Visão central da indústria:
2022.2.212022.2.25: a nova indústria de energia subiu 4,25% esta semana, enquanto o CSI 300 caiu – 1,67% no mesmo período, superando o índice CSI 300 em 5,92pct. Ele está em primeiro lugar entre os 31 setores industriais de Shenwan.
Principais pontos de investimento:
Veículos de energia novos: em 24 de fevereiro, o escritório geral do governo popular municipal de Xangai emitiu os pareceres de implementação sobre promover ainda mais a construção de infraestrutura de carregamento e comutação na cidade, apontando que uma rede de carregamento urbano moderadamente avançada deve ser formada para atender a demanda de carregamento de mais de 1,25 milhão de veículos elétricos até 2025, e a relação de pilha de veículos na cidade não deve ser maior do que 2: 1. Estabeleça um novo sistema de infraestrutura de carregamento e comutação caracterizado por interconexão de informações de alto nível, sistema padrão de tecnologia inteligente perfeito, construção sólida e mecanismo de gerenciamento de operação, benefício unificado e ordenado da subsistência das pessoas. Acreditamos que o subsídio para veículos diminuiu, mas a política se concentra na construção de infra-estruturas da indústria de veículos de energia nova. A partir do feedback do mercado, os consumidores têm certas expectativas para a mudança de preço dos novos veículos energéticos após o declínio, além de uma necessidade urgente de melhoria de infra-estruturas como estacas de carregamento. Recentemente, com o declínio dos subsídios e o aumento dos preços das matérias-primas da bateria, as empresas automotivas suportam a pressão de custo, mas podem aumentar os benefícios reduzindo os custos através do efeito da escala, melhorando a estrutura dos fornecedores de baterias e inovando a tecnologia da bateria. Acreditamos que os modelos high-end serão dominados por baterias de níquel alto, enquanto os modelos low-end equipados com baterias de fosfato de ferro de lítio terão vantagens de preço cada vez mais significativas no futuro. Estamos otimistas de que a taxa de penetração da bateria de fosfato de ferro de lítio será melhorada ainda mais em 2022, e sugerimos prestar atenção às metas relevantes do cátodo. Recomenda-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ) e Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ).
Nova geração de energia: em termos fotovoltaicos, o preço do silício continuou a subir esta semana, mas o aumento diminuiu. Perto do final de fevereiro, algumas empresas de material de silício começaram a negociar pedidos em março. Espera-se que a produção de material de silício em março é limitada e a demanda por terminais sobrepostos é forte, o que indiretamente impulsiona a taxa operacional da extremidade da bolacha de silício, aumenta a demanda por material de silício, e a diferença entre oferta e demanda estimula o aumento de preços. A produção de material de silício é o gargalo da cadeia de suprimentos, e o preço se tornará a válvula para ajustar a distribuição de suprimentos. No entanto, a demanda terminal é forte, e o aumento e a queda dos preços do produto de curto prazo não afetarão o alto aumento da capacidade instalada anual. Sugere-se prestar atenção a Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ), Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ( Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ) e Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) ( Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) ). Em termos de energia eólica, o preço de licitação das turbinas eólicas continuou baixo esta semana. Recentemente, a China Resources Power anunciou que o vencedor da primeira licitação do projeto de energia eólica de 100MW em Ulat Middle Banner da China Resources power é energia de visão, e o preço unitário de licitação é 1889 yuan / kW; O primeiro candidato vencedor do concurso China Resources Power Abaga banner beligutai 500MW projeto de energia eólica é energia prospectiva, e o preço unitário de licitação é 2027 yuan / kW. O candidato para a segunda licitação é Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , e o preço unitário de licitação é de 2107 yuan / kW. No contexto da manutenção da paridade dos preços das turbinas eólicas, a procura de construção de energia eólica continuará a ser liberada. Recomendamos Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) ( Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) ), Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ( Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ) e Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) ( Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) ).
Energia de hidrogênio: na noite de 23 de fevereiro, Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) ( Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) ) anunciou e Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) desenvolvimento econômico (Grupo) Co., Ltd. (Grupo Lingang) assinou o acordo de cooperação estratégica. Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) investirá em três grandes projetos no parque do grupo Lingang, incluindo projeto de peças centrais no campo da energia de hidrogênio, projeto de equipamentos chave no campo da energia de hidrogênio e instituto de pesquisa da indústria de energia de hidrogênio, Para alcançar avanços e substituição doméstica em partes-chave da energia de hidrogênio, a primeira fase da cooperação está planejada para investir 300 milhões de yuans, e um fundo de investimento industrial de 200 milhões de yuans será estabelecido para promover o desenvolvimento aberto e inovador da energia de hidrogênio. Acreditamos que depois que a energia de hidrogênio é distribuída por mais e mais empresas, suas peças centrais e equipamentos-chave têm a tendência de substituição doméstica. Recomenda-se prestar atenção a Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ( Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ), Weichai Power Co.Ltd(000338) ( Weichai Power Co.Ltd(000338) ) e Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ( Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ).
Fatores de risco: o volume de vendas de novos veículos energéticos é inferior ao esperado; Riscos de segurança dos veículos novos de energia; Afetada pela epidemia, a abertura do mercado fotovoltaico foi menor do que o esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas; A aprovação e o início da energia eólica offshore não são os esperados; O projeto de energia eólica foi aprovado e a conexão à rede não está conforme esperado; O crescimento da capacidade instalada fotovoltaica é inferior ao esperado; O investimento na rede elétrica é menor do que o esperado.
