I. Vista central
Classificação e Estratégia: Documento nº 1 destaca o pensamento de fundo sobre segurança alimentar, e a importância da indústria alimentar tem sido altamente preocupada. Afetados pelo aquecimento dos conflitos geográficos, os preços dos grãos fora da China têm o poder de continuar a subir no curto prazo, mantendo a classificação de médio e longo prazo “otimista” da placa de plantio. As enormes perdas da indústria são insustentáveis, e a lógica da capacidade produtiva de suínos e inversão do ciclo de preços de suínos é forte, mantendo a classificação “otimista” do setor de criação. A valorização e o desempenho de custos do setor reprodutivo têm aumentado, e os setores suinocultura e avinocultura amarela continuam sendo recomendados.
1. Cadeia da indústria da aquicultura
1) indústria suína: manter a classificação “otimista”, com foco em Muyuan Foods Co.Ltd(002714) e Tecon Biology Co.Ltd(002100) . Na semana passada, o preço médio de porcos em 22 províncias e cidades foi de 12,45 yuan / kg, queda de 0,03 yuan por semana; Os leitões foram 25,23 yuan / kg, para baixo 0,2 yuan / kg por semana; Porcas binárias foram 32,8 yuan / kg, para baixo 0,1 yuan / kg por semana. O chefe de auto-criação e modelo autotrófico perdeu 481 yuan, 14 yuan menos do que na semana passada. Os preços dos suínos baixaram duas vezes e há espaço limitado para uma nova descida. No final de janeiro, havia 42,9 milhões de porcas férteis na China, um decréscimo de 0,9%, 4,63% superior à população normal. A desregulamentação da capacidade industrial abrandou ligeiramente recentemente, mas enormes perdas e uma cadeia de capital apertada são insustentáveis e o seguimento pode ser acelerado. Actualmente, mantém-se o acórdão sobre a inversão inferior da capacidade de produção e do preço do suíno no terceiro trimestre. Com a correção do preço das ações, o valor médio de mercado das cabeças de ações individuais e outros indicadores desceu abaixo da média histórica, e a margem de segurança de avaliação foi alta. Comparado com outros setores, o desempenho dos custos de avaliação aumentou, mantendo a classificação “otimista” do setor. Em termos de stocks individuais, recomendamos Muyuan Foods Co.Ltd(002714) e Tecon Biology Co.Ltd(002100) , e preste atenção Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) e Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) .
2) indústria de frango amarelo: manter a classificação “otimista” e recomendar Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) . Em janeiro, o preço do frango amarelo Lihua foi de 14,46 yuan / kg, com um aumento mensal de 0,26 yuan / kg; Frango amarelo de Wen vendido por 13,98 yuan / kg, para baixo 0,62 yuan por mês. O preço do frango amarelo está acima da linha de custos desde o quarto trimestre de 2021, e espera-se que permaneça estável nos próximos 1-2 trimestres. A médio e longo prazo, as restrições ambientais e a proibição do mercado de aves de capoeira vivas promoverão conjuntamente a retirada acelerada da capacidade de produção de pequenas e médias dimensões e espera-se que o padrão de concorrência da indústria continue a ser otimizado. Manter a classificação “otimista” da indústria, principalmente recomendar Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) , e prestar atenção Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) e Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) .
3) seguro dinâmico: dar uma boa classificação, com ênfase em Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) . Na véspera da inversão do ciclo suíno, a prosperidade da vacina suína estava sob pressão a curto prazo. A médio e longo prazo, a melhoria do nível de criação em larga escala, a iteração da atualização da tecnologia do produto e a listagem de novos produtos impulsionarão a expansão do mercado de proteção animal. Ao mesmo tempo, a nova certificação do certificado GMP, proibição de ração e restrição de reprodução, bem como a melhoria do nível de segurança biológica da indústria de criação promoverá a reforma da indústria de proteção animal e otimizará o padrão de concorrência. Atualmente, a avaliação da indústria está na parte inferior da história e a margem de segurança é alta, por isso é dada uma boa classificação. As existências com uma avaliação razoável e vantagens de I & D são recomendadas Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) .
2. Cadeia industrial de plantação
1) plantio: mantenha a classificação “otimista”, e destaque Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) . O aquecimento dos conflitos geográficos pode afetar a demanda e o comércio de alimentos, e a força motriz para o aumento contínuo dos preços dos alimentos nos mercados externos da China é fortalecida. O Documento nº 1 destaca o pensamento fundamental da segurança alimentar, e a importância da indústria alimentar tem sido altamente preocupada. Manter a classificação “otimista” de médio e longo prazo da indústria e recomendar Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) .
