Tensões entre Rússia e Ucrânia intensificaram-se e os preços do cobre e do alumínio subiram
Cobre: a situação na Rússia e Ucrânia continua, e a aversão ao risco está se tornando cada vez mais forte. Preste atenção a Zijin Mining Group Company Limited(601899) . A partir de 2 de março, o cobre de Xangai fechou em 71520 yuan / ton, com uma mudança semanal de 0,31%; O inventário registrou 73,201 milhões de toneladas, com variação semanal de 4,43%.
Alumínio: a situação na Rússia e Ucrânia provocou o fornecimento no exterior de alumínio, a importação da China é bloqueada, pode haver uma certa lacuna no fornecimento de alumínio eletrolítico e o preço do alumínio continua a subir. O aumento desta semana no lado do custo levou a um declínio nos lucros da indústria de alumínio eletrolítico. Preste atenção a Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) . A partir de 2 de março, o alumínio de Xangai relatou 22955 yuan / ton, com uma mudança semanal de 0,66%; O inventário recebeu 173251 yuan / ton, com uma mudança semanal de 2,50%.
Ímã permanente de terras raras: o preço do óxido de terras raras flutuava esta semana. A partir de 2 de março, erro de oxidação (o preço mais baixo) fechou em 1080000 yuan / ton, inalterado durante a semana; Oxiqin (preço mais baixo) fechou em 1200000, com uma variação semanal de – 0,41%; Óxido de Cuoqin (preço mais baixo) fechado em 1090000 yuan / ton, com uma mudança semanal de – 0,46%; Loja de oxidação (preço mais baixo) fechado em 3100 yuan / ton, com uma mudança semanal de 0,80%; Óxido de titânio (preço mais baixo) fechou em 15220 yuan / ton, com uma mudança semanal de 0,07%. A indústria de terras raras está em um novo ciclo de crescimento, e espera-se que o preço continue a tendência crescente do início do ano. Há mudanças fundamentais no nível de oferta e demanda da indústria fina. O padrão de oferta ordenado e altamente centralizado na China e a estabilidade da oferta global reduziram a elasticidade da oferta. Estima-se que o índice anual de mineração fina e fundição em 2022 será de cerca de 202000 toneladas, com um aumento anual de cerca de 20%. Em termos de demanda, sob o pano de fundo de baixo carbono global e eletrificação, novos veículos de energia, melhoria da eficiência energética de motores industriais, energia eólica, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) etc. substituíram eletrônicos de consumo e se tornaram a principal força motriz da demanda de ímãs permanentes de terras raras, resultando em um salto de magnitude. Esperamos que a taxa de crescimento composto anual média seja de cerca de 26% de 2022 para 25. Foco em Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , raro no norte.
Dica de risco: a recuperação econômica global é menor do que o esperado: a inflação dos EUA continua a ser alta; a produção e as vendas de novos veículos de energia são menores do que o esperado; a crise energética é aliviada mais do que o esperado; a demanda por materiais magnéticos é menor do que o esperado; a oferta de Mianmar recupera rapidamente; Racionamento de energia inferior ao esperado
