Vista central
Análise da indústria informática: em 25 de fevereiro, China Telecom Corporation Limited(601728) divulgou o anúncio dos candidatos para vencer a licitação do projeto de aquisição centralizada de servidores de 2021 a 2022. Um total de 200000 servidores foram adquiridos, incluindo 53401 servidores domésticos de chip, representando mais de 25%.
A proporção de localização dos servidores Telecom continuou a aumentar. Em 25 de fevereiro, China Telecom Corporation Limited(601728) divulgou o anúncio dos candidatos bem-sucedidos do projeto de aquisição centralizada de servidores de 2021 a 2022. Um total de 200000 servidores foram comprados, incluindo 53401 servidores domésticos de chip, representando mais de 25%. Anteriormente, os resultados de abertura de lances do primeiro lote de servidores PC em 20212022 lançados pela China Mobile mostraram que os servidores domésticos representavam 27,04%, e a proporção de produção chinesa de lances de servidores de operadora aumentou gradualmente. Entre os pacotes padrão domésticos da Telecom, o chip haiguang responde por 72%, à frente do chip Kunpeng, refletindo a boa capacidade de conexão da arquitetura doméstica x86 haiguang em termos de desempenho e ecologia.
A inovação da informação da indústria acelerou de forma geral. Desde 2021, Xinchuang expandiu-se do partido e governo Xinchuang para a indústria Xinchuang, e as telecomunicações e campos financeiros foram os primeiros a começar. Anteriormente, Xinchuang no setor financeiro era relativamente conservador e o processo piloto era lento. No entanto, a implementação do Xinchuang financeiro em 22 anos deve acelerar, e o catálogo relevante e as expectativas políticas são fortes. No mercado da inovação da informação da indústria, o haiguang da arquitetura x86 ocupa uma boa participação no campo do servidor da inovação da informação em virtude de suas vantagens ecológicas, enquanto a Feiteng da arquitetura do braço continua a romper no mercado da inovação da informação da indústria com o lançamento do chip novo Tengyun S2500, e a expedição do chip Feiteng atingiu novos máximos. Além disso, em 2021, o envio do mercado de informações e inovação do partido e do governo ainda está garantido, e o desempenho dos negócios da Feiteng, haiguang, Qilin e empresas listadas relacionadas continua a melhorar.
Espera-se que o investimento em “novas infra-estruturas” continue a aumentar. “Nova infraestrutura” é um conceito relativo à “antiga infraestrutura”. No dia 4 de março, a reunião do Bureau Político do Comitê Central do CPC apontou que a nova infraestrutura inclui sete áreas: infraestrutura 5g, UHV, ferrovia interurbana de alta velocidade e transporte ferroviário urbano, pilha de carregamento de novos veículos energéticos, big data center, inteligência artificial e Internet industrial. Em 20 de abril, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma elaborou ainda que a nova infraestrutura inclui três aspectos: primeiro, infraestrutura de informação. Refere-se principalmente à infraestrutura evoluída com base na nova geração de tecnologia da informação, como infraestrutura de rede de comunicação representada por 5g, Internet das coisas, Internet industrial e Internet por satélite, nova infraestrutura tecnológica representada por inteligência artificial, computação em nuvem e blockchain, e infraestrutura de computação representada por data center e Intelligent Computing Center. Em segundo lugar, integrar infra-estruturas. Refere-se principalmente à infraestrutura de integração formada pela aplicação profunda da Internet, big data, inteligência artificial e outras tecnologias para apoiar a transformação e atualização da infraestrutura tradicional, como infraestrutura de transporte inteligente, infraestrutura de energia inteligente, etc. Em terceiro lugar, as infra-estruturas de inovação. Refere-se principalmente às infra-estruturas de bem-estar público que apoiam a investigação científica, o desenvolvimento tecnológico e o desenvolvimento de produtos, tais como grandes infra-estruturas científicas e tecnológicas, infra-estruturas de ciência e educação, infra-estruturas de inovação tecnológica industrial, etc. Pode-se ver que a economia digital é uma parte importante da nova infraestrutura. Sob o atual ambiente econômico e pano de fundo político, o crescimento constante é o principal objetivo estabelecido pelas províncias e pelo estado, e a antiga infraestrutura é a primeira mão para alcançar um crescimento econômico estável. Com a implementação gradual do investimento no antigo campo de infraestrutura, espera-se que a nova infraestrutura se torne outra direção chave das despesas fiscais do governo. Por conseguinte, recomendamos que se preste atenção ao domínio da informação e inovação, onde as despesas públicas podem dominar sob a condição de finanças públicas relativamente frouxas.
No contexto da economia digital, chip, sistema operacional e outras áreas chave tornaram-se áreas chave para compensar fraquezas: com a introdução de grandes programas estratégicos, como o 14º plano quinquenal para o desenvolvimento da economia digital, o desenvolvimento da economia digital tornou-se um consenso. Em termos de industrialização digital, o plano se concentra em complementar as deficiências das tecnologias-chave, concentrando-se em romper as principais tecnologias nas áreas de chips high-end, sistemas operacionais, software industrial, algoritmos e frameworks principais, e fortalecer a pesquisa e desenvolvimento integrados de processadores de propósito geral, sistemas de computação em nuvem e tecnologias-chave de software.
Aguarde avanços domésticos para abrir todos os elos da cadeia industrial. Na cadeia industrial de fabricação de chips, a China tem layout em nós técnicos importantes e links. Atualmente, as empresas de equipamentos e materiais de semicondutores da China fizeram avanços em vários campos. Como o link da litografia no núcleo da fabricação da bolacha, a microeletrônica de Xangai está igualmente promovendo ativamente a pesquisa e o desenvolvimento da localização de máquinas mais avançadas da litografia. Assumindo que a China romperá independentemente a linha de fabricação madura da bolacha do processo representada por 28nm no futuro, a situação do “pescoço” da China no campo do semicondutor será aliviada, e a indústria doméstica da inovação da informação igualmente inaugurará um novo período da aceleração.
Sugestões de investimento: foco na ecologia haiguang Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , ecologia Kunpeng Digital China Group Co.Ltd(000034) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , outros alvos de criação de crédito China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) , Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , etc.
Dica de risco: a economia está em baixa e a despesa pública é menor do que o esperado; A força da política foi menor do que o esperado.
