Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 124517, alta de 3%. O índice composto de Xangai fechou em 345141, para baixo – 0,48%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1341292, para baixo – 0,07%; O índice CSI 300 fechou em 457342, queda – 1,2%; O índice de gema fechou em 2855,8, alta de 0,56%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 8,93%, com o maior aumento; Setor de equipamentos eólicos caiu – 0,59%, com o maior declínio; O setor de baterias cresceu 2,99%; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 2,24%; O setor automobilístico cresceu 4,09%; Outros setores de equipamentos elétricos cresceram 2,97%.
Sugere-se que a tendência de investimento do setor de equipamentos elétricos continua a recuperar 3% na semana passada. A energia fotovoltaica continuou a recuperar fortemente. Acreditamos que a avaliação atual do setor fotovoltaico mostrou valor de investimento a longo prazo após ajuste preliminar, recomendando-se a disposição ativa do setor fotovoltaico.
Nova energia: a curto prazo, o preço do petróleo bruto e do gás natural permanecerá elevado, e o aumento do preço da energia tradicional ajudará a estimular a nova demanda instalada de nova energia. Atualmente, o cronograma de produção fotovoltaica no primeiro trimestre é bom, formando uma situação em que o off-season não é leve. De acordo com nosso entendimento, o cronograma de produção de todos os elos está próximo da produção total, e espera-se exceder as expectativas no primeiro trimestre. Recomendar Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) com reversão clara do desempenho e Tongwei Co.Ltd(600438) com benefício contínuo do preço do silício. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Sugere-se continuar a prestar atenção às seguintes direções: torneira integrada do componente Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; Materiais auxiliares: Torneira de rosca de diamante Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , etc.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, também desempenha um papel importante como fotovoltaica, e a tendência de longo prazo é boa. No entanto, o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços das máquinas anfitriãs downstream, por isso é difícil alcançar alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: o preço do carbonato de lítio começou a transmitir para a jusante, e a cotação externa do fosfato de ferro de lítio foi aumentada ainda mais. Enquanto isso, os materiais ternários continuaram a subir. Atualmente, os principais fabricantes de motores a jusante começaram a aumentar o preço de veículos elétricos puros um após o outro. Resta ver se isso afetará as vendas de veículos elétricos puros no futuro. Além disso, o fornecimento de lítio provavelmente se tornará o gargalo do crescimento das vendas de novos veículos de energia este ano. Espera-se que o futuro ainda seja dominado pelo mercado estrutural. Sugere-se que se preste atenção às oportunidades de substituição tecnológica e capacidade de produção apertada. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano. Atualmente, com o ajuste de avaliação, alguns segmentos atingiram o ponto digno de investimento, e o fornecimento de folha de cobre ainda é apertado. Além disso, Tesla anunciou recentemente no twitter oficial que, a partir de janeiro, a produção da próxima geração 4680 bateria ultrapassou 1 milhão, e a industrialização de 4680 atraiu atenção novamente. Sugere-se prestar atenção aos objetivos correspondentes: Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) etc.
Equipamentos de energia: Recentemente, os preços internacionais das commodities se recuperaram rapidamente, e os preços do cobre, alumínio e aço têm uma tendência ascendente. Há uma certa pressão de custo sobre os fabricantes de cabos com altos custos de cobre downstream. Além disso, para produtos high-end com boa oferta e demanda, isso se tornará uma oportunidade para aumentar os preços, o que é digno de atenção para a tendência recente dos preços do cobre.
A combinação desta semana irá combinar a combinação da combinação da semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
