Vista central
O índice A-share subiu e caiu esta semana, e a indústria de máquinas classificou-se bem. Acreditamos que no primeiro trimestre de 2022, a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuou a aumentar, e o desempenho da indústria transformadora orientada para as exportações foi melhor do que o esperado, mas o boom caiu mês a mês. Do ponto de vista dos fundamentos, em 2022, precisamos prestar muita atenção à digitalização e inteligência, duplo objetivo de carbono e ecologização, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos, que são três principais tendências claras no presente e no futuro. A recuperação de desempenho superou as expectativas e as metas relacionadas à localização de peças básicas alternativas continuaram a ser fortalecidas no 14º plano quinquenal.
Esta semana é a quarta semana de fevereiro de 2022. Equipamentos de energia, defesa nacional e indústria militar, eletrônica, metais não ferrosos e serviços públicos têm o melhor desempenho, enquanto decoração arquitetônica, materiais de construção, mídia, finanças não bancárias, alimentos e bebidas e outros setores têm o pior desempenho. Comparado com a semana passada, ainda há uma rotação óbvia da placa esta semana, o setor de sobrevenda recuperou significativamente no estágio inicial, e o setor de sobrevenda foi ajustado no estágio inicial. O setor conceitual, como computação ocidental digital do Oriente Médio, equipamento de semicondutores, índice IDC, índice de eletrodo negativo da bateria de lítio e cadeia industrial Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) tiveram o melhor desempenho, que foram basicamente a recuperação de setores de sobrevenda no estágio inicial; As grandes infraestruturas ocidentais, grandes infraestruturas centrais, moeda digital, fabricação de cimento e pessoas virtuais e outros setores apresentaram o pior desempenho, cobrindo principalmente o declínio do setor conceitual que subiu na fase inicial.
Esta semana, o mercado ainda é um jogo óbvio de fundos de ações e a tendência de rotação rápida de placas. O mercado ainda mostra a tendência de rotação rápida de subida e descida, matando queda sobre subida e compensando aumento sobre queda, que é esperado para continuar. O novo setor de energia dominado pelas baterias de lítio pertence ao recuo técnico da recente sobrevenda. No médio prazo, algumas das principais ações ainda podem ter espaço e tempo para ajuste, e o recuo recente também deve ser definido por rebound.
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. Março entrou gradualmente no período de previsão do relatório anual e relatório do primeiro trimestre, e o desempenho tornou-se a variável principal liderando o mercado. No entanto, o primeiro trimestre de 21 foi principalmente o ponto alto do desempenho da manufatura. Os setores com bom crescimento homólogo do desempenho da manufatura no primeiro trimestre de 22 foram limitados. Alguns setores a montante do setor da Indústria Militar Aeroespacial e o relatório do primeiro trimestre de empresas militares civis podem ter uma grande probabilidade de superar as expectativas, que pode ser dada atenção adequada. O conceito e estratégia de desenvolvimento verde da China são determinados, seguido pela implementação da estratégia de duplo carbono em todas as partes do sistema industrial e energético. O duplo carbono ainda é o foco do mercado de capitais, e as faixas de benefícios relevantes ainda serão o foco da alocação de capital.
Acreditamos que o risco sistêmico negativo do mercado na próxima semana ainda é limitado, mas a sustentabilidade da linha principal de hot spots relacionados com a manutenção do crescimento do mercado em um futuro próximo continua a ser observada. Se a rotação das placas for muito rápida, devemos controlar a posição de defesa e contra-ataque. O princípio fundamental é participar dos novos hot spots o mais rápido possível, continuar evitando as placas em que os fundos se mantêm unidos e subir excessivamente, e operar com a ideia da banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável. A médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia de crescimento que correspondam ao crescimento e valorização e ao novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações de setores industriais avançados relevantes, como o setor da indústria militar aeroespacial (participação militar civil, mísseis), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, energia hidrogênio e energia nuclear) apoiadas por expectativas de desempenho ou crescimento, Ao mesmo tempo, a tecnologia LED de terceira geração e a mini tecnologia inteligente continuam a manter pontos de inflexão moderados.
The relevant marks are related to the following: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\197 etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice de ações de Xangai caiu 1,13%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,67%, a gema subiu 1,40%, e o China Securities 1000 subiu 1,52%. A indústria de máquinas do índice terciário da indústria eólica subiu 1,29%, classificando 17 / 62 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 2,42 pontos percentuais.
Na indústria de máquinas do índice da indústria terciária eólica, as cinco maiores ações da semana foram Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , ST gem, Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) , Sino Prima Gas Technology Co.Ltd(300483) e Amsky Technology Co.Ltd(300521) , subindo 49,80%, 39,52%, 36,24%, 31,09% e 28,92%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) , Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) , Guoanda Co.Ltd(300902) e First Tractor Company Limited(601038) , com declínios de – 15,83%, – 13,57%, – 12,15%, – 9,51% e – 9,40%, respectivamente.
O índice de mercado variou ligeiramente esta semana, e o setor mecânico teve um bom desempenho. As dez principais empresas subiram mais de 10%, e as três principais empresas caíram mais de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
Dinâmica da indústria
\u3000\u30001. O “armazenamento de energia” da energia nuclear está no momento certo ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) rede de informação)
\u3000\u30002. China Yangtze Power Co.Ltd(600900) divulgue o anúncio de licitação para construção de navios de hidrogênio ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) rede de informação)
Dicas de risco
A promoção e implementação de políticas industriais foram menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado trouxe o centro de avaliação descendente da indústria de máquinas, a pressão descendente contínua sobre a lucratividade causada pelo custo ascendente e o risco sistêmico causado pela propagação da epidemia no exterior
