Portfólio: uma das carteiras: uma das Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Alpha Group(002292) . 2,Benefício combinação, mão rápida, Tencent, meituan e Chuang mengtiandi. 3、 Perfect World Co.Ltd(002624) , Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) , Zhejiang Huace Film And Tv Co.Ltd(300133) , China Film Co.Ltd(600977) .
Tema do investimento: indústria olímpica de esportes de inverno, homem digital, metauniverso do jogo, exposição, plataforma de vídeo longa e curta.
Beneficiários: empresas no exterior incluem Netease, grupo de leitura, BiliBili, bolha mart, entretenimento ZuLong, jogos móveis da China, interação da família Baiao, tecnologia chizicheng, etc Kingnet Network Co.Ltd(002517) , Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) , Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) , Shanghai Lisheng Racing Co.Ltd(002858) , China Sports Industry Group Co.Ltd(600158) , Jiangsu Jinling Sports Equipment Co.Ltd(300651) , Shuhua Sports Co.Ltd(605299) , Cubic Digital Technology Co.Ltd(300344) , Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) , etc.
Sugestão de investimento: a supervisão e orientação da Internet estão sendo implementadas de forma ordenada. A partir de 2022, podemos fortalecer a configuração da interconexão de mídia. Antitruste e segurança de dados são variáveis importantes no desenvolvimento da Internet. Acreditamos que essa rodada de supervisão foi basicamente implementada de forma ordenada, e a indústria se desenvolveu de forma ordenada e padronizada no âmbito da Antitruste e segurança de dados. Olhando para a frente para 2022, devemos gradualmente fortalecer a alocação de mídia Internet e entender a era do meta universo. Desde a listagem do roblox, o primeiro estoque do metauniverso, até o renomeamento do Facebook para meta, a Microsoft lançou o metauniverso empresarial, NVIDIA continuou a investir no metauniverso em tecnologia, e então apresentou a Internet Quanzhen da China Tencent, layout batendo byte, aquisição de trilha VR do Pico, Netease e Baidu lançaram a plataforma do metauniverso, e o estabelecimento da Associação yuanyuzhou. Todas as esferas da vida continuam a discutir e entender o metauniverso. Metauniverso pode ser entendido como a Internet de próxima geração, que irá gerar diferentes conexões e experiências entre pessoas e coisas no tempo e no espaço com base em diferentes terminais, e a forma final dependerá do desenvolvimento da tecnologia. Atualmente, acreditamos que existem várias direções que podemos apreender em torno do universo meta. Primeiro, novos terminais de hardware, dispositivos arvr do consumidor, podem ser comparados com a situação dos telefones celulares; Em segundo lugar, o novo sistema operacional ou plataforma operacional construída em dispositivos arvr, representado pela Microsoft, Google, apple, wechat e outras empresas de plataforma; Em terceiro lugar, além das aplicações industriais transferidas do entretenimento e da empresa, ou novas aplicações com um volume de 100 milhões serão geradas, e o modelo de negócio será estendido alterando o novo modo de interação da conexão e da experiência. Embora o desenvolvimento industrial atual esteja em um estágio inicial, ele está se desenvolvendo rapidamente. O investimento inicial deve compreender o conteúdo de entretenimento digital que tem o maior suporte de desempenho e é mais provável que seja transferido para o meta universo, como jogos digitais, pessoas virtuais e ídolos, exposições, etc.
Keep, uma empresa de esportes na Internet e Fitness Track, planeja tornar-se pública em Hong Kong e prestar atenção às oportunidades de desenvolvimento de esportes de alta qualidade. Em 25 de fevereiro de 2022, keep, uma empresa de tecnologia esportiva, apresentou oficialmente um prospecto, que deve se tornar a primeira participação da tecnologia esportiva no mercado de ações de Hong Kong. De acordo com a divulgação do prospecto, a empresa alcançou receita total de 663 milhões de yuans e 1,107 bilhão de yuans em 2019 e 2020, respectivamente, com um aumento de 41,3% para 1,159 bilhão de yuans nos primeiros três trimestres de 2021; As perdas líquidas ajustadas correspondentes foram RMB 366 milhões, 106 milhões e 696 milhões, respectivamente. A receita da empresa é composta principalmente por produtos de marca própria, assinaturas de membros e conteúdo pago online, publicidade e outros serviços. De acordo com o prospecto, a média mensal de usuários ativos da plataforma keep em 2020 e 2021 foi de 29,7 milhões e 34,4 milhões, respectivamente, dos quais a média mensal de usuários ativos no terceiro trimestre de 2021 atingiu 41,75 milhões. Em combinação com o “14º plano quinquenal” plano de desenvolvimento esportivo emitido pela Administração Geral do Estado de esportes em outubro de 2021 para fortalecer a aptidão nacional, os Jogos Asiáticos e melhorar a proporção de conquistas esportivas, a indústria esportiva deve se desenvolver com alta qualidade. Objetos benéficos relevantes incluem Shanghai Lisheng Racing Co.Ltd(002858) , Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) , Shuhua Sports Co.Ltd(605299) , Jiangsu Jinling Sports Equipment Co.Ltd(300651) Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) , Wuhan Ddmc Culture & Sports Co.Ltd(600136) Beijing Yuanlong Yato Culture Dissemination Co.Ltd(002878) , China Sports Industry Group Co.Ltd(600158) , etc.
O lucro líquido da Netease atribuível à empresa-mãe aumentou 483,6% no quarto trimestre de 2021. Em 24 de fevereiro de 2022, a Netease divulgou seu relatório financeiro para o quarto trimestre e todo o ano de 2021. No 21q4, a Netease alcançou uma receita de 24,374 bilhões de yuans, um aumento de 23,3%; A receita anual foi de 87,606 bilhões de yuans, um aumento de 18,92%. De acordo com o relatório financeiro, a receita líquida dos jogos Netease do 4º trimestre em 2021 foi de 17,4 bilhões de yuans e a receita líquida de 2021 foi de 62,8 bilhões de yuans. Entre eles, Harry Potter: Magic Awakening teve um bom desempenho e os usuários do jogo Netease cobriram mais de 200 países e regiões. Para a faixa de jogo, acreditamos que na situação atual de grande incerteza no número da versão, devemos primeiro prestar atenção às empresas de jogos que vão para o mar e operam por um longo tempo, e o layout subestima o valor alvo. Os objetos beneficiários incluem Netease, Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) .
Dicas de risco: epidemias repetidas, desenvolvimento tecnológico abaixo do esperado, risco de boa vontade, mudanças nas políticas regulatórias, etc.