2) indústria de sementes: mantenha a classificação “otimista”, com foco em Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) e Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) . A política da indústria de sementes está em processo de fortalecimento. O Documento nº 1 centra-se na “implementação integral do plano de ação para a revitalização da indústria de sementes e no piloto de subsídios após a I&D e promoção das principais variedades”. Espera-se que os subsídios de P&D geneticamente modificados para a indústria de sementes de milho e soja assumam a liderança. A promoção e listagem de produtos geneticamente modificados abrirão o espaço a longo prazo do mercado da indústria de sementes e promoverão a otimização a longo prazo do padrão. Espera-se que as empresas líderes com vantagem de primeiro movimento beneficiem dela e ganhem mais quota de mercado. Mantenha a classificação “otimista” de longo prazo da indústria e concentre-se nas oportunidades de investimento da indústria de sementes de milho com alta prosperidade. Em termos de unidades populacionais individuais, concentre-se em Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) .
II. Análise do mercado
A reprodução e o retorno à alimentação animal, resultando no desempenho global do setor agrícola, são mais fracos do que o mercado. 1. Na semana passada, o índice agrícola Shenwan caiu 3,26%. No mesmo período, o índice composto de Xangai caiu 1,12%, o índice composto de Shenzhen caiu 0,34%, e o desempenho geral do setor agrícola foi mais fraco do que o do grande mercado. Especificamente para as oito sub-indústrias secundárias, quatro registaram aumentos e quatro diminuíram, entre as quais os sectores da aquicultura e da alimentação animal lideraram o declínio. 3. Os 10 melhores ganhadores estão concentrados principalmente no setor de plantio, e os 10 melhores perdedores estão concentrados no setor de criação. Os três principais stocks que cresceram foram Yuehai feed, Lontrue Co.Ltd(300175) e Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) .
III. Dados industriais
Porcos: na 8ª semana, o preço médio à saída da fábrica de porcos em 22 províncias e cidades em todo o país foi de 12,45 yuan / kg, para baixo 0,03 yuan / kg por semana; A perda média de cabeças auto-reprodutoras nas principais áreas produtoras de suínos na China foi de 481,9 yuan. No final de janeiro de 2021, o número de porcas férteis na China era de 42,9 milhões, uma diminuição homóloga de 3,7%;
Frango de corte: na 7ª semana, o preço médio das mudas de frango em Yantai, província de Shandong foi de 1,34 yuan / pena, com uma queda semanal de 0,54 yuan / pena; O preço médio da carne de penas brancas e frango de lã na frente do galpão foi de 3,9 yuan / kg, com uma queda semanal de 0,11 yuan / kg; Na 7ª semana, o lucro de pena única da criação de frangos de corte foi de 0,13 yuan;
Ração: de acordo com as estatísticas de Boya Hexun, o preço médio da ração para frangos de corte foi de 3,95 yuan / kg na 8ª semana, com um aumento semanal de 0,08 yuan / kg; O preço da ração para suínos de engorda foi de 3,68 yuan / kg, com um aumento semanal de 0,03 yuan / kg;
Produtos aquáticos: na 8ª semana, o pepino do mar em Shandong Weihai mercado grossista a granel foi de 190 yuan / kg, com uma queda semanal de 6 yuan / kg; O preço da vieira é de 9 yuan / kg, com um aumento semanal de 1 yuan / kg; O preço do camarão é 310 yuan / kg, com uma queda semanal de 10 yuan / kg; O preço do abalone é de 90 yuan / kg, com uma queda semanal de 10 yuan / kg;
Açúcar, algodão, milho, farelo de soja, trigo e arroz: na 7ª semana, o preço spot do açúcar branco Nanning foi 5678 yuan / ton, para baixo 4 yuan / ton; O preço do algodão 328 grau na China foi 22893 yuan / ton, com um aumento semanal de 51 yuan / ton; O preço médio de compra do milho na China foi de 2627 yuan / ton, acima de 7 yuan / ton por semana; O preço médio spot do farelo de soja na China foi de 4263 yuan / ton, com um aumento semanal de 79 yuan / ton; Na 7ª semana, o preço spot médio do trigo chinês foi de 2886 yuan / tonelada, acima de 9 yuan / tonelada por semana; O preço médio do arroz Japonica na China foi de 2740 yuan / ton, inalterado semanalmente;
IV. Aviso de risco
As mudanças de preços das matérias-primas, como doenças epidêmicas súbitas, gado e aves, produtos aquáticos e milho são menores do que o esperado
