Semicondutores: substitutos domésticos para Fabs globais que estão otimistas sobre materiais e equipamentos semicondutores expandirão muito sua produção. 19 novas Fabs de alta capacidade serão construídas antes do final de 2021 e outras 10 serão iniciadas em 2022, o que estimulará ainda mais a demanda por equipamentos e materiais semicondutores. Em particular, com o lançamento centralizado de nova capacidade de 2022 a 2023, os materiais semicondutores pertencentes ao pós ciclo inaugurarão uma explosão. Após o ajuste preliminar, a avaliação atual do setor de semicondutores tem um alto desempenho de custo. A partir dos dados de receita e perspectivas de empresas de semicondutores no exterior, os semicondutores ainda mantêm uma alta prosperidade. Continuamos a ser otimistas sobre oportunidades de investimento alternativas domésticas para semicondutores.
Eletrônica automotiva: a tendência da inteligência está acelerando, e Tencent vai aprofundar seu layout no campo automotivo. Acreditamos que a tendência da inteligência automotiva vai acelerar sua penetração, e a penetração global L3 chegará a 12% em 2025. Tesla reduz a dificuldade de construir carros através da integração vertical. Empresas de eletrônicos de consumo como apple, Xiaomi e Huawei entram no mercado para produzir carros. Eletrônicos de consumo e eletrônicos automotivos têm lógica de desenvolvimento semelhante. Empresas de eletrônicos de consumo tendem a integrar recursos EMS existentes e expandir para o campo da eletrônica automotiva. Consumer electronics EMS suppliers represented by Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Hon Hai group are expected to give play to their long-term cooperation advantages. It is suggested to pay attention to Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , etc.
Eletrônica de consumo: estamos otimistas sobre a cadeia de frutas, VR / AR e máquina dobrável. Estamos otimistas sobre as vantagens dos telefones celulares da Apple no mercado high-end. Acreditamos que a Apple deve lançar 5giphonese Series em 2022h1 para complementar o branco de telefones celulares de baixo custo 5g, que deve estimular ainda mais a demanda de substituição de 5giphones. Espera-se que o embarque de iPhones alcance 245 milhões em 2022. Continuamos otimistas sobre o desempenho dos principais objetivos da cadeia industrial da Apple. Ao mesmo tempo, VR / AR e máquina dobrável, como importante incremento de inovação da eletrônica de consumo, crescerão rapidamente no futuro. Sugere-se prestar atenção às empresas com o primeiro Bureau de lançamento na cadeia industrial Goertek Inc(002241) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , etc.
Sugestão de investimento: impulsionado pela forte demanda por terminais de 5g e eletrificação de automóveis, o lado do lucro da indústria eletrônica deve manter o crescimento rápido. Atualmente, o nível de avaliação da indústria eletrônica está próximo do nível de desvio padrão negativo de médio e longo prazo, e ainda há muito espaço para melhorias para manter a classificação “recomendada”. Os semicondutores mantêm uma prosperidade alta. Recomenda-se prestar atenção ao líder do sensor de imagem Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) . SH), empresa líder do semicondutor da especificação do veículo Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) . SH), empresa OEM da bolacha Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) (0981. HK), etc. Sugere-se prestar atenção ao fabricante líder de VR Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) . SZ) e líder de fabricação de precisão Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) . SZ). Líder da indústria LED (sh\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff\u0dff.
Dica de risco: existe o risco de que a demanda por novos produtos seja menor do que o esperado e o avanço tecnológico dos fabricantes chineses seja menor do que o esperado.
