Principais pontos:
A produção da bateria Tesla 4680 pode entrar na fase de produção em massa, e a cadeia industrial pode inaugurar uma nova tendência
Tesla pode produzir o primeiro milhão de 4680 baterias, e o rendimento pode ser significativamente aumentado para 92%, o que indica que 4680 baterias devem entrar gradualmente na fase de industrialização e inaugurar a produção em massa. Com os principais fabricantes de baterias acompanhando a tecnologia da bateria 4680, a penetração do eletrodo positivo de níquel alto e eletrodo negativo de carbono de silício acelerará, e o sistema de tecnologia de bateria 4680 também impulsionará o aumento no consumo de nanotubos de carbono, lifsi de sal de lítio novo, PVDF revestido e outros materiais auxiliares. Sugere-se prestar atenção às plantas de baterias principais que estabelecem ativamente a bateria 4680 e as plantas de material midstream relevantes que se beneficiam de seu surto.
A contradição entre oferta e demanda suporta o alto preço do lítio, impulsiona o surto de desempenho de empresas de lítio upstream e coloca pressão sobre a transmissão midstream e fábricas de baterias e fábricas de automóveis
Se são minas no exterior, lagos de sal ou o desenvolvimento de recursos de lítio na China, a liberação da oferta de lítio pode ser menor do que o esperado, o que corresponde à otimização da estrutura de demanda de lítio, a rigidez do crescimento da demanda impulsionada por nova energia e a dificuldade e progresso do desenvolvimento de recursos de lítio são difíceis de combinar a velocidade e magnitude do crescimento da demanda a jusante. Actualmente, por um lado, a oferta de sal de lítio pode tornar-se o factor decisivo para a libertação de capacidade nos alcances médio e inferior. Para garantir a segurança da cadeia de abastecimento, todos os elos irão alargar novamente a procura; Por outro lado, a contradição entre a oferta e a demanda de lítio continua a se intensificar, e os preços dos futuros spot e longos pedidos únicos e soltos continuam a subir. No entanto, sob a concorrência rígida do mercado da demanda de veículos elétricos, a condução positiva do pólo e a pressão sobre fábricas de baterias e fábricas de veículos, garantindo a oferta e inclinação de recursos, novos veículos de energia e fábricas de baterias e fábricas de veículos com vantagens de custo ocuparão a participação de mercado e vantagem, e a diferenciação do mercado não inibirá a demanda. Como resultado, os lucros da cadeia industrial subirão, a liberação de desempenho no primeiro trimestre e a sustentabilidade do alto preço do lítio suportado pela oferta e demanda reverterão gradualmente a cognição do mercado.
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 22q1 previsão de desempenho é muito maior do que o esperado, e ao vivo mostra que as empresas de lítio ainda têm flexibilidade de lucro
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) previsão 22q1 é esperado para realizar um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 900-1,2 bilhão, com um aumento anual de 1053,7% – 1438,2%, principalmente devido a 1) o aumento acentuado no preço do sal de lítio, enquanto o aumento no preço do concentrado de lítio fica atrás do sal de lítio; 2) A empresa liga profundamente a fonte de recursos de lítio upstream. A troca de desempenho Livent21q4 disse que sua capacidade de produção não aumentará significativamente em 22 anos, e a orientação de vendas é a mesma que em 21 anos, mostrando a dificuldade e longo ciclo de produção de projetos de lítio, otimização de produtos e certificação do cliente; Ao mesmo tempo, destaca-se que o preço da associação aumentou de forma integral, e o intervalo de assinatura de ordens será transferido para uma forma trimestral e mensal mais flexível, e o preço seguirá o mercado, mostrando uma expectativa otimista para o preço do lítio. Portanto, ainda há espaço para flexibilidade no lucro upstream.
Sugestões de investimento: três linhas principais: primeiro, liberação de capacidade, alívio da pressão de custos e recuperação do lucro bruto. 2. empresas de recursos de lítio com alto preço de lítio suportado pela oferta e demanda e esperado para realizar lucros excedentes: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; Three mid stream material link companies that have clear patterns, clear advantages, and a clear, dominant, and still tight supply and demand: the mid stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and obvious middle stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and clear middle stream material link companies: the ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\, Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A procura a jusante é inferior ao esperado; Os preços dos produtos diminuíram mais do que o esperado; O preço das matérias-primas flutua.
