Actualização do seguimento da epidemia
A epidemia global tende a diminuir. O número de casos novos no mundo continuou a diminuir esta semana. Com exceção do crescimento defasado da mortalidade nos Estados Unidos, a taxa de mortalidade na maioria dos países permaneceu dentro de 1%.
Novos casos aumentam em Hong Kong. Em 27 de fevereiro, mais de 26000 novos casos foram notificados em Hong Kong, com uma taxa de mortalidade superior a 7%. Na conferência de imprensa do mecanismo conjunto de prevenção e controle do Conselho de Estado, foi dito que a atual situação epidêmica em Hong Kong está em um período de rápida propagação e aumento acelerado.
A pesquisa e o desenvolvimento de medicamentos Covid-19 continuaram a progredir. Em 25 de fevereiro, yanye anunciou que tinha completado a análise de dados de endpoint primário da fase 2B da droga oral de pequena molécula covid-19 s-217622 e apresentou um pedido de licença de produção e vendas no Japão. S-217622 reduziu significativamente o título do vírus na clínica de fase 2B de 428 pacientes, mas não conseguiu melhorar significativamente o escore abrangente de 12 sintomas. Yanye continuará a submeter análises adicionais de dados e acelerar a conclusão da fase 3 clínica (incluindo 1260 doentes ligeiros a moderados e Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) infeções sintomáticas assintomáticas / ligeiras).
Actualização do ponto de vista do Zhou
Acelere a inovação farmacêutica novamente e aguarde a direção da inovação farmacêutica. Esta semana, o CDE lançou o procedimento de trabalho do centro de revisão de medicamentos para acelerar a revisão do aplicativo inovador de listagem de medicamentos (Ensaio) (Projeto de comentários), que incentiva ainda mais a pesquisa e criação de novos medicamentos, resume oportunamente a experiência da revisão de emergência de transformação e anti-epidemia, acelera a revisão de medicamentos inovadores incluídos no procedimento terapêutico inovador de drogas e atende às necessidades de medicação clínica. Esta semana, 14 medicamentos inovadores foram aprovados para ensaios clínicos pela primeira vez, e nenhum medicamento inovador foi aprovado para listagem pela primeira vez. No dia 28 de fevereiro, o lendário produto bcmacar-t cilta cel receberá o PDUFA da FDA. Continue otimista sobre a direção da inovação China Meheco Group Co.Ltd(600056) incluindo inovação diferenciada, fabricação inovadora e inovadora indo para o mar.
O sentimento do mercado de placas CXO aqueceu gradualmente, otimista sobre o primeiro trimestre do relatório anual em março. Em 24 de fevereiro, a lei de cadeia de suprimentos e compra de produtos americanos foi implementada. O sentimento otimista do mercado sobre o pessimismo excessivo na fase inicial é ainda mais aquecido com o lançamento do relatório anual de 2021 e o alto desempenho de crescimento 2022q1 (incluindo a consolidação de expectativas de crescimento de alto desempenho). No longo prazo, como um vendedor de água de inovação farmacêutica, a placa CXO tem alto crescimento e alta certeza, e deve desfrutar de um certo prêmio de avaliação. Após o ajuste antecipado da placa, a avaliação atual entrou na faixa inferior, e a configuração principal tem alto desempenho de custo.
Continue otimista sobre o setor de API upstream da cadeia industrial e a cadeia de suprimentos farmacêuticos upstream: ① o setor de API continua a promover a construção de capacidades de intermediários e APIs, preparações e projetos de cdmo. Sob o pano de fundo do apoio contínuo do 14º plano quinquenal para o desenvolvimento da indústria farmacêutica para API, espera-se que o desempenho das empresas relevantes melhore de forma constante e a rentabilidade melhore continuamente em 2022 (o preço das matérias-primas upstream, taxa de câmbio e frete aumentam em 2021 e a margem de lucro flutua). ② Foco nas oportunidades de investimento na cadeia de suprimentos durante o 14º período do Plano Quinquenal (modernização industrial + substituição doméstica), incluindo áreas subdivididas, tais como equipamentos e equipamentos, instrumentos científicos, consumíveis de reagentes a montante para pesquisa científica, consumíveis a montante para indústria farmacêutica e materiais de embalagem de matérias-primas e auxiliares.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção a: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , biotecnologia real, Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) , Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) , etc.
Dicas de risco
O desenvolvimento epidêmico da Covid-19 e o risco de mudança, os dados e o progresso de P&D do produto são menores do que o risco esperado, a capacidade e as vendas do produto são menores do que o risco esperado, as ordens governamentais são menores do que o risco esperado, o risco de política, etc.
