Recomendações-chave atuais: (1) setor de cimento: atualmente, projetos de construção de transporte em todo o país foram iniciados e retomados. Com a melhoria contínua da demanda a jusante, os preços do cimento na maioria das áreas começaram a se recuperar. Ao mesmo tempo, a política de conservação de energia e redução de carbono continuamente promovida é propícia para promover a conservação de energia e redução de carbono dos fabricantes de cimento, otimizando o padrão de fornecimento da indústria e melhorando a vantagem competitiva das principais indústrias. (2) Setor de fibra de vidro: a demanda do mercado itinerante da China começou bastante recentemente, e a maioria dos produtos só precisa ser pego e mantido. Com pouca mudança no lado da oferta de curto prazo, o suporte à demanda é OK, e o estoque da maioria das fábricas é reduzido ligeiramente dentro do mês. Recentemente, os preços dos principais fornos de fios eletrônicos da China estabilizaram. A maioria dos mercados a jusante estão apenas na necessidade de reabastecimento, ea capacidade de aceitação de fontes de preços elevados ainda é limitada. No entanto, suportado pelo custo do fio eletrônico, espera-se que haja pouco espaço para ajuste de preços nas fases intermediárias e posteriores. (3) Setor de vidro: sob o pano de fundo da política de carbono duplo, o vidro fotovoltaico inaugura o apoio à demanda. Ao mesmo tempo, a melhoria contínua da penetração de vidro duplo também traz nova taxa de crescimento para o vidro fotovoltaico. No entanto, o acesso à Internet acessível promove redução de custos industriais e aumento de eficiência, apresenta requisitos mais elevados para a tecnologia empresarial e controle de custos, e beneficia líderes da indústria com tecnologia e vantagens de custo. Atualmente, a avaliação da indústria de materiais de construção é relativamente baixa e a margem de segurança é alta, por isso é classificada como “recomendada”.
Setor cimentício recomendado: (1) macro aspecto: a infraestrutura tornou-se o foco principal da estabilização econômica atual. Os relatórios de trabalho dos governos provinciais e municipais deixaram claro os objetivos específicos da infraestrutura tradicional, como a construção de transportes, projetos de conservação de água e construção de redes de tubulações urbanas, que suportam a demanda por cimento. Além disso, a política de conservação de energia e redução de carbono tem sido continuamente promovida. As diretrizes para a implementação do sistema de atualização de conservação de energia e redução de carbono na indústria do cimento exigem claramente que, até 2025, a proporção de capacidade de produção de clínquer acima do nível de referência de eficiência energética na indústria do cimento atingirá 30%, e a capacidade de produção de clínquer abaixo do nível de referência de eficiência energética será basicamente eliminada. O efeito da conservação de energia e redução de carbono na indústria é notável, e a capacidade de desenvolvimento verde e baixo carbono será grandemente reforçada. A política de conservação de energia e redução de carbono continuamente promovida é propícia para promover a conservação de energia e redução de carbono dos fabricantes de cimento, otimizando o padrão de fornecimento da indústria e melhorando a vantagem competitiva das principais indústrias. (2) Fundamentos: com o início e retoma dos projetos de infraestrutura, a demanda a jusante de cimento continuará a aumentar. A curto prazo, apesar da lenta recuperação da procura a jusante no início do mercado, impulsionada pela subida do lado dos custos, é evidente a tendência ascendente dos preços do cimento em várias regiões, prevendo-se que em Março, com a melhoria contínua da procura a jusante, os preços do cimento na maioria das regiões comecem a recuperar. Atualmente, recomenda-se assumir a liderança na área de cimento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , com foco em Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) .
Indústria de fibra de vidro recomendada: a demanda do mercado itinerante da China começou bastante recentemente, e a maioria dos produtos só precisa ser pego e mantido. Com pouca mudança no lado da oferta de curto prazo, o suporte à demanda é OK, e o estoque da maioria das fábricas é reduzido ligeiramente dentro do mês. Recentemente, os preços dos principais fornos de fios eletrônicos da China estabilizaram. A maioria dos mercados a jusante estão apenas na necessidade de reabastecimento, ea capacidade de aceitação de fontes de preços elevados ainda é limitada. No entanto, suportado pelo custo do fio eletrônico, espera-se que haja pouco espaço para ajuste de preços nas fases intermediárias e posteriores. A médio e longo prazo, o nível macro continuará a promover o desenvolvimento em larga escala e de alta qualidade da energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia, e a demanda futura de energia eólica será melhor. Além disso, do lado da oferta, a adição de capacidade de produção de fibra de vidro de médio e longo prazo é limitada, e a alta prosperidade da indústria de fibra de vidro deve continuar. Em termos de ações individuais, recomendamos líderes do setor China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , e preste atenção Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) , Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) .
Indústria de vidro: esta semana, o mercado de vidro float digere principalmente o estoque social, e a taxa de produção e vendas da fábrica float é baixa. A curto prazo, as encomendas de fábricas de processamento a jusante são insuficientes, a taxa operacional é baixa, o fornecimento de bens no meio e a jusante ainda precisa de tempo para digerir, o mercado de vidro float pode ser estável e fraco, e alguma flexibilidade de transação é aumentada. Fornecimento: o reparo a frio está planejado para algumas linhas de produção na próxima semana, e a oferta de capacidade permanecerá alta. O estoque da fábrica de flutuadores é relativamente normal. O estoque de fabricantes em algumas regiões é baixo, mas a produção e as vendas são fracas, o estoque aumenta rapidamente, e o estoque da fábrica de flutuadores de longo prazo está gradualmente sob pressão. Em termos de procura: a melhoria dos fundos dos terminais é incerta, o mercado começa lentamente, as encomendas das fábricas de processamento a jusante a curto prazo podem ser medíocres e é difícil voltar à taxa normal de funcionamento por enquanto. A digestão da oferta de mercado ainda precisa do mercado. Custo: o aumento do custo do coque de petróleo e outros combustíveis aumentou o custo de produção de plantas flutuantes em algumas áreas. Os lucros a curto prazo podem permanecer em um bom nível. Concentre-se no líder da indústria Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) com vantagem de custo, e Luoyang Glass Company Limited(600876) , Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Xinyi Glass, CSG a, Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) .
Outros materiais de construção de consumo: a indústria impermeável tem amplas perspectivas de desenvolvimento e o estoque do mercado está aumentando. Após a introdução de novos padrões da indústria, espera-se que o mercado seja estruturalmente ajustado e a concentração é melhorada ainda mais. Sob o pano de fundo da neutralização de carbono, telhados fotovoltaicos estão aumentando gradualmente, e os requisitos de vida útil das casas fotovoltaicas enfrentando a camada impermeável tornaram-se um novo ponto de crescimento da indústria impermeável. Além disso, a expectativa de recuperação de infraestrutura e armazenamento final imobiliário é otimista sobre a melhoria da demanda da indústria impermeável. Concentre-se em Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Recomendar ao líder de placas de gesso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , o layout “um corpo e duas asas” da empresa é acelerado, e os setores de impermeabilização e revestimento estão se desenvolvendo rapidamente. O setor de tubos concentra-se no líder Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , estoque de Hong Kong e China Liansu. O setor de revestimento presta atenção a Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Aviso de risco: o progresso da construção dos projetos de infraestrutura é menor do que o esperado; A procura do mercado é inferior ao esperado; Foco no desempenho da empresa não atendendo às expectativas; A epidemia afetou repetidamente a economia; Mudanças adversas ocorreram no ambiente macro.
