Aceleração da substituição de importações de “especializados, especiais e novos”
De 2020 a 2021, a cadeia de suprimentos afetará marcas no exterior e acelerará ainda mais a substituição de importações de empresas chinesas “especializadas, especiais e novas” nos principais campos de fabricação. De acordo com o expresso de desempenho recentemente lançado para 2021, a receita / lucro do Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) líder em automação de processos aumentou 43,1% / 36,5% ano a ano; A receita harmônica/lucro do espaço verde líder do redutor harmônico aumentou 104% / 133% ano a ano; Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) receita / lucro aumentou 36,7% / 106% ano a ano; Indústria de máquinas-ferramenta, Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) receita / lucro aumentou 28% / 107% em termos homólogos Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) receita / lucro aumentou 54,6% / 66,5% ano a ano. A China está em processo de transformação industrial. A escassez de força de trabalho, o aumento do preço do trabalho e a diversificação da demanda devem ser resolvidos por “máquinas substituindo pessoas”. As marcas de automação industrial de baixa qualidade, baixo preço e low-end não podem mais atender à demanda de qualidade da indústria de fabricação da China e são gradualmente eliminadas pelo mercado. Os líderes de marcas nacionais confiam em vantagens de localização, vantagens de serviço e dividendos de engenharia para acelerar o estreitamento da lacuna de participação de mercado, e espera-se que a concentração da indústria se aproxime ainda mais de empresas vantajosas. As sugestões centram-se no foco do ‘ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) etc.
O boom da China na indústria de serviços de petróleo continua e a recuperação no exterior é iminente
Afetado pela guerra ucraniana russa e pela alta taxa de implementação da redução da produção da Opep, o preço do petróleo bruto atingiu uma nova alta nos últimos anos e ultrapassou US $ 100 / barril no curto prazo. O preço do petróleo continua a ser maior do que a zona de conforto, e espera-se que o mercado global de serviços petrolíferos continue a recuperar em 2022. Do ponto de vista da China, o petróleo bruto e o gás natural são altamente dependentes de países estrangeiros, por isso é urgente garantir a segurança energética nacional. Impulsionados pelo “plano de ação de sete anos”, os “três barris de petróleo” aumentaram as despesas de capital. O CNOOC espera dobrar sua carga de trabalho e reservas comprovadas até 2025, das quais as reservas comprovadas ultrapassarão 5 bilhões de barris. Os recursos offshore de petróleo e gás da China têm grande potencial de exploração e sustentabilidade. Sugere-se concentrar em China Oilfield Services Limited(601808) . Como líder de serviços offshore de produção de petróleo e gás, a empresa ocupa as vantagens da tecnologia e escala, e tem forte elasticidade de lucro no período de recuperação do serviço global de petróleo.
Avaliação do setor e atualização de opinião esta semana
A indústria de manufatura da China está em um período de transformação e atualização contínuas, o que trará amplo espaço de mercado para a indústria de equipamentos high-end e manterá a classificação de “excesso de peso” da indústria. Recomenda-se concentrar na automação industrial, equipamentos semicondutores autocontrolados, neutralização de carbono, aceleração da nova indústria de energia e beneficiando equipamentos fotovoltaicos e equipamentos de bateria de lítio, equipamentos ferroviários urbanos que beneficiam de nova infraestrutura e indústria de serviços de petróleo gradualmente se recuperando sob a promoção da segurança energética.
Recomendações fundamentais desta semana
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) : a posição de liderança da empresa no campo de gravação de equipamentos de semicondutores e a produção gradual em larga escala de equipamentos MOCVD da empresa no campo de mini led.A empresa está comprometida em construir uma empresa de plataforma e gradualmente crescerá em uma influente empresa de equipamentos de semicondutores no mundo.
China Oilfield Services Limited(601808) : como líder de serviços offshore de exploração de petróleo e gás, a empresa ocupa as vantagens da tecnologia e escala, e tem forte elasticidade de lucro no período de recuperação do serviço global de petróleo; A China se beneficiou do aumento constante na certeza de “três barris de petróleo” despesas de capital sob a estratégia nacional de segurança energética, e espera-se que a empresa entre no período de liberação de flexibilidade de lucro.
Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) : com as vantagens de serviços localizados, a aplicabilidade de vários equipamentos de automação em indústrias locais e as vantagens de suporte do sistema de fabricação chinês, a empresa continua a manter a tendência de melhoria da participação de mercado da China no contexto da atualização da indústria de fabricação da China e da ascensão de indústrias emergentes.
Dicas de risco
O boom macroeconómico é inferior ao esperado; O investimento em ativos fixos da China é menor do que o esperado; A implementação de políticas nas principais indústrias é inferior ao esperado; Há incerteza na promoção da empresa de assuntos relevantes.
