, o índice CSI 300 caiu 1,67%, e o aumento e queda da indústria de computadores Shenwan foram basicamente os mesmos, com um índice líder de 1,67 PCT, ocupando o 13º lugar entre as indústrias de nível Shenwan. Acreditamos que a tendência positiva de médio e longo prazo do mercado permanece inalterada. Recomendamos que os investidores prestem atenção a metas de alta qualidade com forte certeza de desempenho e recomendem segmentos de alto perfil como Internet industrial, software industrial, inovação da informação, condução inteligente e segurança de rede.
Principais pontos de investimento:
O Comitê Central do CPC e o Conselho de Estado: promover vigorosamente a construção da aldeia digital: “aldeia digital” é uma parte importante da economia digital. Atualmente, o processo de digitalização no campo de produção agrícola da China fica para trás, e a proporção da economia digital da indústria agrícola no valor agregado da indústria ainda é baixa. O documento nº 1 do Comitê Central propôs “promover vigorosamente a construção da vila digital”, destacar ainda mais o papel e o status da vila digital como a “direção estratégica da Revitalização Rural e um conteúdo importante da China Digital”, que se espera acelerar a construção de infraestrutura digital em áreas rurais e promover amplamente o empoderamento industrial e atualização da tecnologia digital em áreas rurais, Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.Ltd(000816) Espera-se que a governança digital rural e outros campos conduzam a um desenvolvimento acelerado.
Os Estados Unidos concordaram em proibir a Rússia de usar o sistema de liquidação internacional rápido: Swift é a abreviatura da Associação Internacional Interbancária de Telecomunicações Financeiras. É uma infraestrutura importante para pagamentos e liquidação de comércio internacional. A transmissão de informações de pagamentos transfronteiriços globais é realizada basicamente através do rápido. A proibição da rapidez na Rússia dificultará seriamente o intercâmbio de informações sobre pagamentos transfronteiras, e é urgente encontrar uma alternativa. O banco central apontou anteriormente que um dos objetivos e visões do RMB digital é explorar e melhorar os pagamentos transfronteiriços. Com o comércio cada vez mais próximo entre a China e a Rússia, espera-se promover grandemente a aplicação do RMB digital em pagamentos transfronteiriços.
A avaliação da indústria foi menor do que o centro histórico, e a atenção da indústria aumentou: o volume médio de negociação no último domingo foi de 93,845 bilhões de yuans, e a atividade comercial aumentou. Do ponto de vista da valorização, o PE (TTM) da indústria informática SW foi ajustado para 41,61 vezes, o que é 50,68 vezes menor que a média histórica de 2010 a 2022.
Na semana passada, o desempenho do setor de informática foi dividido: 125 ações subiram, 165 ações caíram e 3 ações ficaram estáveis. O número de estoques crescentes representou 42,66%.
Sugestão de investimento: com a nova infraestrutura como núcleo, acelere o processo de cloud, inteligência e digitalização das empresas. A partir do mercado e avaliação de 2021q1-q4, a avaliação da indústria de computadores se recuperou no fundo. A partir da configuração das posições dos fundos em 2021q4, a configuração da indústria da computação ainda é baixa. A partir do desempenho de 2021q1-q3, inteligência artificial, inovação da informação, informatização da construção civil, computação em nuvem e outras áreas têm um bom desempenho, sugerindo-se focar nas mudanças de pedidos das empresas e gastos de capital em áreas relevantes. Recomendamos principalmente os campos da Internet industrial, software industrial, inovação da informação, condução inteligente e segurança de rede.
Fatores de risco: risco geopolítico global, promoção de tecnologia não atende às expectativas e gastos de capital de TI da indústria são menores do que o esperado.
