No contexto do duplo carbono, a transformação verde é iminente. Por um lado, após 2030, a proporção de carvão na estrutura energética da China pode diminuir rapidamente. Por um lado, as empresas de carvão são principalmente empresas centrais e as maiores empresas estatais provinciais, que devem desempenhar um papel exemplar e de liderança na promoção do “pico de carbono e neutralização de carbono” nacional. Em dezembro de 2021, a conferência de trabalho econômica central propôs que o consumo de energia de matérias-primas não deve ser incluído no controle do consumo total de energia, e novas energias renováveis não deve ser incluído no controle do consumo total de energia, o que é propício para o desenvolvimento da moderna indústria química do carvão e eletricidade verde.
A transformação da energia cinética antiga e nova é acelerada, e a transformação urbana fornece uma oportunidade para o desenvolvimento de empresas de carvão. Tomando como exemplo o desenvolvimento de cidades como Ruhr na Alemanha e Pittsburgh nos Estados Unidos, a transformação e modernização é a única forma de desenvolvimento de cidades baseadas em recursos. Olhando para trás na China, a “transformação de energia cinética antiga e nova” foi gradualmente colocado na agenda desde 2015. Shanxi, Shandong e outras grandes províncias industriais tradicionais estão em um período de oportunidade para transformação e modernização. As duas províncias acima lançaram sucessivamente políticas correspondentes nos últimos anos para apoiar a integração da capacidade regional de produção de carvão e o desenvolvimento de indústrias emergentes, de modo a proporcionar oportunidades para a transformação de empresas de carvão na província. Entre eles, a província de Shanxi começou a reorganização das empresas provinciais de carvão em junho de 2020. As primeiras sete empresas de carvão na província de Shanxi formaram um novo padrão de “2 + 2”. O antigo grupo de empresas de carvão Yangmei foi renomeado Shanxi Huayang New Materialco.Ltd(600281) grupo de tecnologia de materiais como um todo. Ele assume a tarefa principal do desenvolvimento de nova indústria de materiais, adere aos dois caminhos de materiais baseados em carbono e ativos digitais, e ancora novos materiais de fibra funcional, novos materiais de armazenamento de energia Cinco direções industriais: materiais novos de construção verdes e economizadores de energia, materiais novos de grafeno e materiais novos de metal leve; A província de Shandong iniciou a reorganização conjunta da energia de Shandong e do Grupo Yankuang em novembro de 2020. Após a reorganização, a produção de carvão da Shandong Energy Group Co., Ltd. saltou para o terceiro na China e se concentrou em três indústrias emergentes: nova energia e novos materiais, comércio logístico e fabricação de equipamentos. Está posicionada como a empresa estatal de investimento de capital da indústria de energia de Shandong.
As empresas tradicionais de carvão assumem a importante tarefa de transformação, e a maioria delas tem vantagens de transformação. 1) Alta rentabilidade e fluxo de caixa abundante. Desde a reforma do lado da oferta em 2016, a redução total da capacidade e otimização da capacidade estrutural foram promovidas sucessivamente, o centro de preços do carvão e coque foi impulsionado e a receita e o lucro das empresas de carvão aumentaram significativamente; Nos primeiros três trimestres de 2021, os preços do carvão subiram, a maioria das empresas de carvão alcançou os melhores lucros da história e a rentabilidade do setor atingiu novos altos. No futuro, em 2022, a faixa de orientação de preços da associação será 550 ~ 850, e o preço de referência será aumentado de 535 para 700, o que também é uma razão para os departamentos relevantes dar às empresas de carvão um certo lucro “razoável” no curto prazo, em consideração as necessidades da transformação e desenvolvimento de empresas de carvão; O centro da associação de longo prazo subiu ao longo do ano, e o lucro foi mais estável. (2) Com terra, matérias-primas e outros recursos de transformação, a transformação é possível. A antiga área mineira tem a possibilidade e a necessidade de transformação e desenvolvimento. O lado político apresentou claramente o plano de utilização de áreas de subsídio de mineração de carvão para promover a transformação das empresas carboníferas já no 13º período do Plano Quinquenal; Nos últimos anos, o governo tem prestado cada vez mais atenção à transformação e utilização de antigas áreas de mineração de carvão, e formado um modelo com características locais. Além disso, o carvão também é a matéria-prima de alguns projetos de transformação. O desenvolvimento moderado da indústria de processamento profundo do carvão não é apenas a necessidade de reserva tecnológica estratégica de energia nacional e reserva de capacidade, mas também uma medida importante para promover a utilização limpa e eficiente do carvão e garantir a segurança energética nacional. (3) A maioria das empresas de carvão tem energia térmica e experiência de operação química, e não há grande obstáculo para a transformação de “nova energia + novos materiais”. Já em 2016, a fim de endireitar a relação entre carvão e eletricidade, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma incentivou empresas de carvão para layout de negócios de energia. Atualmente, cerca de 1 / 3 das empresas de carvão listadas estão envolvidas na operação de energia térmica e têm rica experiência em operação de energia. Além disso, sob o pano de fundo da “utilização limpa e eficiente do carvão” fortemente incentivada pelo estado, as empresas de carvão podem estender a corrente da indústria química atual e transformar vigorosamente em novos materiais químicos de acordo com a direção de desenvolvimento de high-end verde e baixo carbono.
As empresas de carvão emitiram sucessivamente planos de desenvolvimento, e a transformação está em ascensão. Sob o objetivo de “duplo carbono”, a transformação verde das empresas de energia tradicional é iminente. Sob a orientação política, novos materiais e nova energia são a direção de ruptura. Ao mesmo tempo, considerando que a maioria das empresas de carvão tem fluxo de caixa abundante, terra e matérias-primas e outros recursos necessários para a transformação, e energia térmica e experiência de operação química, as empresas de carvão têm vantagens na transformação. Até agora, mais e mais empresas de carvão lançaram sucessivamente planos de desenvolvimento de novos materiais e novas energias. Vale a pena olhar para a transformação das empresas de energia tradicional. Eles estão fortemente otimistas sobre as oportunidades de investimento para a transformação das empresas de carvão este ano, com foco em energia de investimento de energia (energia verde), Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) (armazenamento de energia e módulos fotovoltaicos), energia Yankuang (indústria química moderna do carvão e energia verde), Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) (energia verde + novos materiais) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) (energia de hidrogénio).
Dica de risco: a demanda caiu mais rápido do que o esperado, os preços do carvão caíram acentuadamente e o progresso da transformação foi menor do que o esperado.
