Análise do mercado:
Na semana passada, o setor de novos materiais subiu 6,48%, enquanto o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,67% no mesmo período, e o setor de novos materiais liderou o mercado em 8,15 pontos percentuais. Em termos de ações individuais, 74 das 98 ações na placa subiram, e 91 superaram o mercado. Os cinco melhores ganhadores foram Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) (31,23%), Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) (17,85%), Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) (14,59%), Shenzhen Prince New Materials Co.Ltd(002735) (13,24%), Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) (12,95%); Os cinco principais declínios foram Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) (- 9,25%), Shenzhen Danbond Technology Co.Ltd(002618) (- 5,14%), Kangda New Materials(Group) Co.Ltd(002669) (- 4,74%), Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) (- 4,73%) e Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) (- 2,61%).
Pontos críticos da indústria:
PVDF: na semana passada, Quzhou ecological environment bureau anunciou sua intenção de aprovar os documentos de avaliação de impacto ambiental de Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) “novo projeto de transformação técnica 48kt / avdf e expansão”, “novo projeto de transformação técnica 30kt / apvdf e expansão (fase I) e novo projeto 23.5kt / apvdf “. O projeto deve ser concluído e colocado em operação no quarto trimestre de 2023 com um investimento total de 1,7 bilhão de yuans. Atualmente, Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) formou uma cadeia industrial completa de VDC → hcfc-142b → VDF → PVDF, com uma capacidade de produção de 3500 toneladas de PVDF, incluindo 2500 toneladas de método de emulsão, 1000 toneladas de método de suspensão e outras 6500 toneladas de método de suspensão PVDF. Espera-se que seja colocado em operação no primeiro semestre de 2022, e a barreira técnica do método de suspensão é maior, o que pode produzir PVDF de grau de lítio. Nesta fase, PVDF de grau de lítio ainda está em pouca oferta, e a faixa de cotação mainstream no mercado é 56 Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co.Ltd(000060) 0000 yuan / ton. Além disso, o preço alto do R142b upstream é difícil de cair, e a cotação de mercado está na faixa de 19 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 0000 yuan / ton, que tem forte apoio para o preço PVDF. Considerando que Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) formou um layout perfeito no upstream e downstream da cadeia industrial PVDF por muitos anos, se suas subsequentes 6500 toneladas de capacidade de suspensão PVDF e capacidade de expansão recém planejada puderem ser colocadas em operação conforme planejado, espera-se que o subsequente PVDF e seus negócios de cadeia industrial contribuam com incremento considerável de desempenho para a empresa.
Materiais de bateria de lítio: em 25 de fevereiro, o projeto de integração de material catódico de bateria de lítio 100000 t / um projeto de integração de material catódico de bateria de lítio de Yunnan Zhongsheng novos materiais Co., Ltd. foi iniciado oficialmente, incluindo pré-tratamento de matérias-primas, revestimento, carbonização, grafitização, processamento de produtos acabados e outras plantas e equipamentos. A capacidade de produção de duas linhas de produção na fase I de 30000 toneladas deve ser concluída em julho de 2022. No mesmo dia, a cerimônia de colocação da fundação foi realizada para o projeto de material de cátodo de alta energia da bateria de lítio de 200000 toneladas da tecnologia de energia de lítio Co., Ltd., uma subsidiária da empresa Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) O investimento total do projeto é de 6,5 bilhões de yuans, com uma produção anual de mais de 50000 toneladas de material de cátodo de fosfato de ferro de lítio na fase I e uma área de terra planejada de 247 mu. Desde o início de 2022, a produção e vendas do mercado de automóveis da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) têm crescido, e a demanda de aquisição de fabricantes de baterias downstream para materiais positivos e negativos não é fraca na baixa temporada. Sob a tendência de forte demanda, oferta apertada e preços altos das matérias-primas, o preço dos materiais ânodo e cátodo da bateria de lítio aumentou todo o caminho sem correção, e o fornecedor tem forte disposição de apoiar o preço. Antes de entrar no período de pico da nova capacidade de produção, espera-se que o preço dos materiais ânodo e cátodo da bateria de lítio continue a operar em um nível elevado.Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na cadeia da indústria material da bateria de lítio com vantagens de custo e vantagens de escala.
Factores de risco: a procura a jusante é inferior ao esperado; O processo doméstico de substituição de materiais principais é menor do que o esperado; O progresso da construção da capacidade em construção é inferior ao esperado; O preço das matérias-primas variou acentuadamente.
