Mercado desta semana
No geral: esta semana, CSI 300 subiu ou caiu – 1,67%, 12 das 31 indústrias em nível Shenwan subiram, a indústria de equipamentos de energia subiu ou caiu 4,25%, ficando em primeiro lugar na indústria de nível Shenwan, e o índice fotovoltaico eólico subiu ou caiu 6,40%.
Estoques individuais: 64 estoques na indústria fotovoltaica (estoques constituintes do índice fotovoltaico eólico) obtiveram retornos positivos, dos quais, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) liderou o aumento em 24,07% e Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) liderou o declínio em – 4,42%.
Avaliação: em 27 de fevereiro de 2022, o PE (TTM) da indústria fotovoltaica (índice fotovoltaico eólico) é de 47,83, e a relação P / E da indústria de equipamentos elétricos (nível Shenwan) é de 50,00.
Acompanhamento dos preços
O preço da cadeia industrial permaneceu estável em geral esta semana:
O preço do material de silício monocristalino aumentou ligeiramente;
O preço do silício monocristalino e do silício policristalino aumentou ligeiramente;
O preço da célula de cristal único permanece estável e o da célula policristalina permanece estável;
Os preços dos componentes mantiveram-se estáveis.
Dinâmica da indústria
Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: reforçar o desenvolvimento do armazenamento de energia do lado da energia e apoiar o desenvolvimento e o consumo de base de cenários
Jilin: apoiar plenamente o desenvolvimento do cenário na região ocidental da província
Henan: no 14º plano quinquenal serão adicionados 10 GW + de energia fotovoltaica, com foco no desenvolvimento de energia fotovoltaica distribuída
Aconselhamento em matéria de investimento
O preço do material de silício continuou a subir ligeiramente esta semana. De acordo com os dados do ramo da indústria de silício, a oferta total de material de silício na China é estimada em cerca de 63000 toneladas (a produção da China é de 55000 toneladas e o volume de importação é de 8000 toneladas) de acordo com o plano de produção de material de silício estrangeiro chinês e empresas de bolacha de silício em março. A produção mensal de bolacha de silício é esperada para ser de cerca de 23,6gw. Portanto, espera-se que a oferta de material de silício na China permanecerá apertada em março. É relatado que os módulos fotovoltaicos detidos pelos Estados Unidos no estágio inicial de Longji foram liberados, e a maioria dos produtos fotovoltaicos detidos por Trina Solar Co.Ltd(688599) também foram liberados. Os Estados Unidos têm impacto limitado nas empresas fotovoltaicas chinesas com base na questão de Xinjiang. Além disso, de acordo com a previsão de todo o centro de testes de consumo Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) a taxa de utilização fotovoltaica nacional em janeiro de 2022 foi de 98,3%, um aumento de 0,1pct ano a ano, dos quais a taxa de rejeição de luz em Mengxi e Qinghai foi ligeiramente maior. Optimista de longo prazo sobre o líder de componentes de integração vertical e empresas líderes de inversores com layout líder no campo de armazenamento de energia: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .
Dicas de risco
O consumo de energia nova é inferior ao esperado; A nova capacidade instalada é inferior ao esperado; Risco de flutuação de preços da cadeia industrial; A implementação do novo plano energético no 14º plano quinquenal não foi como esperado.
